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“六张网”，值得关注的4家公司第一家，亨通光电1）公司是干什么的？公司的光纤光缆产品已经大批量应用于国内外数据中心。2）公司的亮点是什么？在光纤布线领域，公司专为数据中心布线需求设计，开发了高密度MPO光缆、MPO光缆组件等系列产品。目前，公司MPO系列产品已广泛应用于大型数据中心。公司超低损耗大有效面积G.654.E光纤凭借极低的损耗系数，成为高速率、超大容量、超长距离干线传输的理想选择，已大规模应用于全国近二十个国家算力枢纽节点建设，成为算力“主动脉”传输的关键载体。第二家，中天科技1）公司是干什么的？全球光纤光缆头部企业，拥有棒纤缆一体化产业链。2）公司的亮点是什么？自主构建起覆盖光纤设计、预制棒制备、光纤拉制及综合性能测试的完整研发与生产体系，技术实力达行业领先水平。顺利完成四川电信量子通信网络空芯光纤交付，联合中国电信、电子科技大学建成全球首例长距离低损耗空芯光纤量子通信网络；与国内通信设备商合作实现国内首次O波段反谐振空芯光纤在数据中心内部连接应用。第三家，青龙管业1）公司是干什么的？高品质输水管道及相关产品的研发、生产、销售，并提供输节水领域的解决方案。2）公司的亮点是什么？国内最大的供排水管道生产企业之一。“十五五”地下管网改造的相关规划是未来五年的整体发展规划，公司会持续保持对相关政策的跟踪。第四家，寒武纪1）公司是干什么的？自成立以来一直专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打造人工智能领域的核心处理器芯片。2）公司的亮点是什么？公司在智能芯片领域掌握了智能处理器微架构、智能处理器指令集、SoC芯片设计、处理器芯片功能验证、先进工艺物理设计、芯片封装设计与量产测试等关键技术。在模型适配方面，公司持续深化国产芯片与国产模型的协同适配，完成GLM、DeepSeek、Qwen、Kimi、MiniMax等系列国产主流开源模型的适配支持。

本轮科技股下跌比惨榜，已经有腰斩股出现。1.烽火通信｜光通信光纤｜-54.0%2.亨通光电｜海缆/算力光纤｜高点125.16元，现价58.39元，-53.3%3.佰维存储｜消费存储芯片｜-51.2%4.昀冢科技｜MLCC电子元件｜-51.0%5.中天科技｜光纤光缆｜-50.4%6.东芯股份｜NOR存储芯片｜-50.5%7.江波龙｜SSD存储龙头｜高点749.88元，现价376.49元，-47.3%8.德明利｜存储主控芯片｜-45.3%9.兆易创新｜存储MCU龙头｜-45.0%10.澜起科技｜HBM内存接口｜-41.8%11.天孚通信｜光无源器件｜高点374.5元，现价213.54元，-43.7%12.胜宏科技｜服务器PCB｜-41.1%13.仕佳光子｜光芯片｜-42.9%14.长飞光纤｜光纤预制棒｜-39.7%

周晓萍踩雷的星宇股份，周晓萍觉得自己跟地方经济捆绑在一起，不会受到太大影响，但周晓萍忘了一点，今年可是一万一千七百九十七千应届生，要是地方经济真的捆绑在一起，谁来给这庞大的就业竞争相应届生提供岗位？这107名年轻人，合法合规地集体发声，企业一定是措手不及的。周晓萍在业绩说明会上，听着一个个不带感情的数字，多次深鞠躬致歉，但就是不谈赔偿的事儿，显得很没有诚意。智联招聘的《2023届毕业生就业力报告》显示：超过六成的毕业生在找工作时最看重企业的口碑。企业即使出现负面评价，只要处理得当，逐渐改善，也能让人才看到诚意，但负面评价的影响是持久的。订单的问题可以通过价格、交期、品质等方面的改善来解决，但信任一旦破裂，就很难再恢复原状。

美国坐不住了！中国稀土企业拒绝对美发货！9月4日，路透社援引知情人士消息称，制裁生效后，一些中国稀土供应商已拒绝向美发货——因为若继续配合RBA下属的负责任矿产倡议供应链审计，将违反中方禁令。说起这RBA，可能很多观众不熟悉，但它其实是全球供应链里一个"隐形守门人"。这个美国责任商业联盟底下挂着个责任矿产倡议，简称RMI，是欧美立法要求下游企业做"冲突矿产尽责管理"时最常用的那套审核体系。说白了，中国稀土企业要往美国卖货，买家那边往往要求你先过了RMI的审，填一堆表、接一堆查，证明你这矿"干净"。过去十几年，中国冶炼厂、磁材厂基本都是按这个套路在玩。结果今年8月5日，商务部甩出2026年第2号令，依据《反外国制裁法》，把RBA等6家美国实体直接拉进反制清单，禁止境内任何组织、个人跟它发生交易、合作。这一刀切下去，性质就完全变了——以前是企业自愿找RBA做审核，现在是法律上不准你再跟它"合作"。那么问题来了：供应商要是还想拿到RBA/RMI的合规背书，算不算"合作"？算。继续配合它的供应链审计，算不算违规？也算。那怎么办？只能不发了，或者先停了再说。有人可能要问：美国人自己不能换套审核标准吗？理论上能，但实际上没那么快。RMI是全球应用最广泛的冲突矿产尽责管理体系，2024到2025年度披露ESG报告的A股企业里，有108家在冲突矿产尽责管理中提到了RMI或其下属项目，覆盖电子、电力设备、有色金属等多个行业。也就是说，这套体系是嵌在整个产业链里的，不是说换就能换。中国五矿化工进出口商会倒是出了个《中国矿产供应链尽责管理指南》，也已经得到OECD和伦敦金属交易所的认可，但要让欧美买家集体接受替代方案，还需要时间。在这段过渡期里，货就卡在那儿了。稀土这块本来就不仅仅是RBA这一件事。2025年4月，商务部就把钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇这7种中重稀土丢进了出口管制清单，走逐案审批的许可制；后来钬、铒、铥、铕、镱也陆续加进去，还引入了域外适用条款。2025年10月又发了第61号公告，境外如果用中国稀土技术或者含中国原产物项超过0.1%，出口给第三国也得从中国拿许可证；对军事用户和管控名单上的进口商，原则上不予许可。2026年6月22日，MPMaterials和USARareEarth这两家被华盛顿寄予厚望、砸了大钱想扶起来的美国本土稀土企业，也被列进了出口管制管控名单。层层叠加之后，数据就开始说话了。今年6月，美国、日本、荷兰是中国稀土前三大出口市场，分别拿了1700吨、1600吨、1400吨，但对美国和日本的出口同比分别下滑了49%和43.8%；整个7月中国稀土出口4224吨，前7个月累计34706吨，同比下降10%。而美中贸易全国委员会那份报告更直白：受影响的38家企业里，29%在转向非中国供应商，47%还在找、但没找到可行替代。说白了，七成多美国企业要么没动，要么动了也没用。现在最让华盛顿睡不着觉的，是2025年10月公布的那些域外管制措施，目前暂停到2026年11月10日。也就是说，还有两个多月，这把悬着的剑就可能落下来。一旦恢复，规则会变成：只要含有中国稀土或者采用中国技术的外国制造零部件，都得北京点头；军事用户和受控客户面临"推定拒绝"。到那时候，中国甚至都不用明说禁止，光靠延迟审批、选择性批准，就能决定哪几家外国工厂能拿到料、哪几家拿不到。所以，这次"拒发货"看似是几家供应商的个案，背后其实是规则话语权的易手。过去几十年，西方手里握着标准、握着审计、握着"合规"的解释权，中国卖家得求着过审；现在中方直接把RBA这把"供应链钥匙"给没收了，配合审计就算违规，不配合买家又不收。这一招的高明之处就在于：华盛顿可以继续出台各种法案，但当那些提供技术标准、审核报告的中间环节被一刀切断，制裁的落地效力就大打折扣。而中国作为RBA全球最大的单一市场，这一纸禁令下去，RBA在华的业务链路基本停摆。商务部多次强调，对符合确属民事用途等条件的出口申请，都会依法予以批准。这话翻译过来就是：民用我们不难为你，但得按我的规矩来；谁想卡中国，谁就得先想想自己的工厂会不会停转。稀土这盘棋，从"拼谁矿多"已经走到了"拼谁能合规交付"。美国手里拿着钱、拿着法案、拿着焦虑，但货在人家仓里，钥匙也在人家手里。路透社这篇报道表面是说"中国供应商拒发货"，骨子里写的其实是另一件事：当规则制定权开始转移，曾经的"守门人"发现自己也被关在了门外。

请不要揪住星宇股份不放了。这两天，又爆出星宇股份第三雷，产线工人接近90%都是劳务派遣工，也就是很多人眼里的临时工，正式工只剩10%。说实话，这不都是国内企业的常态么，哪家工厂不是劳务派遣当主力，正式工当点缀？只把矛头对准星宇股份是不是太不公平？劳资问题不是星宇一家的事，如果只把星宇拉出来示众，不针对背后躲着的其他企业，那么其他企业还会继续照旧，对于解决问题不会有任何帮助。况且星宇股份背后，还有无数的在职员工，如果整垮星宇，这些人的饭碗又当如何安置？星宇确实有问题，该查、该改、该罚。但如果只把星宇当靶子，那就是把劳资问题简化成“打倒星宇”，那我们就真的只是在打靶，不是在治病。所以，请不要对星宇股份喊打喊杀了。

现在政策天天发力刺激消费，为啥老百姓就是死活不花钱？越刺激，消费反而越拉不动？2026年8月17日，国家统计局公布了最新的消费数据。1到7月份，全国社会消费品零售总额287744亿元，同比增长1.2%；7月份单月增长0.6%。数据背后，是很多人逛商场时的共同感受：人不少，真正买东西的却少了。最近很多人逛商场时，可能都有一种类似的感觉。人还是不少，周末商场里依然有人逛街、喝咖啡、带孩子玩，但真正拎着大包小包走出来的人，似乎比以前少了。以前进商场，很多人是为了买东西。现在不少人只是看看价格，逛一圈，然后默默离开。这种变化，并不只是个人感觉，从国家统计数据里，也能看到消费市场正在经历的变化。根据国家统计局2026年8月17日发布的数据，1到7月份，全国社会消费品零售总额287744亿元，同比增长1.2%。其中，除汽车以外的消费品零售额265142亿元，增长2.7%。到了7月份，单月社会消费品零售总额39022亿元，同比增长0.6%。这个增速比6月份回落了0.4个百分点，也明显低于市场预期。甚至在今年5月份，社会消费品零售总额还出现了同比下降0.6%的情况。这是2022年12月以来，少见的单月下滑。为什么大家不愿意像以前一样消费了？其实原因并不复杂。很多普通人的感受是，不是完全没钱，而是不敢轻易花钱。过去大家消费时，更多考虑"想不想买"。现在很多人消费前，会先想以后收入稳不稳定、工作还能不能保持、家里有没有什么大额支出、如果遇到突发情况怎么办。这种心理变化，正在影响越来越多人的消费选择。为了刺激消费，国家其实已经出台了不少政策，比如支持消费品以旧换新，通过财政资金鼓励居民购买家电、汽车等商品。同时，也推出了一些金融支持措施，希望降低消费压力，提高市场活力。一些消费贷款贴息政策，也是在帮助居民降低消费成本。但现实情况是，政策刺激带来的效果，并没有一直保持最初的热度。以消费品以旧换新为例，刚开始推出时，不少消费者积极参与，很多家庭确实借助补贴更换了旧家电、旧汽车。但随着时间推移，消费热情逐渐下降，一些商品领域的补贴效果开始减弱。为什么会出现这种情况？关键问题可能不只是优惠够不够，而是大家对未来的预期发生了变化。简单来说，如果一个人觉得未来收入会越来越稳定，他更愿意提前消费。但如果一个人担心未来赚钱越来越难，那么即使有优惠，也可能选择先把钱存起来。对于很多城市年轻人来说，这种感受尤其明显。一个年轻人月收入可能并不低，但如果背负房贷，情况就完全不同。过去买房被很多人认为是一种稳定资产。但当房价出现变化，家庭资产缩水时，心理上的影响非常明显。账面上的损失，会让很多人重新审视自己的消费方式。以前敢买的东西，现在可能会考虑很久。以前觉得可以升级的消费，现在可能觉得没必要。除了资产变化，工作稳定性也是一个重要因素。现在就业市场竞争越来越激烈，很多年轻人不仅关注当前收入，也会考虑35岁以后怎么办、行业变化怎么办、如果失去工作多久能够找到新的机会。这种长期的不确定感，会影响消费信心。还有一个容易被忽视的问题，就是未来支出的压力。很多家庭面对的不是一个简单消费问题，而是一整套长期支出：孩子教育、老人养老、医疗保障、住房压力，这些事情都需要资金准备。当未来存在不确定性时，储蓄就成为很多人的安全感来源。尤其是灵活就业群体，近年来越来越多人选择自由职业、个体经营、平台就业等方式工作，这类工作带来了更多选择，但同时也意味着收入稳定性可能有所下降。所以很多人会选择少花一点、多存一点，给未来留一份保障。另外，还有一部分家庭正在努力降低债务压力，过去几年一些家庭通过贷款买房、消费贷款等方式提前消费，但当经济环境变化后，很多人开始重新调整生活方式。工资到账后，先还房贷、再还信用卡、再处理各种固定支出，真正能够自由支配的钱自然就少了。其实消费市场就像一个水桶，政策补贴、消费优惠就像不断往桶里加水，但如果桶底存在压力和顾虑，这个桶始终难以装满。如果大家对收入、就业、医疗、养老缺少稳定预期，那么消费意愿自然很难快速恢复。老百姓消费，从来不只是看眼前有没有优惠，更多时候看的是心里有没有底。一个人觉得未来有保障、收入稳定、生活压力可控，花钱的时候才会更加大胆。反过来，如果心里一直担忧未来，那么再大的优惠，也可能换不来真正的消费热情。所以消费恢复的关键，不只是让大家"愿意买"，更重要的是让大家"敢去买"。信源：国家统计局--《2026年1—7月份社会消费品零售总额增长1.2%》2026.8.17

美国在委内瑞拉讹诈中国。中国银行向委内瑞拉提供了超过600亿美元的石油担保贷款，使北京成为委内瑞拉最重要的债权人之一。目前仍有超过100亿美元的债务未偿还。石油是偿还这些债务的核心方式。但自美国接管委内瑞拉以来，委内瑞拉向中国的原油运输量已降至零，而去年曾达到每天超过60万桶。华盛顿明确​美国在委内瑞拉讹诈中国。中国银行向委内瑞拉提供了超过600亿美元的石油担保贷款，使北京成为委内瑞拉最重要的债权人之一。目前仍有超过100亿美元的债务未偿还。石油是偿还这些债务的核心方式。但自美国接管委内瑞拉以来，委内瑞拉向中国的原油运输量已降至零，而去年曾达到每天超过60万桶。华盛顿明确表示，中国现在无法从新体系下石油收入中获得任何权益。同时，美国通过控制石油出口和油田，限制了中国原有的石油偿债通道。债务本身仍是委内瑞拉国家义务，但实际偿还路径已大幅受阻。

天雷滚滚之兴业科技，立案调查，注意避雷～​​​

9月4日龙虎榜数据（一）游资1、葛卫东金健米业：净卖出3331万；2、章盟主敦煌种业：净买入4577万；欢瑞世纪：净买入2336万；集泰股份：净卖出3630万；我爱我家：净卖出2532万；深中华A：净卖出1013万；3、作手新一和顺石油：净买入2184万；翠微股份：净买入1733万；大晟文化：净买入1621万；国芳集团：净卖出3539万；亚盛集团：净卖出1670万；4、毛老板新赛股份：净买入1804万；海通发展：净卖出8846万(三日)；5、流沙河郑州煤电：净卖出1461万；6、深南东路楚天龙：净买入2.16亿；7、宁波和源路楚天龙：净买入1.92亿；8、欢乐海岸浪潮信息：净买入1.23亿；9、紫阳东路平潭发展：净买入1.44亿；天娱数科：净买入1.08亿；10、成都系亚盛集团：净买入1.19亿(三日)；平潭发展：净买入1.03亿；11、温州帮易点天下：净卖出2020万；12、中山东路亚盛集团：净卖出4136万；13、大小说家敦煌种业：净买入3856万；开开实业：净买入2661万；14、撬板王集泰股份：净卖出3180万；15、低位挖掘欢瑞世纪：净买入2383万；16、宁波桑田路新赛股份：净卖出1922万；17、浙江帮楚天龙：净卖出1699万；欢瑞世纪：净卖出1389万；18、华泰总部海通发展：净买入4483万(三日)；德龙激光：净买入3500万；亚盛集团：净买入1955万；古越龙山：净买入1889万；19、量化打板天娱数科：净买入1.10亿；恒宝股份：净买入1.08亿；平潭发展：净买入1.10亿；楚天龙：净买入1.04亿；我爱我家：净买入7690万；爱仕达：净买入4047万(三日)；翠微股份：净买入3727万；恒盛能源：净买入3512万(三日)；开开实业：净买入2035万；新五丰：净买入1494万；郑州煤电：净卖出8260万；金帝股份：净卖出7042万；云南旅游：净卖出3653万；东百集团：净卖出2662万；亚盛集团：净卖出2426万；（二）机构1、天娱数科：净买入1.44亿；2、新希望：净买入1.25亿；3、平潭发展：净买入8506万；4、传智教育：净买入5480万；5、肯特股份：净买入5158万；6、雪人集团：净买入3539万(三日)；7、海峡创新：净买入4063万；8、金钛股份：净买入2433万；游资龙虎榜

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9月4日开盘45分钟，主力资金“买入的”的名单一览！双环传动：最新38.96，净流入5.85亿中国船舶：最新36.15，净流入5.53亿四方精创：最新28.80，净流入5.47亿楚天龙：最新21.12，净流入5.02亿天孚通信：最新258.79，净流入4.75亿恒宝股份：最新14.23，净流入4.61亿​​​

“利欧股份、“利欧股份、“利欧股份，重要的事情说三遍”。这是昨天晚上一个股友给我说的。今天股票“利欧股份”还真是高开高走，最高到+7.26%，股价来到5.02。然后回踩，截止中午收盘都涨4.27%，股价来到4.88元。股票“利欧股份”今天上午半日换手率达8.94%，成交额高达25.62亿，主力净流入近3.3亿。有好多股友的炒股技术都不错，他们把握机会都比较准。我得多向他们学习。个人见解，没有任何投资建议哦！

兄弟们，金牛化工，菲姐继续拿好，耐心持有等待后续节奏。❗个人思路分享，不作买卖参考，股市有风险。​​​

停职了个寂寞？不，停职了个空气！9月2日，星宇股份业绩说明会刚开完，董事长周晓萍还在那“深刻反省、真诚道歉”，这边媒体直接扒了个底朝天——被停职的人力总监，公司里根！本！没！这！号！人！常州人社局8月25日通报，说星宇股份对人力资源总监做了停职处理。说得有鼻子有眼，跟真事儿似的。结果呢？记者翻了星宇刚递交给港交所的招股书，董事和高级管理层名单翻了个遍，连个“人力资源总监”的影儿都没找着。招股书里写的明明白白，人力资源这块是常务副总经理李树军在管。官网公示的晋升通道更逗，“初级者—班长—组长—主任—部长—副总”，一路升上去愣是没有“总监”这一站。啊？没这个岗？那停的是谁的职？在职和离职的员工都懵了：“没听说过公司有这称谓啊！”内部人士直言，人力资源部顶头就是部长，再往上就是副总，哪来的总监？合着这个“人力资源总监”，是专门为了背锅才被发明出来的？公司投资者关系部门的回应更绝：这个总监级别比部长高，人确实停职了，具体是谁？不方便透露。级别比部长高，公司架构里又不存在的岗位。你们这是停职啊，还是玩密室逃脱呢？整出个查无此人的“高管”来停职，这哪是处理问题，这是把舆论当傻子糊弄。一个敢报，一个敢信，一个假人就这么被“停职”了。这出戏的编剧是不是觉得观众太好骗了？107个应届生，奔着研发、技术岗去的，入职先给扔车间打螺丝。想离职？HR录音里放话了：“不签个人原因？直接强行调岗，通知你们！”这就是一家营收过百亿的上市公司干出来的事。一边是“被停职”的空气总监，一边是连应届生身份都赔进去的年轻人。当年花里胡哨校招的时候，怎么没见你们说招聘需求关闭了？说到底，在利益面前，契约精神就是个笑话？招聘的时候是人才，裁员的时候就是数字？到了需要担责任的时候，连个具体人名都不敢报，弄出个“虚构高管”来祭旗。这不叫危机公关，这叫此地无银三百两。大众、奔驰这些大客户正在做供应链合规审查呢，你们就拿这个糊弄鬼呢？讽刺吗？最需要被追责的岗位，竟然只存在于通报里。当一个企业连道歉都如此敷衍，连“替罪羊”都舍不得找一个真的，那所谓的“深刻反省”，不过是为了股价和上市而表演的公关大戏罢了。

利欧股份，连喊三遍！不是手抖，是这个信号太罕见——大家好，我是小团子一名90后资深散户博主，平时习惯站在普通投资者视角，聊聊盘面和上市公司真实情况。9月3日A股收盘，相信不少朋友都有一种感受：指数看着波澜不惊，手里的账户却不太好看。当天沪指微涨0.02%，深成指小幅收红，市场呈现明显的指数护盘格局，两市成交明显缩量，超3500只个股下跌，场内赚钱效应偏弱。我们关注的利欧股份当天收盘4.68元，下跌2.30%，盘中反复震荡洗盘，换手水平偏高。不少拿着这只票的散户心里犯嘀咕，到底是继续持有，还是选择离场，这也是很多人当下内心真实的纠结。盘后市场避险情绪升温，前期热门题材板块集体承压，也直接带动个股出现比较明显的筹码博弈。很多刚接触利欧股份的朋友，搞不懂它到底属于什么赛道。这家企业走的是机械制造加数字营销双主业并行的模式。数字营销是当下贡献绝大部分营收的成熟基本盘，服务各大品牌广告投放，还把AI工具融入业务流程，已经落地到实际业务当中。而机械制造起家于水泵产品，民用、农业、工业水处理都有布局。市场热议的液冷泵、核电泵属于公司重点研发布局的新方向，目前还处在培育阶段，实际营收贡献有限。不少散户很容易被题材标签吸引，忽略业务真实占比，这也是这只股票走势经常比较拧巴的核心原因。结合8月27日发布的2026半年报，咱们用大白话梳理关键信息。上半年公司总营收101.88亿元，同比增长5.74%，营收实现稳步增长；归母净利润1.38亿元，同比下滑71.07%，扣非净利润为负0.99亿元。利润下滑当中，有一部分来自对外股权投资公允价值的波动，并不完全代表主营业务彻底失速。两大板块分化明显，数字营销板块保持稳健增长，是业绩支柱；机械制造板块上半年承受原材料、汇率、下游需求的压力，但二季度收入和毛利率已经出现环比修复迹象。截至6月末，公司资产负债率37.19%，整体负债压力不大，账面流动性储备充足，给企业研发拓展留出空间。这份财报也暴露出当下最大矛盾：营收在增长，但扣非盈利能力尚未修复，新业务还没有大规模兑现收益。放到9月初A股大环境来看，市场处于存量资金博弈阶段，资金风格正在发生转变，相比单纯的题材故事，现在资金更加看重业绩兑现能力。利欧股份身上同时贴着AI营销、液冷、核电设备等热门标签，但新业务尚处在投入阶段。这就造成风口来的时候容易被资金追捧，一旦市场风险偏好回落，股价波动就会被放大，近期居高不下的换手率，就是短线资金来回博弈的体现。从中长期机会来看，双主业具备一定对冲属性。数字营销跟随消费广告周期，泵类业务受益国内重大工程建设，倘若后续高端泵类产品能够实现批量落地，或将打开新的成长想象空间。同时企业负债率可控，现金流储备充足，具备持续研发的底气。但风险同样不能忽视：核电、液冷相关产品研发成功，不代表马上拿到大批量订单，如果商业化落地进度不及预期，题材很难转化为实实在在业绩；数字营销行业竞争激烈，如果广告投放整体收缩，也会冲击基本盘；股权投资的波动，也会持续干扰账面利润表现。对于普通散户，一定要分清短线博弈和中长期观察两种思路。做短线，博弈的是题材风口和市场情绪，就要留意大盘整体环境和板块风向，在市场赚钱效应偏弱的时候，不宜盲目硬扛。如果打算中长期跟踪，不用过度纠结单日涨跌，可以重点观察三个信号：数字营销板块盈利能否稳住，机械制造毛利率能不能持续修复，高端泵业务有没有落地大额订单。在业绩没有明确兑现之前，切忌重仓押注。另外一定要做好仓位管理，不要把大部分资金押在单一个股上。网上股吧、短视频里面，不管是过度吹捧，还是一跌就全盘否定的言论，都要理性分辨。我们做参考，更多依托公开财报和业务进展，而不是网络上的情绪输出。企业依靠传统业务托底，新业务还在蓄力攻关，机会和风险本就是并存，客观看待所处发展阶段，才是普通投资者更理性的选择。看完文章，你之前有没有留意过利欧股份？对于数字营销和高端泵制造这两条业务线，你更看好哪一块后续的发展？欢迎评论区交流。⚠️免责声明：本文仅基于公开行情及财报信息客观分析，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，所有交易决策请自行负责。

【中信证券：从Se­e­d­a­n­ce到红果多模态商业闭环加速】中信证券研报表示，视频模型竞争正由效果比拼转向生产可用与商业兑现，AI剧成为率先形成规模消耗的应用场景。Se­e­d­a­n­ce2.5通过长时长生成、多模态参考和一致性编辑提高内容交付效率，番茄小说、创作者中心和制作机构承接IP开发与规模生产​【中信证券：从Se­e­d­a­n­ce到红果多模态商业闭环加速】中信证券研报表示，视频模型竞争正由效果比拼转向生产可用与商业兑现，AI剧成为率先形成规模消耗的应用场景。Se­e­d­a­n­ce2.5通过长时长生成、多模态参考和一致性编辑提高内容交付效率，番茄小说、创作者中心和制作机构承接IP开发与规模生产；红果则依托免费内容、算法分发及广告电商变现建立商业回收出口，并通过审核、分账与投资政策推动内容供给精品化，字节由此形成模型、内容、流量与变现相互协同的产业闭环。随着内容供给快速扩张和投流资源趋于稀缺，AI剧的核心矛盾已由生产能力不足转向有效供给不足，产业链价值有望进一步向具备高商业化效率、优质IP与精品制作能力、高质量语料资源，以及与红果深度合作的公司集中。

农林牧渔板块全家福1、种子：隆平高科、敦煌种业、登海种业2、水稻、玉米：隆平高科、荃银高科、苏垦发展、北大荒、万向德农3、林业：岳阳林纸、青山纸业、统一股份、四环生物、丰林集团、景谷林业4、糖业：中粮糖业、冠农股份5、渔业：国联水产、中水渔业6、猪和牛：牧原股份、温氏股份、正邦科技、西部牧业、福成股份7、鸡鸭：圣农发展、禾丰股份8、农药：先达股份、新农股份9、化肥：云天化、赤天化10、农机：星光农机、智慧农业

你发现这个规律没？当大件东西在降价的时候，比如房子，车子，还有利率，这就说明钱越来越值钱了，接下来要把钱袋子握紧了，你拥有越多的钱，你的选择权越多，什么东西的流动性，都不如钱，最好不要买股票，不要买黄金，房子能住就不换，车子能开，就不买新的。这话乍一听，是那么回事。房子降了，车子降了，存款利息也降了，手里那点现金好像能买更多东西了，确实给人一种“钱变硬了”的感觉。我去年看中的一套老破小，年初还挂三百万，年底同户型成交价跌到两百四，要是那时候拿着现金去砍，底气都足一些。可你要是真照着这套逻辑捂紧钱袋子啥也不碰，日子过个两三年，回头再看，可能又是另一番滋味。我自己就吃过“死攥现金”的亏。2015年那会儿，手头攒了二十来万，股票正火，身边人天天晒涨停，我偏不信邪，觉得风险太大，全存了定期。后来股灾来了，我还暗自得意。可那几年物价涨得悄无声息，楼下煎饼果子从五块变八块，房租一年涨一千，我那二十万到期取出来，购买力早缩水了一圈。现金确实没少，但能换到的东西变少了，这算不算“值钱”？得打个问号。说回这个规律本身。大件降价、利率走低，通常发生在经济下行周期，企业不愿借钱扩张，居民不敢贷款买房，央行被迫降息放水。这时候现金的购买力短期看确实上升，但前提是“通缩”持续。可经济像弹簧，压狠了总会弹回来，一旦放出去的水流到市场，物价抬头，现金立刻就变“软”了。日本失去的三十年里，现金长期看是值钱的，但那是因为他们陷入了长期通缩；我们国家现在显然不是那个路子，政府债、地方化债、基建投资，哪一样不是往市场里塞钱？钱一旦多起来，购买力迟早被稀释。再说不买股票、不买黄金这条。股票确实波动大，经济不好时企业利润下滑，踩雷概率高。可你要是完全躲开，也就错失了优质公司被低估时的捡漏机会。我有个老同学，前年白酒板块跌成狗的时候，他分批买了点ETF，今年反弹了将近二十个点，收益比银行理财强好几倍。黄金更特殊，它跟美元、地缘冲突挂钩，乱世里头反倒是避风港，去年俄乌那阵子金价涨了多少，有目共睹。你不能一概而论说“不要买”，得看时机和仓位。房子车子能住就不换、能开就不买，这点我倒认同七八分。非刚需的置换，现在确实不划算，卖旧买新中间税费、装修、搬家折腾一圈，省的那点差价全搭进去了。可你要是真等着结婚、孩子上学，该换还得换，毕竟居住是实实在在的需求，不能光算经济账。我表姐去年硬扛着没换学区房，今年孩子摇号没摇上，后悔得直拍大腿——有些事，错过时机就不是钱能补回来的。说到底，这个规律最核心的提醒，是“流动性”。现金确实最灵活，想花就花，想撤就撤，不像房子挂半年卖不掉，不像股票套住了舍不得割。可流动性不代表唯一性，也不代表安全性。你把所有资产都换成现金，万一碰上通胀，被动贬值；万一碰上好机会，手里没筹码。更现实的是，大多数普通人压根没有“选择权”的烦恼——就那么几十万存款，买不了黄金大条，也够不着核心地段的房子，与其纠结投不投资，不如想想怎么保住饭碗、怎么提升自己。我身边过得踏实的朋友，没一个是极端“持现派”或“激进派”的。他们往往留够三到六个月的生活费在活期，剩下的分几份：一份买点低风险理财，一份定投指数基金，再留一小份等市场恐慌时捡漏。房子看好了就下手，不追涨也不抄底，自己住着舒坦就行。这种“中庸之道”可能不那么刺激，但经得住来回折腾。所以回到开头那个规律，它像一道冬天的御寒口诀，听着暖心，可要是照着它过一辈子，夏天来了你还裹着棉袄，那就不合适了。经济周期有冷有热，咱们的策略也该跟着转。别把所有鸡蛋放一个篮子里，也别把篮子全换成现金提着满街跑。钱是工具，不是目的。该握紧时握紧，该出手时出手，心里有杆秤，比啥公式都强。现金在手里，比啥都好——前提是，你知道啥时候该把它花出去。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。现金在手里，比啥都好。

平时在盘面上稳得像个老太爷的邮储银行，这几天突然跳起了狂飙的街舞，短短几天硬是在K线图上拔高了一大截。盘子这么大的“定海神针”，平时挪一步都费劲，现在凭什么走出了连短线客都眼红的猛烈行情？翻开单日大涨那天的交易底牌，画面极度反常。屏幕上代表卖出的绿色数据疯狂闪烁，游资和小散户们以为碰上了天花板，正着急忙慌地把手里的筹码成把成把地往外抛。但在那些绿色的缝隙里，一笔接一笔隐秘的巨量红单悄无声息地滑进盘面，像个深不见底的黑洞，把散户和游资扔出来的带血筹码，连皮带骨吞得干干净净。这根本不是什么散户跟风，而是机构在水面底下悄悄抡圆了膀子抢筹。主力资金海量砸入，直接占了全天成交额的大头。别人恐惧抛售，大佬在拿麻袋进货。顺着大资金的嗅觉往里看，底牌其实早就亮出来了。半年报业绩稳扎稳打，更要命的是，分红比例又往上结结实实地抬了一大步。几股利好的风头撞在一起，直接把这头大象吹飞了起来。当大象突然开始狂奔，绝不可能是为了散步。这场水面下的筹码大换血，到底是散户成功落袋为安，还是机构抄走了底部的金矿？

哈药股份直接从2块狂飙冲到9块，这波大行情，王姐却一口肉都没捞到！恰恰就在行情启动的前一周，她早早把筹码全部清仓离场！这种故事最容易让股民难受的，不是少赚了多少钱，而是股票刚卖，后面突然像换了一只票。7月14日，证券时报报道，公司盘中报4.08元，已经连续3个交易日涨停。到了7月21日，8个交易日里录得6个涨停，累计涨幅达到90.85%。8月份又来了一轮。8月7日至11日连续3个交易日涨停，8月11日盘中报8.27元，三天累计上涨32.96%。再往后，股价继续在高位剧烈波动。到了9月3日早盘，哈药股份一度跌停；收盘又打开跌停，报8.55元，全天跌7.47%。这才是市场真正的样子。不是从2块画一条直线直接冲到9块。标题里的“2块涨到9块”更像一种故事化概括。公开行情能清楚验证的主升浪，是7月份从3元附近开始明显加速，后来冲进8元、9元区域，中间夹着大换手、大涨，也夹着急跌。我更愿意说，很多人“一卖就涨”的痛苦，本质上是一种后视偏差。卖出那天，你没有未来行情。等后面涨完了，再拿9块钱的价格回头看当时3块钱、4块钱的位置，感觉遍地都是机会。可把时间拨回去呢？7月14日三连板的时候，公司已经发布过异常波动相关公告。公司核查后的口径很清楚：生产经营正常，内外部经营环境没有重大变化，不存在应披露而未披露的重大信息。到了7月23日，事情已经更热。公司从7月10日起累计上涨96.08%，10个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到100%，构成严重异常波动。那时公司静态市盈率41.65倍，行业平均是28.13倍。8月份股价再次加速以后，公司说得更直接。8月7日至11日连续三板，公司静态市盈率52.38倍，行业只有28.98倍，公司明确提示存在市场情绪过热、快速下跌和非理性炒作风险。8月20日，公司又公告，自7月10日起累计涨幅已经达到196.73%，一个多月里多次触发异常波动和严重异常波动。这种走势摆在当时，谁敢说继续拿着就一定对？这也是我不喜欢“她只差坚持一个星期”这种总结的原因。它听起来像经验，实际上很容易把运气包装成规律。假如王姐卖完以后股票继续下跌，大家可能又会夸她执行力强。动作没有变，后面的股价变了，评价就完全反过来了。我的看法是，一笔交易质量好不好，不能只拿卖出后的最高价来判分。更该问的是，当初为什么买？买的时候是看公司盈利改善，还是朋友随口推荐？持有期间跟踪过财报没有？卖出的理由是基本面发生变化，还是单纯觉得“这玩意怎么就是不涨”？这三个问题，比少赚几万块重要得多。哈药股份这一轮也并非完全没有经营支撑。公司正式披露的2026年半年报显示，上半年营业收入82.96亿元，同比增长2.10%；归母净利润4.10亿元，同比增长57.99%；扣非归母净利润3.55亿元，同比增长45.39%。利润表现明显好于收入。这里就值得继续往下挖。公司此前在业绩预告中提到，医药工业板块主要产品销售增长，对利润提升形成支撑；哈药集团制药总厂转让闲置设备，预计带来约3569万元资产处置收益，这部分属于非经常性损益。这就是看财报和看股价最大的区别。股价告诉你大家今天有多兴奋。财报要回答的是，这种兴奋有没有经营数据撑着。再细一点看，公司上半年经营活动现金流量净额仍为负4626.68万元，不过比上年同期负1.41亿元有所改善。我的看法是，这种信息才真正适合拿来做长期判断。收入增长速度怎么样，利润为什么涨得更快，非经常性收益占多少，现金有没有真正流进来，后面这些利润能不能持续。研究这些，也没法预测明天涨停。可它至少能让你知道自己在等什么。这也是“长期持有”和“死扛”的区别。死扛的人只有一句话：我不卖，它早晚会回来。长期投资的人应该有一张清单：公司赚钱能力还在不在，竞争力有没有变化，估值还能不能接受，原来的买入逻辑有没有被新事实破坏。事实还在，可以继续观察。事实没了，就得重新判断。很多散户的问题不是真没耐心。而是根本没有持有理由。一只股票拿半年，自己连公司主要赚什么钱都说不清，股价不涨时，所谓信仰只能靠情绪支撑。情绪能撑多久？三个月、半年，总会有撑不住的时候。卖出去以后发现它涨了，又马上跑去追另一只正在上涨的热门股。看起来是在总结经验，其实交易习惯一点没变。前面怕等待，后面怕错过。我觉得这比卖飞哈药股份更值得警惕。市场里永远会有卖完就涨的股票，也永远会有买完就跌的股票。

碧桂园和恒大为何能高额负债?上合组织对全球治理有哪些贡献人的一生到底为什么而奋斗义薄云天🌛气象万千信仰重要还是物质重要国产芯片比英伟达整体效率更高吗

半导体板块真是多事之秋，龙头在这时候墨迹资金定增！长电科技要定向增发，最多融资65亿。拿钱扩产AI、存储、电源芯片的高端封装产能，跟上HBM、算力芯片的封测需求。定增是向特定投资者募资，不是向全体股民配股。定增发行价一般是市价八折附近。市场会形成心理锚，股价短期不容易大幅拉升；一年后这批股份解禁，存在远期抛压预期。定增会新增股份，存在摊薄每股收益的压力；股价也会受定增底价博弈影响。定增方案尚需证监会审批，能不能落地、发行价格多少，还有不确定性。本来现在半导体板块就已经很难了，这时候还在定增很容易引起投资者的反感，毕竟定增之后最受伤的就是散户。

这事啊，我真琢磨了好几天，越想越觉得有意思。你说现在中国平安，一年赚一千多亿，市盈率就6倍多，股价躺地上没人要。反观宇树科技，就是做机器人的那家，市盈率干到600倍，资金抢着往里冲。你说中小散户图啥呢？说白了就俩字：故事。买平安，那是买现在。银行保险这东西，稳是稳，但有什么想象力呢？每年分红、业绩增长，都明牌了，赚的都是辛苦钱。散户一看，没劲。宇树科技就不一样了，人家讲的是未来。机器人在马路上遛弯，后空翻，进厂打工，这画面多科幻。资金一听眼睛就亮了，觉得这是下一个大疆，下一个特斯拉。至于现在亏不亏钱？不重要！故事讲得好，韭菜愿意掏钱买单，这就是A股的生态。说白了，多数散户炒股，不是来算市盈率的，是来听故事做梦的。6倍市盈率太清醒，清醒得让人难受；600倍市盈率虽然贵，但贵得有梦想。在这个市场上，有时候梦想确实比估值好卖。你觉得呢？是踏实拿着平安，还是去追机器人？反正我啊，看看热闹得了。😂宇树概念股股票交流

邵阳液压还在省广集团未动浪潮信息补了长鑫科技减了中船特气减了静静等待

中国平安百思不得其解，想了三天三夜没想明白，很多中小散户不买6倍市盈率的中国平安，转头去买600倍市盈率的宇树科技。是不是宇树科技的故事讲得非常精彩，观众非常满意，众人纷纷掏钱出来玩​中国平安百思不得其解，想了三天三夜没想明白，很多中小散户不买6倍市盈率的中国平安，转头去买600倍市盈率的宇树科技。是不是宇树科技的故事讲得非常精彩，观众非常满意，众人纷纷掏钱出来玩​

更新数据中信中证500减空273，净空10167沪深300加空713，净空21871上证50加空435，净空13208中证1000加空882，净空30755中信今日累计加空1757，净空单总数76001主要玩家数据中证500减空73，净空16812沪深300减空477，净空23144上证50加空1759，净空17744中证1000减空353，净空46810主要玩家今日累计加空856，净空单总数104510三市成交17805亿，较上个交易日减少401亿，主力净流出115.07亿，两融余额26609.9亿，较上个交易日减少55.32亿。上证指数收了根缩量假阴真阳小绿螺旋桨k线，说实话今天反弹力度不强，但是在缩量的情况能收红已经很不错了。各大指数除了上证50补了缺口，其他指数都还没有补，权重护盘意愿明显，但仅停留在不跌即可，没有进攻意愿。既然这样，目前只能多看少动，等待时机。螺旋桨k线就看怎么选择方向了，说白了看明天是补上影线还是下影线，还有就是量能不能再缩下去。

9月3日热门股整理及点评！三安光电：困境反转，超跌封板远东股份：液冷光缆，强势连阳黄河旋风：散热新材，表现活跃金健米业：深水收红，前高强压飞龙股份：连阳突破，历史新高海鸥股份：液冷散热，屡创新高集泰股份：液冷概念，四板狂飙杭电股份：惯性上冲，五线支撑国芳集团：五板放量，高位分歧楚天龙：拉高大调，考验十线雪人集团：连阳放量，半年线压金牛化工：低开跌停，风控为上博云新材：回封二板，上六十线内蒙一机：高开低走，半年线撑白银有色：反弹涨停，关注前高欢瑞世纪：四板炸板，年线有压宇树科技：小幅反弹，五线阻力太阳电缆：强势连板，股性灵活哈药股份：盘中跌停，注意风控长城军工：低开调整，考验月线长鑫科技：小幅反弹，二十线压新朋股份：炸板回封，趋势仍在巨轮智能：强势反弹，可惜炸板亨通光电：继续调整，二十线撑东百集团：三天二板，收复年线芒果超媒：早盘冲高，年线遇阻莲花控股：连阳反弹，注意前高多氟多：月线压制，站稳才好ZG巨石：缩量调整，留意支撑金帝股份：液冷走高，强势二板思泉新材：20厘米涨停，收复均线郑州煤电：五线反弹，前高承压龙版传媒：回封四板，逼近前高中际旭创：五线之下，连续调整长飞光纤：继续调整，看半年线深中华A：一字跌停，情绪退潮竞业达：五板炸板，巨量分歧我爱我家：低开跌停，考验十线光洋股份：回封二板，逼近前高浪潮信息：前高压力，五线支撑京东方A：连续调整，磨底蓄势中天科技：盘中蓄势，月线支撑国盛证券：炸板放量，半年线撑青山纸业：调至十线，支撑验证大众交通：智驾出行，炸板回封金富科技：液冷走高，剑指前高万向德农：高位大跌，风控为上千金药业：尾盘拉板，前高咫尺爱丽家居：连板诱多，倒T跌停新赛股份：调查利空，一字跌停大元泵业：趋势涨停，剑指前高恒盛能源：热电培钻，板块共振昊华科技：六十线阻，月线支撑中毅达：直线拉板，逼近年线海量数据：超跌首板，仍有空间百大集团：低位首板，临近年线以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议，祝您股票长红！您的关注点赞是我坚持更新的最大动力，感谢大家支持！欢迎转发收藏分享，评论区留言，祝您万事如意！A股高开低走

连板高标（9月3日）5板--国芳集团--半年报增长+新零售；7天5板--千金药业--女性健康+业绩增长；4板--龙版传媒--AI漫剧+黑龙江国资；4板--集泰股份--液冷+新能源胶；4天3板--金帝股份--液冷+人形机器人；2板--云南旅游--景区运营+文旅科技；2板--博云新材--军工装备+业绩增长；2板--太阳电缆--电网设备+储能电缆；2板--光洋股份--人形机器人+半年报增长；2板--信达地产--房地产+央企背景；3天2板--明新旭腾--人形机器人+汽车内饰；3天2板--东百集团--零售+资产盘活；

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五粮液难怪近期走势如此不堪，跌得比板块狠，涨此却羞搭搭，总共8月份仅回购一个亿元，托底效果太差，回购价格在71元略上方，71.01-71.25元，这也太牛了吧，这估计仅是某个交易日的成交金额。令人有所欣慰的是，八月回购金额，就意味着剩余的十个月时间，回购金额就大，否则，若是八月份已经巨额回购，走势尚是如此的又回低点附近，就令持股消费者窒息了！乐呀财经