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7月13日（周一）股市早参一、宏观与政策面：数据回暖，政策蓄力通胀与流动性：
7月13日（周一）股市早参一、宏观与政策面：数据回暖，政策蓄力通胀与流动性：6月国内PPI同比上涨4.1%，CPI同比上涨1%，通胀数据温和回暖。央行继续实施适度宽松货币政策，重点支持扩内需、科创及中小微企业，为股市提供了较好的流动性环境。重磅产业政策：国务院印发“十五五”碳达峰行动方案；“十五五”中医药振兴规划出炉，短期对创新药板块构成利好。此外，央视财经预测到2029年国内算力卡采购额将达1.44万亿元，利好国产算力产业链。资本市场支持：央行调整资本市场专项工具，将股票回购增持再贷款、证券基金保险互换便利总额度上调至1.5万亿元，为市场提供中长期流动性兜底。二、产业与事件面：超级IPO与地缘扰动长鑫科技IPO启动：国产存储芯片巨头长鑫科技于今日（7月13日）启动初步询价，7月16日将迎来网上申购。作为今年A股最大规模IPO（拟募资295亿元），其启动将对半导体、存储芯片板块形成强事件催化；但同时，机构为参与网下打新需回笼资金，短期内可能对高位科技股造成资金分流压力。商业航天突破：我国可复用火箭实现历史性突破，机构认为卫星组网“大航天时代”将至，对商业航天、卫星板块构成利好。地缘政治扰动：周末美伊在霍尔木兹海峡发生摩擦，伊朗警告射击违规船只并宣布暂时关闭海峡，美方随后发声。此类地缘事件短期对原油板块有利好刺激，但对整体股市和黄金构成一定情绪压制。三、今日盘面走势预判整体基调：震荡分化、先抑后稳。指数很难出现单边大涨或暴跌，大概率呈现“早盘分歧消化、午盘主线发力、尾盘区间拉锯”的走势。关键点位：上证指数上方短期压力位在4030-4080点附近，下方强支撑在3980-3990点，若回踩至此区间具备较强承接力。五、板块机会与风险提示半导体细分：存储芯片、半导体前道设备、先进封装（受长鑫IPO直接催化）。低位绩优赛道：医药生物（创新药/减肥药）、军工装备、新型储能/特高压电力（受政策与高低切换资金承接）。短期规避方向：前期连续大涨的高位半导体、算力、AI纯题材及无业绩支撑的小盘股。在面临获利盘兑现和中报业绩证伪的双重压力下，短期分歧加大，需警惕回调风险。六、实操策略建议仓位控制：在当前的结构性震荡市中，建议保持多看少动，总仓位控制在4-5成左右，预留现金应对盘中变数。操作纪律：摒弃“满仓单一赛道”思维。高位题材股利用早盘冲高机会分批减仓控风险；低位绩优龙头保留底仓，耐心等待早盘回踩支撑位时分批低吸，切忌盲目追高。(注：以上内容综合自公开市场信息，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。)
明日就要开盘了！2个最大的消息来了！无论您是啥想法都可以耐心看完……1、三星电子
明日就要开盘了！2个最大的消息来了！无论您是啥想法都可以耐心看完……1、三星电子计划将龙仁首座芯片工厂的投产时间提前至2029年来源：财联社计划在平泽和龙仁半导体集群投资2,030万亿韩元（约合1.35万亿美元），大家对钱没有概念了吗？真是百年难遇的机会，小凡对半导体行业的未来预期很乐观，只是股价又是另一个周期了。不说半导体，新能源当年也是如此，事实证明宁王后面确实很优秀，从2021年到现在的业绩持续增长，业绩涨了5倍，股价却比2021年更低了……半导体的结局会不会如此？2021年的时候也是新能源的业绩高速增长兑现期，2020年的时候年扣非利润才42.65亿元，2025年已经645.08亿元，今年上半年又再次增长52.95%……意味着电池的业绩兑现期之后又增加了5~10倍的情况下，股价却原地踏步了。半导体未来5年的业绩在目前的基数上面增加10倍都是问号，结局会不会与它们一样。如果真的未来好预期，长鑫、海光等匆忙上市做什么，大股东要把公司卖在低位吗？2、美军发动袭击！霍尔木兹海峡关闭，原油暗盘飙涨来源：券商中国不出意外的情况下，下周的行情悬念很大，AI硬件能不能反包很重要，如果继续破位下跌，那么抛压就更严重了，里面的获利盘很多。小凡不知道接下来什么会涨，什么会跌，这件事情必须反复强调。但是做交易不需要知道这些，就像天气预报一样，就算明天就有台风了，也不会影响大家度过明天。投资的核心是应对所有风险，而不是靠预测风险而规避……当下就是混沌期，大家不需要对市场有太多期待，差不多又要面临期指交割日了，谁也不知道下半年的首月会如何多空博弈，假如我知道半导体要跌，直接科50的期权拉满就行了。3、最后总结不知道为什么？总有人觉得别人在预测涨跌，你天天看小凡的文章就知道了，我从来不会给你明确的涨跌观点，我甚至不预测这些，只是实事求是的分享市场的客观走势，然后做应对……不知道涨跌，就不能做投资了吗？小凡是长线投资者，又不炒A股股票，跟短线操作的理念肯定不一样。短线操作的就是投机行为，今天买了可能明天就卖！完全不同的逻辑。投资者应结合自身风险承受能力、投资周期及财务状况独立判断、自主决策，据此操作产生的任何投资风险或损失，由投资者自行承担，与本文作者无关。投资有风险，入市需谨慎。
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
3D打印迎来产业重大利好，深度切入航天零部件制造赛道随着航天零部件制造开启工艺革
3D打印迎来产业重大利好，深度切入航天零部件制造赛道随着航天零部件制造开启工艺革新，增材制造（3D打印技术），逐步成为火箭核心构件的主流生产工艺。以火箭推力室喷管为例，零件内部遍布1毫米的微型冷却通道，传统加工方式无法一体成型。拆分拼接加工产生的焊缝与装配缝隙，容易埋下火箭升空的安全隐患，而且传统工艺生产周期漫长，整套工序往往需要数月时间。3D打印技术很好解决了传统制造的诸多短板，依托分层堆叠成型原理，可一次性完成内部复杂管路构件一体化成型，从源头规避拼接装配带来的安全隐患。在生产成本上优势显著，钛合金等航天高端原材料价格昂贵，传统切削加工材料损耗率高；3D打印按需投料，贵金属材料利用率可以达到90%以上，有效降低高端零部件的制造成本。目前该技术应用场景持续拓宽，不再局限于航天军工领域，在医疗植入器械、新能源汽车结构件、半导体精密零件、建筑异形构件当中快速落地。在大量高精度、异形零部件的生产场景中，3D打印已经从备选加工方式，转变为不可或缺的核心制造工艺。本次工艺革新，将重塑高端制造行业的竞争格局。上游特种金属粉末、高精度打印设备企业，将持续承接航天、新能源领域的大批量订单；下游零部件厂商能够缩短新品研发周期，小批量定制化产品的生产成本显著降低。中长期来看，增材制造助力国内高端制造突破传统工艺瓶颈，加快航天、半导体等高精尖产业链自主可控节奏，整条3D打印上下游产业链，将开启数年的景气上行周期。风险提示：本文仅梳理产业资讯，不构成投资建议，股市存在波动风险，理性参与交易。
存储芯片警报响起，这次真的“信仰崩塌”了！三星的超级工厂要提前两年开工……消息上
存储芯片警报响起，这次真的“信仰崩塌”了！三星的超级工厂要提前两年开工……消息上：三星电子计划将龙仁首座芯片工厂投产时间提前至2029年，较原计划提早1-2年以应对AI芯片需求激增。此外，三星宣布在平泽、龙仁集群投资2030万亿韩元，并在光州投资400万亿韩元建设两座新工厂。对于这个消息该怎么看呢？个人观点：短期利好，三星提前1-2年投产，目的就是为了更快地去抢占这个全球AI芯片的暴利增长周期。这必然也会快速、提前将带动韩国本土半导体材料、零部件和设备生态更快发展，同时也会带动我们一些相关产业链发展。但是，此消息必然也会给市场资本带来供给过剩的隐忧与压力，所以对于存储芯片中长期来看未必是好事。现在全球在存储厂方面投入扩产企业很多，海力士，美光，长鑫科技这些大厂也纷纷在发力，个个都在竞争这个超级周期的利润。现在三星提前两年投产，其它巨头们会不会也提前呢，这个才是市场最为担忧的，一旦全部提前，那么这个超级周期是否会提前结束呢？最后，本人再重申一下，这文章只是代表个人观点，并不作为投资观点，否则后果自负。
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
下半年具备投资价值12只个股一、半导体（6只）1.华微电子：16.79元2.
下半年具备投资价值12只个股一、半导体（6只）1.华微电子：16.79元2.格科微：21.70元3.电科芯片：16.93元4.大唐电信：8.40元5.安凯微：16.70元6.芯联集成：9.01元二、CPO（6只）1.华灿光电：15.85元2.骏亚科技：15.31元3.三安光电：16.94元4.振芯科技：16.43元5.永贵电器：14.81元6.领益智造：15.16元备注：股价为7月10日收盘价格，市场实时波动，以上内容仅个股整理，不构成任何投资建议。
美光这次没先下更多设备订单，而是准备拿出5亿美元，给上游硅片厂扩产。接受资金的是
美光这次没先下更多设备订单，而是准备拿出5亿美元，给上游硅片厂扩产。接受资金的是中国台湾环球晶圆，双方还要签一份10年原生硅片供货协议。一张空白圆片，突然拿到了比很多芯片产品更长的订单。公告写得很直白：这笔资金用于环球晶圆美国公司位于得州谢尔曼的300毫米工厂，美光借此获得“大量原生硅片产能”。客户不只锁货，还替供应商分担扩产成本。这份合同说明，供应安全已经贵到需要下游亲自出钱。不过，长约只能证明美光担心未来拿不到合适产能，还不能证明全球硅片已经全面涨价。图一：美光7月9日发布的美国半导体供应链投资公告。截图来源：MiCROnInvestorRelations，主线纪要截取。合同客户为什么替供应商出钱环球晶圆谢尔曼工厂在2025年5月开业，是美国首座先进高产量300毫米硅片工厂。美国芯片法案已经给它安排了4.06亿美元支持，如今美光又补上5亿美元，并承诺十年采购。政府补贴、客户资金和长期订单被压在同一个项目上。原因也不神秘。美光在爱达荷和纽约建设新晶圆厂，厂房、光刻机和洁净室都可以按计划采购；原生硅片一旦跟不上，整座工厂就缺少最先进入产线的材料。为了降低这类风险，美光干脆把供应商的扩产表也纳入自己的制造计划。图二：环球晶圆美国300毫米硅片工厂开业页面。截图来源：GlobalWafers，主线纪要截取。需求出货恢复，周期并没有消失SEMI披露，2026年一季度全球硅片出货为3275百万平方英寸，同比增长13.1%。AI服务器带动先进逻辑、存储和功率器件扩产，300毫米硅片自然跟着回暖。但这个数字环比2025年四季度仍下降约4.7%。所以眼下更准确的说法是结构性恢复：AI和先进存储在抢高规格产能，消费电子等需求没有同步变热。美光锁十年，买的是确定性，不是对所有硅片价格无条件看涨。图三：2025年一季度至2026年一季度全球硅片出货。数据来源：SEMIManufacturersGroup，主线纪要制图。工艺12英寸的难点，藏在空白处12英寸硅片看起来只是一块镜面圆片，工序却很挑剔：高纯多晶硅先拉成单晶硅棒，再切片、研磨、腐蚀、抛光和清洗。尺寸越大，平整度、颗粒和晶体缺陷越难同时控制。晶圆厂还要对硅片做长期认证。换一家供应商，可能牵动器件良率和制程参数。设备可以买，客户认证和稳定良率只能慢慢磨。这也是全球市场长期由信越化学、胜高、环球晶圆、世创和SKSiltron等少数厂商占据主要份额的原因。图四：300毫米原生硅片进入晶圆厂前的主要工艺。主线纪要整理。映射A股先看产品，再看名字美光这份合同没有披露任何A股订单，国内映射只能按产品和量产进度排序。沪硅产业的300毫米硅片合计产能已到85万片/月，位置最直接，但扩产期亏损和价格压力仍重。立昂微的财务改善更清楚：2025年12英寸硅片毛利率由上年的-33.12%回升至6.70%。TCL中环有8—12英寸产线，半导体业务却被光伏体量稀释；有研硅的12英寸抛光片主要在参股公司爬坡；神工股份供应大直径硅材料和刻蚀硅零部件，服务12英寸产线，却不是同一种原生抛光片。图五：A股产业链映射强度。样本仅用于产业链观察，不构成个股推荐。主线纪要整理。后续十年长约也可能买贵硅片行业吃过长约的亏。2017—2018年景气高点，客户用预付款和长期合同锁货；周期转弱后，固定价格反而成了负担。美光现在锁的是本土产能和供应安全，具体有没有价格下限、最低采购量和预付款，公告并未展开。接下来盯四个数字：环球晶圆下一阶段扩产、全球300毫米硅片均价、国内厂商产能利用率，以及毛利率和经营现金流。出货、价格、良率和利润同时改善，长约才会从产业新闻走进公司业绩。图六：后续验证清单。主线纪要整理。主要资料来源：MiCROn2026年7月9日官方公告《MiCROnAnnouncesUpto$3BillionStrategicInvestmenttoStrengthenU.S》；GlobalWafers2025年5月16日官方公告；美国商务部CHIPS项目资料；SEMI2026年4月29日硅片出货数据；沪硅产业、立昂微、TCL中环、有研硅、神工股份2025年年度报告。合规提示：本文仅基于公开资料做产业研究和逻辑讨论，不构成证券投资咨询、个股推荐、买卖建议或任何收益承诺。文中涉及公司仅作为产业链样本观察，相关业务进展、客户认证、收入确认和盈利能力需以公司公告及后续财报为准。
今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅
今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！紧急提醒2.5亿股民，周末A股突发两大重磅利好消息，不管你现在是满仓还是空仓，下周一开盘前请务必听猎人一言！一句话观点：创新药政策豁免+出海业绩炸裂双重爆发进入收获期，国常会定调扶持半导体和国产算力新兴支柱产业补齐短板，但下周寻底企稳还有反复，预计大盘筑底修复4000点，科技股在60日线反复争夺，磨底阶段做好高低切换，精选绩优低位科技和中报方向逐步布局！驱动逻辑深度解析：首先，创新药板块迎来强劲反弹，多重利好推动股价回升。原料药优先审评通告发布，缩短申报周期；2026年医保、商保目录初审通过率高达92%，创新药预申报机制大幅缩短商业化周期；第十二批国家集采明确豁免创新药，政策端持续松绑。海外商业化逐步兑现，业绩端更是炸裂——2026年上半年中国创新药License-out出海总金额达943亿至997亿美元，同比增长约80%。今年中国创新药正式进入"收获期"，业绩得到大幅改善或提升，创新+出海+业绩成为核心主线。其次，国常会定调扶持新兴支柱产业。第一个主要是补齐产业链短板，半导体、工业软件、高端光刻胶等国产替代赛道长期受益。第二个重点就是加快新一代通信网和算力网，下半年重点看好国产算力链。这意味着国产替代从政策驱动进入产业加速落地阶段，利好绩优的国产半导体产业链、国产算力等方向，中长期逻辑非常硬。最后，下周行情前瞻。本周A股上演中报调整+高低切换的弱势杀跌行情，不过由于周四探底回升的中阳线，也基本封杀了大盘的下跌空间。预计下周寻底企稳还有反复：大盘大概率将筑底修复4000点收涨为主，而科技股+创业板将在60日线附近反复争夺企稳。市场从单边下跌进入磨底震荡阶段，但反转不会一蹴而就。猎人真心话：接下来磨底企稳阶段，建议做好高低切换，逐步跟随量能回升+创业板止跌回稳确认，加仓布局下一波主线反弹的机会。一方面优选布局重回5日线之上+站上中期60日线的绩优低位科技个股，另一方面布局中报绩优的锂电储能、有色、创新药、机器人等方向。记住：企稳阶段不是盲目追高的时候，是精选主线绩优个股、逐步布局的时候！调整期不是全面进攻的时候，是守住本金、等待方向确认的时候！
