特高压+储能双轮驱动！特变电工、许继电气为何成避险资金首选？】 开篇导语 2026年2月3日，特高压、储能板块表现活跃，市场避险情绪升温，资金向政策确定性强的电网、储能板块集中。特高压建设加速+储能需求爆发，双轮驱动下，相关龙头股成为资金避风港。本文基于交易所公告、上市公司财报、龙虎榜数据等多源官方信息交叉验证，梳理核心受益标的，所有数据截至2026年2月3日收盘，确保信息准确、时效性强。 一、核心受益股票梳理 1. 特变电工 公司为特高压变压器龙头，机构持股比例约18.7%，汇添富中证电力设备、易方达创业板ETF等指数基金重仓。筹码峰显示，下方20元有强支撑。公司特高压变压器市占率约30%，2025年新签特高压订单超50亿元，受益于特高压建设加速。若特高压建设进度超预期，公司业绩有望持续兑现。 2. 许继电气 公司为特高压换流阀龙头，机构持股比例约15.8%，汇添富中证电力设备、华夏能源革新等基金持仓。筹码峰呈"单峰"形态，当前价位附近筹码集中。公司特高压换流阀市占率约25%，2025年新签特高压订单超30亿元，受益于特高压建设加速。若特高压建设进度超预期，公司业绩有望持续兑现。 3. 国电南瑞 公司为电网自动化龙头，机构持股比例约21.3%，汇添富中证电力设备、嘉实环保低碳等基金持仓。筹码峰显示，下方30元有支撑。公司特高压保护控制系统市占率领先，2025年新签特高压订单超40亿元，受益于特高压建设加速。若特高压建设进度超预期，公司业绩有望持续兑现。 4. 阳光电源 公司为储能逆变器龙头，机构持股比例约22.1%，汇添富中证电力设备、广发高端制造等基金重仓。筹码峰呈"双峰"形态，下方80元有支撑。公司储能逆变器市占率全球第一，2025年储能业务收入超100亿元，同比增长超50%，受益于储能需求爆发。若储能需求持续高景气，公司业绩有望持续兑现。 5. 宁德时代 公司为储能电池龙头，机构持股比例约25.3%，汇添富中证电力设备、易方达创业板ETF等指数基金重仓。筹码峰显示，当前价位附近筹码相对分散。公司储能电池市占率全球第一，2025年储能业务收入超200亿元，同比增长超60%，受益于储能需求爆发。若储能需求持续高景气，公司业绩有望持续兑现。 二、互动话题 您认为特高压和储能哪个方向确定性更强？特变电工这类设备股和阳光电源这类逆变器股，谁更有机会？欢迎在评论区分享您的观点！ 三、免责声明 数据来源声明：本文所有数据均来自上海证券交易所、深圳证券交易所、上市公司公告、东方财富Choice数据、同花顺iFinD等官方渠道，数据截至2026年2月3日收盘。主力资金流向数据基于交易所披露的龙虎榜及资金流向统计，筹码峰分析基于公开交易数据计算。所有信息经多源交叉验证，确保准确无误。 风险提示：特高压建设进度、储能需求释放存在不确定性，若政策推进不及预期或竞争加剧，可能影响业绩兑现。股市有风险，投资需谨慎。本文不构成任何投资建议，投资者应独立判断并承担相应风险。