市场前瞻昨日市场出现了预期之内的大范围调整，前期走势异常凶猛的商业航天、AI应用、传媒、国产软件、脑机接口都出现调整，成交量预期内的跌破3万亿大关，情绪的热度瞬间被压制。当然大家不要低估监管层的决心，只能要慢牛的意图，但是也不要过于担心市场，就要开始大幅调整。昨日尾盘后市场公告了降息，为何那么连续，一天不让突破4200中午发消息，一天4100出利好不让大回调，就是指挥棒意图明显，要慢牛不要疯牛。今日市场会大概率会展开反弹。昨日市场明显出现了切换，资金又重新流入业绩和产业景气度高的方向，出来的打野的资金又回去了。在目前位置还是看好AI+，各行各业的应用方向，今年是AI硬件和AI应用都有所表现的年份，应用落地是AI叙事的下半场。由于马上临近年报周期，在这个月的下半场，资金会去炒作一些业绩有披露期的个股（强制预披露+-50%都要求一月底）。然后2月份到3月份又是题材相对活跃的阶段，业绩的真空期，可以参考去年的DeepSeek时代。