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铜市冲击与医药供应链重构铜关税（50%附加税）的连锁反应价格冲击：纽约期铜单日暴涨超10%刷新历史高位，COMEX与LME铜价差突破1600美元/吨，贸易商加速将LME铜转运至美国（预计50万吨在途），导致全球铜库存分流，形成“美国铜溢价、全球铜紧平衡”格局。受益端：美国本土铜企直接受益；中国铜企中自有矿山占比高、海外布局深的企业弹性最大。受损端：铜下游或加速“以铝代铜”，铝产业链间接受益。药品关税（200%）的冲击与缓冲冲击核心：中国是全球原料药出口核心，抗高血压、抗生素、沙坦类原料药企业对美依赖度高。缓冲窗口：1-1.5年调整期内，企业将加速两大动作：①海外产能转移；②制剂一体化，具备此类布局的药企更具韧性。铜产业链概念股筛选逻辑：优先布局自有矿山占比高、海外矿资源深、铜储备/产能大的企业，同时覆盖冶炼、加工、新能源协同等细分领域：1.洛阳钼业：全球铜钴双龙头，海外矿直接规避美关税；叠加新能源钴需求，北向资金持续加仓，铜价+钴价双驱动。2.紫金矿业：国内铜储量第一，海外矿贡献过半产量；铜金双业务对冲风险，铜价上涨直接增厚利润，弹性与防御兼具。3.江西铜业：铜冶炼+矿山一体化龙头，对美出口铜制品占比8%；冶炼加工费随铜价上行，量价齐升逻辑明确，同时受益人民币贬值。4.铜陵有色：铜冶炼成本控制标杆，铜箔业务切入新能源（绑定宁德时代），兼具周期（铜价）与成长（锂电铜箔）属性。5.云南铜业：西南铜企龙头，自有矿山+冶炼协同（铜储量超1000万吨），区域矿企资源禀赋优，铜价弹性直接映射业绩。6.西部矿业：铜铅锌多金属布局，铜业务占比超40%；青海、西藏矿企资源优质，受益铜价上涨+国企改革红利，低估值高弹性。7.楚江新材：铜基材料+锂电铜箔双主业，6μm高端铜箔绑定宁德时代；虽铜价推升成本，但高端产品议价能力强，对冲关税间接影响。8.电工合金：铜合金材料龙头（专注电力设备用铜合金），受益电网升级+铜价上涨，20CM涨停弹性标的，游资关注焦点。9.北方铜业：山西铜企龙头，采选冶一体化（垣曲铜矿资源优质），区域市场壁垒高，低估值+高弹性，受益铜价修复。10.金田股份：铜加工全产业链（线缆、铜箔、铜棒），下游覆盖新能源、家电；产能规模效应显著（年加工铜超100万吨），受益铜价及内需复苏。医药产业链概念股筛选逻辑：聚焦对美出口占比高、已布局海外产能、制剂一体化推进的企业，缓冲期内抗风险+中期转型潜力：11.华海药业：美国原料药出口龙头，对美营收占比25%；已启动东南亚产能布局，缓冲期内转型关键，制剂出口逐步突破。12.普洛药业：特色原料药+CDMO双轮驱动，对美出口占比35%；CDMO业务受关税冲击小，客户粘性强（服务默沙东等巨头）。13.天宇股份：沙坦类原料药全球龙头，已启动制剂一体化战略（美ANDA申报），缓冲期内通过“原料药+制剂”绕开关税，转型明确。14.美诺华：心脑血管原料药龙头，匈牙利工厂建设中（2026年投产），海外产能直接对冲关税风险，制剂业务同步拓展。15.司太立：造影剂原料药全球龙头，技术壁垒高（专利+工艺）；制剂业务逐步落地（国内获批+美申报），产业链延伸增强韧性。16.健友股份：肝素原料药全球龙头，制剂出口（依诺肝素钠）已在美获批；产业链垂直整合，抗风险能力强。17.海普瑞：肝素钠原料药全球龙头，对美出口依赖度高；加速制剂海外注册，缓冲期内转型关键，海外订单逐步修复。18.山河药辅：药用辅料龙头，对美出口占比15%；下游药企供应链核心，受益原料药企业产能转移的辅料需求，业绩弹性间接释放。19.博腾股份：CDMO龙头，虽药品关税间接影响，但客户粘性强，订单周期长，短期冲击有限，创新药项目持续落地。20.凯莱英：创新药CDMO龙头，对美业务占比超70%；客户以辉瑞、默沙东等巨头为主，关税对制剂的冲击间接传导，CDMO业务抗风险能力强，大订单持续贡献业绩。风险与交易提示铜板块：短期情绪驱动>基本面，需警惕“关税税率下调”或“缓冲期延长”的预期修正，逢高可关注铝替代、黄金避险对冲；中期聚焦自有矿山占比>50%、海外矿布局深的企业，享受铜价+关税双重红利。医药板块：重点跟踪海外产能进度、原料药价格拐点；左侧布局“转型快+壁垒高”标的，右侧关注制剂出口突破催化。全局风险：特朗普政策反复、美国下游行业的成本传导压力，建议结合北向资金动向、COMEX-LME铜价差动态调整仓位。本次内容基于“对美业务关联度+事件弹性+基本面支撑”，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。

中国要做好最充足的打算：一旦俄罗斯打赢了，我们或要做三件事。假设俄罗斯能够扭转局势，获得胜利的话，我国要做好在三件事上做好充足的打算，以备不时之需！这俄乌冲突闹了三年多，眼看俄罗斯这边势头越来越猛，好多人都在琢磨：要是俄罗斯真打赢了，咱们得做点啥准备？说到底，中国至少得在三件事上提前打算，不然到时候措手不及可就麻烦了。俄罗斯要是打赢了乌克兰，那在欧洲的话语权可就不一样了，到时候他们控制了东欧不说，军事影响力说不定还能往中亚、东北亚这边延伸。咱跟俄罗斯可有4300多公里的边境线呢，虽说现在关系挺好，但以前珍宝岛那事儿也提醒咱们，邻居再铁，自己的防务也不能松。现在这年头打仗，拼的是技术不是人多，俄乌冲突里，无人机、电子战玩得飞起，咱们肯定得跟上节奏。听说咱们在东北边境都部署了新型无人机巡逻，卫星侦察也24小时盯着，就是为了随时看清边境动态。还有海军，航母、驱逐舰这些远洋装备得接着搞，毕竟俄罗斯要是控制了黑海，咱们的海上运输线也得跟着调整，南海、东海那些地儿可不能掉以轻心。中俄现在是军事合作挺紧密的，联合军演、情报共享都有，但咱也得留个心眼，俄罗斯要是赢了仗，难保不会有点“膨胀”，在能源合作、边境问题上会不会提新要求？要是他们打赢了，在全球能源市场上肯定更牛气，现在咱们从俄罗斯进口的油气不少，但把鸡蛋全放一个篮子里总不是事儿。万一哪天俄罗斯跟西方关系缓和了，或者自己想抬价了，咱不得被动，所以啊，能源进口得赶紧找备胎。中东的沙特、伊朗，非洲的尼日利亚，拉美委内瑞拉，这些地儿能源多的是，咱得赶紧去谈合作，签长约。国内的光伏、风电也得使劲搞，听说现在光伏装机量都快赶上3个三峡电站了，到2030年非化石能源占比能超过25%，这都是为了减少依赖。除了能源，供应链也得防着点：俄乌冲突把全球供应链搅和得够呛，咱们作为“世界工厂”，芯片、关键原材料这些可不能掉链子。你看现在咱们在西安、成都搞“芯片备胎产业园”，就是为了万一被卡脖子时有后手，还有“一带一路”上跟周边国家共建产业园，物流基建也没少投，都是为了让供应链更稳当。这事儿就像买菜，老在一家买，人家涨价了你也没办法，多逛几个菜市场，选择权才在自己手里，国家经济也是这个道理，能源和供应链多几条路子，遇到啥风吹草动都不怕，这就是居安思危的意义。最后，假如这事成真，全球政治格局肯定得重新洗牌，美国说不定会拉拢俄罗斯一起对付咱们，欧洲那些国家也可能跟俄罗斯重修旧好，这时候咱们的外交就得更灵活了。“一带一路”可不光是做生意，更是拉关系的好法子，你看中亚那边，咱们新建了不少跨境铁路，中欧班列班次也增加了，这就是用基建跟人家拉近乎，抵消俄罗斯的传统影响力。还有欧洲，东欧那些国家怕俄罗斯，咱就跟他们签安全合作备忘录，跟德国聊聊新能源汽车合作，填补俄罗斯退出后的市场空白。在国际上，咱们也得积极发声，比如在联合国提提“全球能源安全倡议”，跟东盟国家谈谈南海行为准则，把上合组织搞得更实在点，这些都是为了提升话语权。外交这事儿，就像邻里处关系，平时多走动，遇事才好说话，俄罗斯赢了是他们的事，但咱们把朋友圈盘活了，不管国际上怎么变，都能有自己的一席之地。说了这么多，其实核心就一个：国际局势瞬息万变，不管俄罗斯最后是赢是输，咱们都得有自己的打算，军事上把防务搞扎实，经济上把备胎找好，外交上把朋友交广，这都是为了应对可能的变数。如果各位看官老爷们已经选择阅读了此文，麻烦您点一下关注，既方便您进行讨论和分享，又能给带来不一样的参与感，感谢各位看官老爷们的支持！

美利坚不装了直接告诉东方大国美国财政部长贝森特于7月1日公开呼吁“东方大国”增加稀土出口，他的理由是“目前开放的数量远低于4月4日前的水平”。要知道，四月四号之前，东方大国根本就没有任何出口配额限制，所谓开放的数量就是无限量供应了，还要什么理由吗？显然，这并不是经济层面的需求，这更多的是反映出来美国在全球供应链的焦虑，尤其是在美国极力推动与“北方邻国”脱钩断链的背景之下。这番言论直接揭示了美国在当前国际环境中的真实担忧。背后的深层次原因，并非简单的稀土出口问题，而是全球供应链的脆弱性。在过去的几十年里，全球化让各国经济更加紧密地联系在一起，尤其是科技产业对稀土等战略资源的依赖，这种相互依存的局面让美国深知，任何一方的调整都会影响到全球经济的格局。稀土，作为现代科技产业的基础材料，几乎在每一项先进技术中都有其身影。从智能手机到电动车，再到高科技武器系统，稀土元素都扮演着至关重要的角色。美国和许多西方国家，长期以来依赖于从“东方大国”进口稀土，而现在，“东方大国”通过限制出口或调整供应量，给全球供应链带来了一定的不稳定因素，这对依赖这些资源的国家来说无疑是一大挑战。而美国此次要求增加稀土出口，无疑暴露了其在全球供应链中的焦虑。从美国的角度看，全球经济一体化的背后，是中国在稀土领域的主导地位。每当局势紧张，或是政治风向发生变化时，这种资源的控制力便成为国际博弈的焦点。而美国在面临技术竞争和地缘政治压力的同时，不得不开始反思如何保持自己的供应链安全。然而，仔细分析美国财政部长的这番话，我们可以发现，这种“呼吁”其实更像是一种不太掩饰的“压力”。美国希望通过直接表态，向“东方大国”施加一定的经济压力，以确保在资源供应方面能够占据有利地位。然而，这样的态度似乎也暴露了美国在全球经济中的不安全感，尤其是在它不断寻求脱钩并减少对中国的依赖时。美国的这种“焦虑”并非无的放矢。从经济数据来看，西方世界确实在稀土资源的掌控上逐渐落后于中国。虽然美国通过增加国内稀土开采和研发替代技术等手段，试图打破对中国的依赖，但这一过程注定是漫长且充满挑战的。事实上，国内开采的稀土资源不仅成本高昂，而且环保问题也让美国的稀土产业进展缓慢。说到底，美国的压力并非完全源自于经济本身，更深层次的原因在于其对中国的战略忧虑。美国在推进与“北方邻国”脱钩的过程中，试图通过各种手段削弱中国在全球供应链中的主导地位。稀土资源作为重要的战略物资之一，自然成为了这个博弈中的关键筹码。而“东方大国”是否会听从美国的呼吁，也值得深思。作为一个全球大国，中国在资源掌控上有着足够的底气。如果“东方大国”认为开放稀土出口会影响自身的战略利益，或者觉得美国此举只是利用经济压力逼迫中国做出妥协，那么中国完全可以在国际政治中作出更为坚决的回应。毕竟，全球化的本质是相互依赖，而不是一方单方面的牺牲。美国是否能够真正改变当前局面，取决于其在全球战略中的大布局。无论如何，单纯的出口呼吁未必能解决根本问题。随着全球政治经济形势的变化，资源、技术以及地缘政治的多重博弈，将决定各国在未来全球供应链中的位置。美国通过这种“直接告诉”的方式表达焦虑，或许反映出其在全球供应链中的不安全感，但更重要的是，如何平衡各国利益，避免供应链的过度依赖和单点失效，才是解决问题的关键。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。

“说够了，动手了。”这一次，中国没再留情。7月1日那一刻，30国的日子变了“说够了，动手了。”7月1日，中国正式对原产于欧盟、英国、韩国、印度尼西亚等国家和地区的不锈钢钢坯、不锈钢热轧板卷等产品继续加征反倾销税，税率最高达103.1%。这一行动，是对过去半年多来密集贸易围堵的正面回应，更是中国在贸易博弈中的果断反击。从2024年11月起，英国、欧盟、印尼、韩国连续对华产品加征反倾销税，税率动辄高达60%以上。尤其是欧盟在2025年4月对中国高空作业设备加征最高66.7%关税，几乎等于直接封杀。背后动机早已不再遮掩，那就是“遏制中国制造”。然而，欧盟想打压中国，却又离不开中国供应。6月20日欧盟将中国石墨电极纳入反倾销调查范围后，欧洲工业界对供应链中断的担忧加剧。欧洲企业正面临工业原料短缺引发的生产压力。中国的回应没有丝毫迟疑。不是反驳，也不是谈判，而是行动。商务部公告发布的那一刻，某些欧洲企业期待的“宽限期”就彻底作废。这不是简单的贸易对抗，而是通过法定程序将反制措施制度化，赋予规则合法性与持续性。商务部同期宣布对原产于欧盟的进口白兰地进行反倾销调查，海关总署同步加强稀土出口合规审查，技术标准管控持续强化。欧盟最担忧的并非单一商品关税，而是中国系统性提升贸易博弈层级的能力。只要中国掌握着供应链关键节点的规则制定权，欧洲的新能源车、风电设备、军工供应链就随时可能承压。企业库存周期缩短、生产延误风险上升，这些已不仅是预测，而是部分行业面临的现实。更关键的是，这种依赖并非短期能解。欧盟在电动车电池材料、光伏组件等领域的自主供应能力仍薄弱，重建产业链需数年时间。欧盟的问题，不只在依赖中国，更在于其双重标准的虚伪。一边对中国高空设备加征66.7%关税，限制医疗器械采购；一边又要求中国保障工业原料供应。这种既要“壁垒”又要“原料”的思维，本质上就是赤裸裸的保护主义。中方这次的反制，恰恰是对这种虚伪的迎头痛击。从全球格局看，这场较量早已不只是中欧之间的贸易摩擦。尽管G7国家试图协调对华立场，但欧盟2025年4月取消中国电动车惩罚性关税，转而采用“最低进口价”机制，凸显欧美分歧。原因很简单，内部意见根本统一不了。对中国供应链的依赖，已使欧洲无法完全追随美国对抗路线。日本、德国、法国、韩国，没有一个国家能承受全面脱钩代价。中国不再沉默，是因为贸易保护主义已经到了极限。过去一年，中方始终保持克制，但克制不是退让，无底线的围堵只会招致精准反制。7月1日的这波“四国加税”，不是一次性发泄，而是一整套反制体系的启动。这场贸易反击背后，是中国制造在全球话语权的体现。从“被动应对”到“主动设限”，从“接受规则”到“参与规则制定”，中国正在用实际行动改写全球产业链的游戏规则。过去，资源优势只是战略储备；现在，依法实施贸易反制与标准建设，才是新型博弈的真正底牌。欧盟或许还在等中欧峰会的“转机”，但北京显然不打算因为一场会议就收回关税。单方面施压不是谈判的筹码，平等互惠才是起点。欧盟想要稳定供应链，就得放下“单方面施压”的幻想。在这场全球供应链重构的牌局中，没有谁能靠发声明赢得资源。未来的走势已然明朗。中方的贸易救济措施将持续依法推进，稀土出口管理将严格遵循国家安全标准。而欧盟若继续固守“既要资源又要壁垒”的老路，结果只会是博弈僵局持续、供应链危机加剧。这一次，中国说到做到。真正的较量，不是关税高低，而是谁能在规则之争中掌握主动。而这一轮，主动权，已经在中国手中。

这回轮到美国该患得患失了！美国对中国的关税从高峰的145%一路下调，却惊讶地发现，中国顾客好像全消失了，迟迟不肯回归。美国对此困惑不已，与此同时，美国却在忙不迭地大量补货中国的商品。美国出口商一度依赖中国这个庞大的市场，尤其在高端制造和消费电子等领域，希望通过政策松绑重新打开需求，然而过去几年关税高企期间，中国市场出现了快速适应和自我升级。本地企业在产品研发、渠道拓展和服务创新方面持续加码，催生了一大批具有竞争力的品牌，许多曾经依赖进口的领域逐步实现了国产替代，中国消费者也变得更理性，不再盲目追捧美国产品，而是关注商品本身的价值和性价比。近几年，受经济波动和全球环境影响，大家对于家庭支出的分配更为精细，更倾向于理性消费和有明确目标的购物，优先考虑本土品牌的品质和创新，而不再一味追逐海外高价商品。这种转变对于美国企业来说是一次不小的冲击，哪怕是关税下调，市场信心和供需关系已经与数年前完全不同，靠短期的政策调整想要拉回大批中国顾客并不现实。高关税时期，美国企业为了缓解压力曾尝试把部分采购转向东南亚等第三国，但事实证明，中国的制造业体系、配套资源和物流效率依旧有着极强的吸引力。关税下调后，随着库存消耗和本土需求上升，美国企业不得不加速补货中国商品，“补库存”的现象在各类企业中变得很普遍，从服装、电子零配件到日常消费品，美国重新加大从中国的采购力度，这一过程加强了对中国制造的依赖感。有意思的是，部分美国企业虽然公开强调“供应链多元化”，但在实际采购和成本考量中又频繁回头选择中国。中国的生产能力、质量稳定性和全球物流网络，依然是无法被短时间替代的竞争优势，即使在政治层面不断强调“去风险”或“脱钩”，在商业现实面前，很多美国公司还是被动或主动地加大了对中国产品的进货规模。这说明全球贸易早已形成相互依存的格局，政策调整很难在短期内改变市场的基本面。中国企业对美国市场的政策环境保持观望，一再权衡出口资源和投资计划，而美国公司在补货的同时也密切追踪政策动态，不敢轻易扩展在中国的供应链。可以说，关税“起起落落”带来的最大影响不是短期订单的变化，而是市场信心和合作模式上的深度调整，大家开始逐步淡化单一市场依赖，发展多元化布局，以降低未来潜在的政策变数带来的风险。美国期望中国消费者能够重新青睐美国产品，却发现市场兴趣已经不再单纯取决于税率高低，中国本地品牌和供应链在这几年积累了足够的韧性和创新动力，大量新兴企业把更多精力放在做强自身竞争力和出海布局上。美国商品在中国市场面临着更成熟和专业的竞争环境，靠单纯价格优势和老牌声誉，已经无法复制昔日的辉煌。美国这波关税调整动作虽有短暂提振，但整体贸易局势依然变化缓慢，美国本土企业“补货中国”成为阶段性刚需，反而加重了对中国制造业的依赖，而中国市场则稳步前进，着力扩大内需和创新驱动，重新塑造自身的国际竞争格局。中美之间的经贸关系已不单单是关税额度的较量，更是供应链、技术创新和消费心理多维度的博弈，市场用自己的方式回应了短期政策调整的影响，美方曾经主导的全球贸易格局，正在悄然被更平衡理性的局面所取代。

活跃板块之无人驾驶无人驾驶，特斯拉突破催化，紧盯供应链落地。特斯拉全自动驾驶交付加速技术落地，但法规完善、技术成熟度（如复杂路况）仍存疑，聚焦“硬科技供应链”（芯片、连接器、PCB）。华天科技：车载芯片封装，与芯片板块逻辑叠加，参考芯片板块分析（周期+技术）。创益通：车载连接器，若进入特斯拉/小米供应链有潜力，但当前业务占比低（验证周期长），跟踪订单公告。安凯客车：传统客车企业，无人驾驶落地尚处“PPT阶段”，基本面差，纯题材博弈，远离。景旺电子：车载PCB龙头，汽车电子业务增长明确（新能源汽车渗透率提升），基本面稳健，相对安全，可低吸。福龙马：环卫自动驾驶“试点预期”，但业务落地慢（Z策、成本制约），跟踪试点进展，勿盲目追高。

下游爆单了！104家小米汽车供应链标的里，有23家同时供货人形机器人！宇树科技创始人公开表示，公司年营收已达10亿以上。短短一句话含金量非常高，为什么这么说呢？2024年算得上是人形机器人商业化元年，如今人形机器人已经处在“0-1”向“1”不断产业化加速的阶段。大家可以做一个线性外推，宇树公司营收从0做到10亿，如果未来几年随着产业的蓬勃发展做到50亿甚至100亿，背后的核心零部件的需求（比如伺服电机、传感器、减速器、丝杠等），会给供应链里的上市公司带来多大的业绩增量？再有就是这周市场上的明星板块——小米YU7供应链，因为新车型靓丽的大定数据，相关公司直接被买爆。从年初的人形机器人，再到年中的小米YU7，资金猛怼这个方向的原因只有一个：下游的爆单会拉动整个产业链的营收规模的增长。如果说有公司既隶属于小米汽车产业链，又核心供货给机器人公司，卡位两大景气赛道，又会有多少家公司呢？据统计，这样的公司有23家，在下图中已经把公司名称和代码加粗了，分别是超捷股份、扬杰科技、帝奥微、震裕科技、豪森智能、三联锻造、会通股份、宁波华翔、沃特股份、祥鑫科技、精锻科技、华培动力和金博股份等等。当然，市场的关注度高，意味着很可能有一定的估值溢价，大家也要多多注意风险。

周末消息梳理分析！一、小米SU7续航突破→小米汽车供应链+智能电动板块小米汽车技术迭代验证产品力，带动供应链订单预期+智能电动赛道情绪，聚焦深度绑定小米、技术壁垒高的供应商。1.德昌股份：小米SU7的座椅电机、雨刮电机核心供应商，单车电机价值量高，且小米订单占比超30%。SU7六月交付破万，后续产能爬坡直接带动业绩，短期靠“小米供应链”情绪爆炒，缺点是客户集中度高，若小米销量不及预期易回调。2.旭升集团：为SU7提供电池托盘、底盘一体化压铸件，轻量化技术直接降低整车重量。同时绑定特斯拉，客户分散性强，压铸工艺壁垒高，小米扩产+特斯拉旺季叠加，中期业绩确定性强，适合波段持有。3.拓普集团：SU7空气悬架、智能底盘供应商，电控系统优化能量回收效率。作为全球Tier1，技术壁垒碾压同行，小米“操控性”卖点核心支撑，虽PE超40倍，但智能底盘赛道长期景气，机构持仓稳定，回调可低吸。4.文灿股份：SU7车身一体化压铸主力供应商，属于小米供应链“第二梯队”，估值仅25倍。车身压铸放量速度快于底盘，短期弹性更足，缺点是技术壁垒弱于旭升，博弈“补涨逻辑”。5.均胜电子：SU7的BMS电池管理系统+智能座舱HMI交互供应商，BMS与宁德时代协同研发，座舱AI交互是小米卖点。同时绑定比亚迪、奔驰，客户多元化对冲单一风险，中期看智能座舱渗透率提升，业绩有双击可能。二、爱尔眼科×华为云→医疗AI+眼科板块医疗AI落地，华为云提供算力+模型支持，催化眼科医疗信息化、AI诊断渗透率提升，聚焦“AI+眼科”闭环标的。1.卫宁健康：医疗信息化龙头，与华为联合开发“医疗大模型”，爱尔眼科是其深度客户。虽医疗信息化订单周期长，但“华为+爱尔”双背书，创业板属性放大弹性，短期炒“AI医疗落地”预期，警惕业绩滞后。2.创业慧康：智慧医院系统供应商，AI辅助诊疗模块适配眼科，华为云生态核心伙伴，方案可快速复制到全国医院。估值30倍，低位+创业板，博弈“AI医疗下沉”，缺点是技术壁垒弱于卫宁。3.欧普康视：角膜塑形镜龙头，布局AI视力筛查系统，近视防控赛道刚需性强，AI赋能用户体验，巩固市场份额。但爱博医疗等竞品入局，需观察AI能否拉开差异化，中期看消费复苏。4.兴齐眼药：眼科药稀缺标的，AI辅助诊断可精准分型干眼症，研发壁垒高，复购率随AI诊断提升，缺点是估值超80倍，博弈“药+AI”协同。5.联影医疗：眼科设备+AI影像诊断，与爱尔眼科长期合作，华为云算力支撑设备智能化。虽PE超70倍，但医疗设备国产替代逻辑硬，机构重仓。三、国家能源集团“擎源”大模型→能源AI+电力数字化板块央企牵头能源大模型，推动电力智能化调度、运维、交易，催化能源数字化转型，聚焦“央企供应商+AI技术储备”标的。1.国能日新：新能源功率预测龙头，国家能源集团核心供应商，“擎源”大模型直接赋能预测精度，订单增量明确。纯新能源标的，高成长属性，PE60倍虽高，但赛道景气度托底。2.恒实科技：电力数字化解决方案商，参与电网AI巡检、负荷预测项目，华为AI合作伙伴，技术储备深厚。2024年一季度亏损0.3亿，博弈“困境反转+能源AI政策风”，股价低位，游资偏好标的，弹性大但风险高。3.远光软件：央企能源ERP龙头，国家能源集团长期供应商，AI财务/运维模块适配“擎源”大模型。估值25倍+3%股息率，防御性强，订单粘性高，适合机构配置，短期爆发性弱，中期看业绩稳增。4.金智科技：智慧电网+储能EMS，AI优化电力调度，国家能源集团储能项目供应商，EMS与大模型协同。与远光分工互补，PE35倍，博弈“储能+AI”双击，需跟踪订单落地。四、纵横股份无人机下线→低空经济+无人机板块浙江“先飞区”试点落地，中大型固定翼无人机商用化加速，聚焦“整机+场景应用”标的。1.纵横股份：本次主角，“云龙3°”中大型固定翼无人机龙头，军用+民用双轨，绍兴基地投产直接受益浙江“先飞区”试点。技术壁垒高，短期炒“低空政策+整机交付”，缺点是民用场景盈利慢。2.观典防务：无人机禁毒+测绘龙头，延伸低空物流，商业模式成熟，场景比纵横更丰富。估值30倍，业绩稳，适合中线，博弈“低空物流商业化”。3.航天彩虹：大型无人机，军用转民用，央企背景，国家能源集团采购其巡检无人机。军工业务占比60%+，民用拓展慢于预期，短期靠“央企+低空”情绪，中期看军民融合进度。4.海康威视：无人机视觉系统+智能巡检，纵横无人机核心供应商，绑定电网、林业等大客户，业绩稳，机构重仓，适合配置，吃产业链协同红利。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

供应链咨询管理公司博海咨询服务涵盖供应链管理体系、供应商管理、采购流程管理、库存管理等,帮助企业提高供应链的效率和竞争力. 驻厂辅导模式优势 深度现场诊断：博海咨询采用驻厂辅导模式，资深管理专家团队会驻扎到企业现场...

企查查APP显示，近日，中交四航（广州）供应链管理有限公司成立，法定代表人为蒋正舜，注册资本为1亿元，经营范围包含：园林绿化工程施工；人工智能应用软件开发；区块链技术相关软件和服务；贸易经纪；国内贸易代理；国际货物...

天眼查财产线索显示，近日，起昂星供应链管理（重庆）有限公司申请注册“起昂星供应链”商标获核准，国际分类为35-广告销售，商标注册号82120955。资料显示，起昂星供应链管理（重庆）有限公司法定代表人为符超强，成立于2024...

企查查APP显示，近日，莆田市东吴能源有限公司成立，法定代表人为吴长伟，注册资本为2000...供应链管理服务。企查查股权穿透显示，该公司由莆田兴发集团有限公司、国投电力（600886）旗下国投云顶湄洲湾电力有限公司等共同持股。

天眼查App显示，近日，南通绿润供应链管理有限公司成立，法定代表人为郭跃，注册资本2000万人民币，太仓市绿润农副产品有限公司、如东盛豫供销有限公司持股。90% 10% 经营范围含许可项目：食品销售；道路货物运输（不含危险...

智能家庭消费设备销售；日用电器修理；家用电器安装服务；供应链管理服务；国内集装箱货物运输代理等。企查查股权穿透显示，该公司由海信营销管理有限公司全资持股，后者由海信家电（000921）、海信视像（600060）共同持股。

天眼查App显示，近日，苏州丰稷智康供应链管理有限公司成立，法定代表人为盛雅俭，注册资本500万人民币，昆山捷创未来供应链管理有限公司、昆山炽辰供应链管理有限公司持股。序号 股东名称 持股比例 1 龚吴瑾 50% 2 昆山捷创...

企查查APP显示，近日，厦门建发矿产有限公司成立，注册资本1亿元，经营范围包含：稀土功能材料销售；民用航空材料销售；智能无人飞行器销售；供应链管理服务等。企查查股权穿透显示，该公司由建发股份（600153）等共同持股。

消息面上，蓝帆医疗近期新设供应链管理公司。公开信息显示，山东加点蓝供应链管理有限公司成立，注册资本300万元，由蓝帆医疗间接全资持股。该公司经营范围包括国内贸易代理、石墨及碳素制品制造等。此外，医疗器械行业集采...

天眼查App显示，近日，四川瑞隆锦供应链管理有限公司成立，法定代表人为陈星百，注册资本200万人民币，四川迎得星科技有限公司、彭州市国有资产经营管理有限公司持股。51% 49% 经营范围含供应链管理服务；组织文化艺术交流活动...

企查查APP显示，近日，山东加点蓝供应链管理有限公司成立，注册资本300万元，经营范围包含：国内贸易代理；石墨及碳素制品制造；机械电气设备制造；专用化学产品制造（不含危险化学品）等。企查查股权穿透显示，该公司由蓝帆...

华为鸿蒙PC供应链中具备研发实力的企业有很多，以下是一些主要企业：1.软通动力：鸿蒙PC商业发行版核心开发商，主导政企市场系统适配工作，在开源鸿蒙社区代码贡献量持续保持前三。子公司鸿湖万联推出基于OpenHarmony的PC发行版SwanLinkOS，完成X86架构全适配。其天璇2.0平台整合AI模型微调工具，在金融、政务领域实现智能体技术落地。2.润和软件：首批国家规划布局内重点软件企业，是开源鸿蒙生态的领军企业和核心代码贡献方，鸿蒙发行版数量A股第一。主导金融行业鸿蒙终端操作系统的研发，推出了一系列适配PC的金融数字化解决方案，与华为联合发布了多款行业定制化鸿蒙设备。3.华勤技术：作为华为笔记本ODM的核心供应商，深度参与鸿蒙PC的硬件设计与制造环节。其构建的智能硬件全产业链体系，能够与鸿蒙系统多设备协同特性完美契合。独创“鸿蒙驱动预装+硬件兼容性测试”一体化产线，打通手机-平板-PC三端硬件开发数据库，实现核心模块跨设备复用，研发周期缩短25%。4.芯海科技：国内唯一具备EC芯片全栈研发能力的企业，是鸿蒙PC电源管理方案核心供应商。推出首颗RISC-V架构EC芯片CS32F116，集成鸿蒙设备指纹加密模块，破解海外厂商长达20年的技术垄断。其智能电源芯片支持动态算力分配，使设备续航时间较传统方案提升30%。5.拓维信息：作为华为“云+鸿蒙+昇腾”战略级合作伙伴，深度参与鸿蒙PC系统适配开发。自主研发的兆瀚AI服务器已实现与DeepSeek大模型的深度融合，在智慧城市领域落地多个示范项目。为鸿蒙PC提供AI算力支持，推动教育、政务场景落地，在AI算力与鸿蒙PC的融合方面具备明显优势。6.莱宝高科：国家高新技术企业，是华为高端笔记本触控屏核心供应商。全面掌握平板显示行业关键性通用技术，拥有国内唯一一条批量生产的第五代触摸屏生产线，其产品适配折叠屏PC等创新形态，能实现鸿蒙分布式交互功能。7.诚迈科技：OpenHarmony代码贡献排名第六，推出工业、交通等领域的鸿蒙发行版，为鸿蒙PC提供底层系统支持，在信创市场具有先发优势。

企查查APP显示，近日，漳州密尔克卫供应链管理有限公司成立，注册资本1000万元，经营范围包含：供应链管理服务；国内货物运输代理；海上国际货物运输代理；道路货物运输站经营等。企查查股权穿透显示，该公司由密尔克卫...

企查查APP显示，近日，苏州乐宁供应链管理有限公司、铜陵乐宁供应链管理有限公司成立，注册资本均为100万元。企查查股权穿透显示，两公司ST易购（002024）间接控股。