马斯克在7月4日美国独立日当天发起了一个投票——是否应该建立第三党？目前投票结果大约是60%以上的人支持。

今天是周末，我尽量使今天的早安贴有趣一些。

一、先从第一个问（ba）题（gua）开始。可能很多人不了解美国7月4日独立日的“特别之处”。

1776年7月2日：大陆会议投票通过决议，决定与英国正式断绝关系。

1776年7月4日：托马斯·杰斐逊起草的《独立宣言》被正式通过并公布。

1781年10月19日：英军在约克镇投降。

1783年9月3日：签署《巴黎条约》，英国正式承认美国独立。

按照惯例和常理，大多数国家都会选择“胜利日”（10月19日或9月3日）作为最终的国庆节或者纪念日，但是美国没有。

而在战争爆发前，约翰·亚当斯在写给妻子的信中说：“后人会庆祝7月2日，作为历史上最伟大的纪念日。”这也很好理解，因为这是重要的历史事件爆发之日。但是美国也没有。

所以，美国为什么会最终选择7月4日作为自己的“独立日”，很简单，因为这是一个“缔约日”，要知道，美国是一个由清教徒建立的国家，整个独立宣言的文本结构和旧约圣经基本相同。就像摩西出埃及后，与上帝订立契约一样，所以7月4日才是值得纪念和庆祝的日子。

还有一个国家和美国的选择一样，那就是以色列。

二、讨论美国独立日是我今天分享的重点吗？当然不是，今天的主要内容是马斯克。

《经济学人》最新的一篇文章主题很“震撼”——特朗普犯下了现代历史上最深远、最有害、最不必要的经济错误。他在历史、经济乃至贸易技术细节上的几乎所有言论——都完全是妄想。

当然，这是对“解放日”，也就是关税政策的评论，但我认为这一段话其实更适合形容“大而美”法案中，对于“新能源”的政策，大而美法案几乎完全摧毁了美国新能源的未来，这种伤害是结构性的，也是长期的，并且一经破坏极难恢复。

马斯克为什么强烈反对大而美法案？仅仅是因为每台特斯拉可以获得7500美元的补贴吗？当然不是。

特朗普的《大而美法案》将取消所谓的“零排放汽车（ZEV）积分”。

在现行制度下，未达到零排放汽车配额的汽车制造商必须要么缴纳罚款，要么从像特斯拉这样的公司购买多余的ZEV积分。

特斯拉以低于罚款的价格出售这些积分，因此成为更便宜的合规选项。而新法案将这项罚款降为零，从而取消了购买积分的动机。

特斯拉 2024 年从监管积分（亦即碳积分）中获得约 27.6 亿美元收入。该项收入在其汽车业务营收中的占比约为 4%，而在净利润中所占份额高达 30% 左右。

而在2025年第一季度，特斯拉从监管积分中收入 5.95 亿美元，同期净利润为约 4.09–4.2 亿美元 ，也就是说，若剔除这笔积分收入，特斯拉当季将陷入亏损。

★当然，利益短期受损并不可怕，可怕的是，特朗普新能源政策是在破坏和阻碍美国科技未来发展之路。

这并非危言耸听。

★人类文明发展最根本的逻辑之一是什么？———经济是能源的转化，现代科技的发展完全是建立在能源革命之上的。

✔而我想强调的是，货币、资本、技术、生产，最终都依赖于能量的输入和转换效率。

OpenAI 的奥特曼，最近在国会听证会上说了一句“真话”：“最终，智能的成本——也就是 AI 的成本——将与能源成本趋同。”

能源才是真正的技术霸权的钥匙。谁掌控了最便宜、最具可扩展性的能源基础设施，谁就将在每一个关键行业中获得压倒性的优势。

中国在全力支持可再生能源、核能、储能、特高压技术的发展，而大而美法案却将几乎全部资源重新投入石油、天然气、页岩油。

★原本拜登政府通过《通胀削减法案》构建了一个系统性的新能源支持体系，包括：

大规模税收抵免机制；

产业回流激励（如电池、电动车制造回美国）；

对氢能、储能、CCUS 等未来能源形态进行长期补贴与立法保障。

但大而美法案直接拆除这一整套政策框架，让新能源从“被保护行业”变为“自生自灭的高成本行业”。这是国家政策的全面逆转，等于拆掉新能源发展的政策地基。

★另外，最关键的是，美国新能源行业高度依赖长期政策预期来吸引：风险投资，基础设施基金，绿色债券与ESG信贷，以及企业长期投资（如微软、谷歌投资绿电），一旦联邦层面政策激励被取消，这些资金将系统性地撤离新能源项目，这造成的不是单个项目失败，而是整个资本结构的失衡，未来5–10年将难以重建信心。

马斯克的认知高度自然是一个80多岁的老房地商无法比拟的，他在决定美国未来命运的关键时间节点，想竭力阻止美国犯下这种“方向性”的重大错误。毕竟，他的身后的利益集团，是美国科技霸权最大的受益者。

认知的差异，是真正的天堑，也代表着不可调和的矛盾。这也是马斯克最终与特朗普站在对立面上的根本原因。

中国正在全力奔向未来，而美国选择站在原地。