按国家产业方向精选：低估值+强政策+高成长第一：半导体国产替代（科技自立，估值低位）华海清科（688120）估值：PE约45倍（行业均值60+），市值约400亿核心逻辑：国内唯一12英寸晶圆减薄/抛光设备量产，打破海外垄断。国产替代+晶圆厂扩产双驱动，2026年订单高增，市占率快速提升。切入先进封装/Chiplet，打开第二增长曲线长电科技（600584）

估值：PE约35倍（行业均值50+），市值约825亿核心逻辑：全球封测前三，AI算力芯片封测核心供应商绑定AMD/英伟达/海光，AI芯片封测需求爆发，先进封装（2.5D/3D）放量，毛利率持续修复。第二：AI算力与信创（新质生产力，被低估）海光信息（688041）估值：PE约120倍（寒武纪250+），市值约6000亿核心逻辑：国产X86+DCU双轮，CUDA生态兼容，迁移成本极低，金融/科研/智算中心刚需，2025年现金流暴增465%，业绩扎实，高低切换首选，机构配置价值凸显中科曙光（603019）估值：PE约30倍（行业均值50+），市值约1200亿核心逻辑：AI服务器+超算中心双龙头，国家算力网络主力- 液冷技术领先，智算中心建设核心受益，商业航天/太空算力布局，打开长期空间 第三：高端制造与机器人（制造强国，低估值）埃斯顿（002747）

估值：PE约40倍（行业均值60+），市值约400亿核心逻辑：工业机器人+人形机器人双龙头，2026年量产在即核心部件（伺服/控制器）自研，成本优势显著，制造业升级+人形机器人政策双重催化汇川技术（300124）估值：PE约35倍（历史低位），市值约2000亿核心逻辑：工控+伺服+机器人全栈，国产替代市占率第一- 新能源汽车电驱+储能PCS双轮驱动，制造业复苏+设备更新政策，订单高增。第四：新能源与储能（新型电力，估值修复）阳光电源（300274）估值：PE约25倍（历史低位），市值约1800亿核心逻辑：储能逆变器全球市占率30%+，海外高增大储+户储双轮，2026年储能需求爆发，毛利率修复，业绩增速50%+东方电缆（603606）估值：PE约20倍（行业均值30+），市值约400亿核心逻辑：海缆市占率第一，海上风电+深远海开发核心受益海缆+陆缆+脐带缆全品类，高毛利业务占比提升，海风招标放量，2026年业绩确定性强。第五：资源与新材料（战略安全，周期反转）紫金矿业（601899）

估值：PE约12倍（行业低位），市值约3500亿 核心逻辑：全球金铜龙头，铜供给缺口+新能源需求爆发 2026年净利润突破600亿，增速30%+ 高股息+低估值，防御+成长兼备。北方稀土（600111）估值：PE约25倍（历史低位），市值约1200亿核心逻辑：稀土永磁龙头，新能源车+风电+机器人需求高增稀土价格回升，毛利率修复国家收储+战略资源管控，价值重估第六：高股息稳健底仓（防御+修复）长江电力（600900）估值：PE约18倍，股息率4%+，市值约8000亿核心逻辑：水电龙头，现金流无敌，分红率60%+。乌东德/白鹤滩注入，业绩持续增长，降息周期+高股息，资金避风港国网英大（600517）估值：PB约1.65倍，PE约15倍（行业最低） 核心逻辑：国网旗下，新型电力系统+绿色金融双轮 。设备更新+能源安全政策，业绩高增，央企改革+低估值，修复空间大

总结：政策强驱动：均在十五五/新质生产力/科技自立/能源安全核心赛道业绩高确定：2026年增速普遍30%+，现金流扎实估值显著折价：PE/PB低于行业/历史均值，安全边际高国产替代/全球龙头：技术壁垒+客户壁垒，长期成长确定性强

以上仅为产业与估值分析，不构成投资建议。市场波动、技术迭代、政策变化均可能影响公司价值，投资需独立判断并控制风险。股市有风险，投资需谨慎！