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7月13日（周一）股市早参一、宏观与政策面：数据回暖，政策蓄力通胀与流动性：
7月13日（周一）股市早参一、宏观与政策面：数据回暖，政策蓄力通胀与流动性：6月国内PPI同比上涨4.1%，CPI同比上涨1%，通胀数据温和回暖。央行继续实施适度宽松货币政策，重点支持扩内需、科创及中小微企业，为股市提供了较好的流动性环境。重磅产业政策：国务院印发“十五五”碳达峰行动方案；“十五五”中医药振兴规划出炉，短期对创新药板块构成利好。此外，央视财经预测到2029年国内算力卡采购额将达1.44万亿元，利好国产算力产业链。资本市场支持：央行调整资本市场专项工具，将股票回购增持再贷款、证券基金保险互换便利总额度上调至1.5万亿元，为市场提供中长期流动性兜底。二、产业与事件面：超级IPO与地缘扰动长鑫科技IPO启动：国产存储芯片巨头长鑫科技于今日（7月13日）启动初步询价，7月16日将迎来网上申购。作为今年A股最大规模IPO（拟募资295亿元），其启动将对半导体、存储芯片板块形成强事件催化；但同时，机构为参与网下打新需回笼资金，短期内可能对高位科技股造成资金分流压力。商业航天突破：我国可复用火箭实现历史性突破，机构认为卫星组网“大航天时代”将至，对商业航天、卫星板块构成利好。地缘政治扰动：周末美伊在霍尔木兹海峡发生摩擦，伊朗警告射击违规船只并宣布暂时关闭海峡，美方随后发声。此类地缘事件短期对原油板块有利好刺激，但对整体股市和黄金构成一定情绪压制。三、今日盘面走势预判整体基调：震荡分化、先抑后稳。指数很难出现单边大涨或暴跌，大概率呈现“早盘分歧消化、午盘主线发力、尾盘区间拉锯”的走势。关键点位：上证指数上方短期压力位在4030-4080点附近，下方强支撑在3980-3990点，若回踩至此区间具备较强承接力。五、板块机会与风险提示半导体细分：存储芯片、半导体前道设备、先进封装（受长鑫IPO直接催化）。低位绩优赛道：医药生物（创新药/减肥药）、军工装备、新型储能/特高压电力（受政策与高低切换资金承接）。短期规避方向：前期连续大涨的高位半导体、算力、AI纯题材及无业绩支撑的小盘股。在面临获利盘兑现和中报业绩证伪的双重压力下，短期分歧加大，需警惕回调风险。六、实操策略建议仓位控制：在当前的结构性震荡市中，建议保持多看少动，总仓位控制在4-5成左右，预留现金应对盘中变数。操作纪律：摒弃“满仓单一赛道”思维。高位题材股利用早盘冲高机会分批减仓控风险；低位绩优龙头保留底仓，耐心等待早盘回踩支撑位时分批低吸，切忌盲目追高。(注：以上内容综合自公开市场信息，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。)
有机构预测，到了2029年，咱们国内买算力卡（也就是AI芯片、加速卡这些人工智能
有机构预测，到了2029年，咱们国内买算力卡（也就是AI芯片、加速卡这些人工智能的大脑）的总花费会飙升到1.44万亿元。这是个什么量级？相当于现在每年芯片进口额的两倍左右。这么大的蛋糕摆在面前，资本市场自然相信，未来中国肯定会冒出好几家市值万亿甚至十万亿级别的科技巨头，毕竟只有这么大的体量才撑得起如此庞大的基建需求。顺着这条产业链往下看，市场里不少公司都能分到这杯羹，主要分布在这么几个环节：首先是造“大脑”的芯片厂商，这是利润最丰厚的核心地带。像海光信息做的是兼容生态的加速卡，在政企采购里占比很高；寒武纪的自研训练推理芯片也在万卡集群里大量应用；还有景嘉微在国产GPU和推理端也在稳步发力。这些公司直接卡位国产替代，弹性最大。其次是做“身体”的服务器和整机厂，算力卡得装进服务器里才能干活。浪潮信息作为国内AI服务器出货的老大，是直接承接采购需求的排头兵；工业富联在全球高端AI服务器代工上地位稳固；中科曙光则带着国产算力全栈方案深耕国家和地方的算力枢纽；紫光股份旗下的新华三在运营商和算力网络里也吃得挺饱；拓维信息则紧抱华为昇腾生态，做国产整机的配套。再来是修“高速公路”的光通信和互联部件，成千上万张卡组队干活得靠高速光模块串联。中际旭创和新易盛在800G、1.6T这些高端光模块上是全球主力；光迅科技背靠国资做光芯片到模块的全覆盖；华工科技在高速光引擎和交换机上也有一手；锐捷网络则在数据中心交换机和智算组网里卡了关键位置。最后是底层配套和基建运营，包括长电科技做的高端封装、澜起科技的内存接口芯片、沪电股份和深南电路的高阶PCB板，这些都是算力卡和服务器绕不开的耗材。而润泽科技、宝信软件这类做智算中心和机房运营的，则靠着出租算力和托管设备赚长线的“过路费”，再加上英维克这些做液冷散热的，整个链条都在跟着算力建设一起扩容。
赛力斯上半年预亏15-18亿的背后今天赛力斯发了半年业绩预告，亏损主要是两件事：
赛力斯上半年预亏15-18亿的背后今天赛力斯发了半年业绩预告，亏损主要是两件事：一是芯片、碳酸锂这些原材料涨得太猛，成本扛不住；二是趁着车型换代，主动对老一代存量资产做了减值处理，把账面做实。这个节点做资产减值，其实是在主动排雷，让后续走得更稳，“现金储备依然充裕，资产负债结构也没问题”是重点。看经营面，上半年行业这么卷，问界交付还是涨了10%，卖了接近18万台；M9交付3周破万，M6上市54天超3万台，M9领世加长版马上交车，M8改款也在路上。下半年就看新品量能能不能转化成利润了，这块才是真正的重点和看点。
赛力斯半年报预告出来了，上半年归母净亏15-18亿。去年同期可是赚了29.41亿
赛力斯半年报预告出来了，上半年归母净亏15-18亿。去年同期可是赚了29.41亿。Q1还盈利7.54亿，Q2单季直接崩了22.54-25.54亿。销量涨了，钱没了。亏在哪？第一，原材料涨价直接把成本干穿了。存储芯片、工业金属、碳酸锂全线暴涨。问界主打高算力、高阶智驾，单车芯片用量远高于普通车，这波涨价对它冲击最大。有报道说单车成本涨了1.5到2万。车价又不敢随便涨，卖得越多亏得越狠。第二，技术迭代太快，老资产成了包袱。问界今年密集上新，M9、M6轮着来。车型换代快，老平台、老零部件跟不上趟了，公司直接做了资产减值。核心子公司问界汽车上半年亏了10.5到13亿。下半年就看新品能不能把量跑起来、把毛利拉回来。
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
60年代吃香的人——军人70年代吃香的人——工人80年代吃香的人——中专、中
60年代吃香的人——军人70年代吃香的人——工人80年代吃香的人——中专、中师生90年代吃香的人——个体户00年代吃香的人——IT人才10年代吃香的人——互联网创作者当下最吃香的专业——AI技术人才基建为基，点亮AI时代人生从无既定宿命，科技发展，尤其是日新月异的人工智能，正悄悄改善着普通人的生活。很多人惊叹于AI算法与高端芯片，却忽视了强大数字基建这一幕后支柱。在《探寻人工智能2026》节目里，杨澜与张亚勤院士对话，揭开了中国AI飞速发展的关键。完善的数字底座，是人工智能落地生根的底气。高速网络、庞大算力、稳定电力，支撑着各类智能设备高效运转。智慧农业便是生动缩影。依托中国移动5G网络，农田实现数字化管理。各类智能器械采集田间数据，经由云端AI分析，农户足不出户便可管理农田，不再依赖天时。中国移动打造了覆盖面极广的5G网络，海量行业应用融入各行各业。遍布城乡的通信基站与算力中心，打通了AI应用的各个场景。顶尖的人工智能比拼不只在于技术本身，扎实的数字基建，才是赋能民生、奔赴智能未来的基石。观看《探寻人工智能2026》，一同展望万物智联的全新未来。
一枚俄制巡航导弹被乌克兰拆开后，最吓人的不是炸药。大家都以为俄制导弹是全俄产
一枚俄制巡航导弹被乌克兰拆开后，最吓人的不是炸药。大家都以为俄制导弹是全俄产硬货，撬开壳才傻眼：里头零件密密麻麻，活像把东亚电子展销会搬进了弹体，最扎眼的是日本厂标的芯片。乌克兰工程师举着放大镜瞅半天，比指甲盖还小的印子上，日文标识清清楚楚。总统顾问对着日本媒体镜头没绕弯，直接把带序列号的采购清单拍桌上：拆过的九成俄军导弹、无人机，都有日本企业的零件。就说俄军常用的Kh-101巡航导弹，外壳战斗部是毛子一贯的粗犷路子，没了日本造的导航芯片和传感器，飞出去就瞎，顶多是个砸不准的大铁皮桶。拆弹的工程师随手把拆下来的日本芯片摆在弹壳上拍了张照，芯片边还沾着点导弹外壳的红漆。其实厂家出货哪管你下游是装民用设备还是装导弹，单子合规、钱能到账就是好生意，制裁的缝儿从来都漏在“只看票据不看用处”的人手里。那张拆件照现在在日本论坛传得挺广，厂家还没出来说话，倒把“民用芯片转军用”的老问题又翻了出来，搁谁看了都得愣两秒。
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
下半年具备投资价值12只个股一、半导体（6只）1.华微电子：16.79元2.
下半年具备投资价值12只个股一、半导体（6只）1.华微电子：16.79元2.格科微：21.70元3.电科芯片：16.93元4.大唐电信：8.40元5.安凯微：16.70元6.芯联集成：9.01元二、CPO（6只）1.华灿光电：15.85元2.骏亚科技：15.31元3.三安光电：16.94元4.振芯科技：16.43元5.永贵电器：14.81元6.领益智造：15.16元备注：股价为7月10日收盘价格，市场实时波动，以上内容仅个股整理，不构成任何投资建议。
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
