我看明白了，这次光伏行情不是瞎炒。两件事凑一起了：出口退税取消是短期阵痛但长期排毒，太空光伏是给行业开了个新副本。 先说退税取消。4月1日起，光伏产品出口退税彻底没了。别听那些哭惨的，这政策等于把喂到嘴边的补贴撤了，逼着企业自己站起来走路。以前一些企业为了抢订单，把退税款都当折扣给了老外，这等于用我们的财政补贴海外市场。现在退税取消，成本肯定上去，海外客户得接受涨价，中国企业不补贴也很有竞争力。扛不住的企业趁早出清，这是好事。 一季度肯定有抢出口潮，有些企业连提前放假的人都叫回来加班了。但这波需求是透支未来的，四月份以后海外市场可能会冷清一阵。不过龙头公司早就在海外设厂了，退税取消对它们反而是利好，国内产能反而可能紧张。最后活下来的，一定是那些有技术、有海外产能、会搞品牌的企业。 再看太空光伏。这东西听起来像科幻片，但巨头已经动真格了。晶科能源和天合光能的老板新年致辞都在提这个。太空光伏效率是地面的7到10倍，还能一直发电，不衰减。未来要是能解决太空发电无线传回地球，那就是个终极能源方案。 现在太空用的主要是砷化镓电池，贵得离谱，一千块钱一瓦。但商业航天要大规模搞，必须降成本，这就给了新技术机会，比如P型异质结和钙钛矿叠层电池。这些技术国内企业已经在布局了。太空光伏市场潜力是万亿级的。虽然现在还是概念，但你得提前看明白。 所以这波光伏上涨有它的道理。退税政策逼着行业告别内卷，太空光伏拉着产业升级。你别看现在组件厂还在亏钱，格局一旦清晰，利润就回来了。盯着那些有技术、提前在太空领域卡位的龙头，别碰那些只会打价格战的小厂。 我的判断就这么直接，光伏行业正在经历一场关键的供给侧改革，叠加一个可能改变行业天花板的新兴赛道。短期的波动和阵痛免不了，但方向是明朗的。