a股 【机构调研】

O长缆科技(002879)表示将聚焦欧美高端市场，推广高压和超高压电缆附件产品。公司未来产业规划将重点围绕绝缘材料在浸没式液冷等新兴应用领域进行战略布局，并同步筛选浸没式液冷领域具备发展潜力的优质企业，适时开展产业投资与合作。同时，公司制定了差异化海外市场拓展战略，聚焦欧美高端市场，重点推广高压，超高压电缆附件产品，同时深耕新兴市场，着力拓展中低压产品。公司通过对绝缘材料的改性及生产工艺的调整，交流750kV中间接头电缆附件成功完成预鉴定试验，成为全球为数不多的在城市电网设备领域通过该试验的企业，500kV交/直流在青州五，七项目的成功交付，实现了500kV交/直流电缆附件在海风领域的国产化。

O天禄科技(301045)为全球导光板领域核心供应商，公司通过TAC膜产业布局向显示行业相邻细分领域延伸，后以此为基础开展反射式偏光增亮膜项目，以实现公司未来发展的第二增长曲线。根据市场机构数据，TAC膜的需求量2025年达到12.29亿平方米。其下游的面板环节超过70%产能在中国大陆，偏光片环节在产能整合后预计也将有70%产能在中国大陆。 TAC膜占偏光片膜材成本的比例超过50%，是影响偏光片企业盈利能力的关键材料。

2023年，公司联合京东方，三利谱设立子公司安徽吉光，助力面板产业链自主可控。安徽吉光TAC膜项目厂房已于2025年6月取得建筑工程施工许可证，主要设备将于今年上半年陆续进场调试。TAC膜的生产工艺分为调液，流延，拉伸，干燥，收卷等段落。春节前夕，工艺前端调液罐体和部分碳纤维滚轴已进场。实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂和面板厂进行检测。