云霞育儿网

这一板块迎来利好！特朗普对进口半成品铜及铜密集型衍生品加征50%关税（8月1日生效），核心冲击在于重构全球铜加工供应链：利空维度：美国本土依赖进口半成品的加工企业，及国内对美出口半成品占比高的铜企；利好维度：1.国内铜加工龙头：凭借技术壁垒、产能规模、成本优势，在非美国市场加速进口替代，甚至通过海外基地规避关税渗透美国市场；2.铜企一体化布局：拥有自有铜精矿的企业，向下游加工延伸时，既能对冲铜价波动，又能通过产业链利润留存放大收益；3.细分领域龙头：锂电铜箔、高端铜合金等技术壁垒高的赛道，美国本土企业难以短期替代，国内龙头将巩固全球市场份额。简言之，政策推动“铜加工产能向中国集中、高端产品国产替代加速、资源+加工一体化企业溢价”三重逻辑，A股受益股围绕这三条主线展开。受益概念股梳理（按逻辑优先级拆解）▶资源-加工一体化龙头1.紫金矿业：全球铜资源龙头，铜加工覆盖杆、带、箔全品类，原料自给率超60%。非美市场占比85%，关税冲击极小，反而因全球供应链调整，加工产品议价权提升。2.洛阳钼业：铜钴资源+加工延伸，绑定宁德时代、特斯拉等新能源龙头，美国业务占比

观点网讯：7月30日，众安智慧生活服务有限公司发布自愿性公告，宣布与深圳市卖光货供应链有限公司（以下简称“卖光货”）签订战略合作协议，旨在深化双方在供应链管理、服务、品牌运营及资本规划等领域的合作。该协议于2025年7...

企查查APP显示，近日，广东东鹏饮料供应链管理有限公司成立，法定代表人为林木港，经营范围包含：国内货物运输代理；航空运输货物打包服务；国际货物运输代理；海上国际货物运输代理等。企查查股权穿透显示，该公司由东鹏饮料...

企查查APP显示，近日，安徽喜乐康宁餐饮管理有限公司成立，注册资本1000万元，经营范围包含：餐饮服务；互联网信息服务；供应链管理服务；外卖递送服务等。企查查股权穿透显示，该公司由安徽建工（600502）全资持股。

一、外资看好人形机器人概念！​​摩根士丹利（大摩）发布报告预测：​​1.短期趋势：2025年下半年，人形机器人将在中国“被广泛采用”，行业热度快速攀升。2.长期竞争：中国在人形机器人领域的优势将持续扩大，与美国的差距逐步拉开。3.市场规模：到2050年，中国或有3.023亿个人形机器人投入使用（美国仅7770万），全球“类人机器人市场”价值超5万亿美元，总量接近10亿台，工业和商业场景为主要应用方向（家庭场景因价格高，占比仅约10%）。​​二、人形机器人概念TOP20梳理（按产业链核心环节分类，突出业务亮点）​​人形机器人的核心是“关节、动力、感知、控制”四大系统，以下标的覆盖关键部件（减速器、电机、传感器等）、系统集成及供应链支持：​​1.减速器（人形机器人“关节心脏”）​​绿的谐波：国内谐波减速器龙头，供货特斯拉、优必选，打破海外垄断，全球份额持续提升。双环传动：RV减速器龙头，子公司环动科技专攻RV研发，向特斯拉、优必选送样测试，产能快速扩张。南方精工：RV减速机配套轴承垄断国内市场，开发柔性轴承、行星滚柱丝杠（空白领域），样品获特斯拉认可。丰立智能：精密减速器技术优势显著，为特斯拉人形机器人供应核心部件。​​2.电机与驱动（动力核心）​​鸣志电器：微特电机（空心杯、无框力矩电机）龙头，机器人灵巧手核心驱动部件，供货优必选、FigureAI。雷赛智能：运动控制专家，FM1无框电机进入人形机器人样机测试，具备批量生产能力。方正电机：电机制造积累深厚，产品覆盖人形机器人力系统。​​3.传感器（感知核心）​​柯力传感：国内六维力传感器龙头，用于机器人关节力觉感知，已向华为、宇树科技批量供货。​​4.执行器与传动（动作执行）​​拓普集团：特斯拉一级供应商，提供结构件、轻量化组件，布局电驱系统（投50亿建30万套产能，覆盖直线/旋转执行器）。三花智控：热管理+机电执行器龙头，为特斯拉Optimus供应关节驱动关键部件，进入一级供应链。五洲新春：行星滚柱丝杠国产化先锋，通过特斯拉认证，规划扩产至10万套。兆威机电：微型传动系统龙头，17自由度灵巧手精度高、寿命长，适配特斯拉Optimus，合作华为/特斯拉。捷昌驱动：线性驱动系统专家，产品应用于人形机器人传动结构。​​5.系统集成与工业自动化​​汇川技术：工业自动化龙头，伺服系统技术一流，开发人形机器人电机、驱动模组、执行器，深度绑定比亚迪、特斯拉工厂。埃斯顿：国产工业机器人龙头，参股酷卓科技研发人形关节模组，Codroid01样机进入工业验证，运动控制市占率领先。禾川科技：工业自动化控制企业，已有人形机器人样机/小批量供货。​​6.配套材料与设备​​长盛轴承：自润滑轴承龙头，供宇树机器人关节轴承、丝杠，合作研发灵巧手，获基金重仓。克来机电：柔性制造优势显著，为特斯拉提供人形机器人产线设备。阿莱德：材料领域技术领先，为人形机器人提供特种材料及部件。​​7.潜力催化标的​​中大力德：精密传动企业，人形机器人量产直接催化，2025年股价涨幅超200%。​​以上标的覆盖人形机器人“核心部件→系统集成→供应链”全链条，需结合技术突破、客户绑定（如特斯拉、优必选）及产能扩张进度跟踪投资价值。​本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

京东挑起的外卖大战，结果它第一个说不玩，这仗打的有点莫名其妙。结果没想到人家的真正目的不是做外卖，而是做餐饮供应链。京东第一家“七鲜小厨”已经落地了，没有堂食，采取自提模式，据说未来三年要开10000家，然后招募菜品合伙人和厨师。“七鲜小厨”简单理解就是一个餐饮共享平台，所有的餐饮都可以申请成为合伙人，然后提供菜品，比如费大厨提供它的招牌“辣椒炒肉”。那有人就好奇了，京东靠什么赚钱呢？其实很简单，就是背后的供应链。京东说是新型供应链，但说实话，餐饮是一个很传统的市场，也是一个存量市场，想赚钱，那必定是从别人那里抢生意。

惊！一觉醒来，外卖界风云突变！饿了么这次怕是压力山大！京东“七鲜小厨”砸10亿搞合营，合伙人交出核心技术就能躺着分钱，原材料标准化，还通过自营供应链供货，京东骑手配送，这一条龙服务直接把成本和品质拿捏。美团“浣熊厨房”也不逊色，租场地让商家入驻，统一装修、后厨直播，用供应链把商家锁得牢牢的。这俩巨头把餐饮业拆成零件，用供应链牢牢掌控商家，饿了么的生存空间被不断挤压。它要么赶紧跟上自营模式的步伐，要么就只能看着市场份额一点点被瓜分。不过换个角度看，不管平台怎么竞争，咱们消费者以后能吃到更安全、更放心的食品，也算是好事一桩。你觉得饿了么该如何破局呢？

学习供应链管理”高分”选手的精打细算！将危机转化为周转势能 从血流堵塞到循环加速教你如何解锁流动式生存法则 7月30日，万邑通携手以星、鹰熊汇，联合发起“流动的力量解密商品背后的动销智慧”直播活动，将深度解析跨境动...

企查查APP显示，近日，苏州市怡亚通供应链管理有限公司成立，法定代表人为刘伟，经营范围包含：充电桩销售；电动汽车充电基础设施运营；有色金属合金销售；农副产品销售等。企查查股权穿透显示，该公司由怡亚通（002183）全资...

企查查APP显示，近日，四川新宜高速公路开发有限公司成立，注册资本1亿...供应链管理服务；露营地服务；机动车修理和维护等。企查查股权穿透显示，该公司由四川路桥（600039）全资子公司四川公路桥梁建设集团有限公司等共同持股。

宇树机器人供应链：长盛轴承（滚珠丝杠），丰茂股份（旋转总成），中大力德（谐波减速器），绿地谐波（减速器），奥比中光（3D视觉），兆威机电（灵巧手），鸣志电器（关节总成）。​​​

日本开始“骄傲了”！因为他们的电机巨头公司成功的组装了99%中国制造的发动机！据日本综合电机制造巨头尼得科集团的CEO岸田透露，驱动电机系统的“E-Axle”有约99%的材料和零部件都是从中国进口的，他表示，制作这种一体化的电机是“极其艰难”的。这番话透着耐人寻味的反差。E-Axle作为汽车的“动力心脏”，整合了电机、逆变器与减速器，直接决定车辆动力性能与能耗效率，本应是企业技术实力的标杆。但尼得科的这款核心产品，几乎所有关键“砖瓦”都印着“中国制造”，如此高比例的外部依赖，何以成为“骄傲”的资本？岸田强调的“极其艰难”更值得深究。若说组装技术本身有多复杂，显然站不住脚，真正的“难”，或许藏在对中国供应链的深度依赖里。要将99%的中国零部件严丝合缝地整合，前提是对中国产零部件的性能参数、技术标准、适配逻辑了如指掌。这恰恰反衬出，中国企业早已啃下电机产业链的核心细节：从稀土永磁体的磁能密度控制，到逆变器IGBT芯片的精度打磨，再到减速器齿轮的咬合公差把控，每一项都精准卡位新能源汽车的性能上限。要知道，日本曾是电机领域的技术霸主，从稀土加工到精密轴承都握有独家壁垒。但近年来，为压缩成本，其基础零部件产能持续外迁；为追逐市场，研发重心转向系统集成而非核心材料。等到回过神时，中国企业已将那些“不起眼”的零件做成了技术高地。比如电机用钕铁硼磁体，中国企业能实现0.1微米级尺寸公差，日本本土工厂早已难以企及。这种背景下，岸田的“骄傲”更像无奈的自我宽慰。即便系统集成能力尚存，但依赖中国供应链的底色无法改变。去年日本台风导致某港口停运三日，尼得科E-Axle生产线因缺一个中国产密封圈随即停摆，这种“牵一发而动全身”的供应链脆弱性，哪有“骄傲”的底气？中国供应链的竞争力，从不是简单的成本优势。E-Axle的冷却系统，中国企业能实现-40℃至120℃温差下的稳定运行，背后是材料学与流体力学的交叉突破；逆变器能耗转化率，中国产品比日本本土同类高1.2个百分点，这意味着一辆车跑10万公里可多省500度电。正是这些技术细节，让尼得科“非中国零件不用”。在全球新能源汽车赛道，产业链话语权直接决定规则制定权。尼得科用99%中国零部件撑起“日本制造”招牌，表面是跨国合作，实则暴露了日本在新能源核心产业链的退守。当龙头企业连电机导线都需依赖进口，所谓“技术优势”已成空中楼阁。市场早已给出答案：去年尼得科试图对欧洲车企涨价时，对方直言“可找中国厂商组装，用同款中国零件，成本能降15%”。这话戳破了“骄傲”的伪装。脱离中国零部件，所谓“日本组装”并无不可替代的价值。这起案例实则是全球产业链格局的缩影：中国供应链已从“加工厂”蜕变为掌握核心技术的“定盘星”。谁看清了这一点，谁才能在新能源产业的下半场竞争中站稳脚跟。

汪小菲这节奏也太拼了！公司团建刚结束，就马不停蹄赶去参加供应链博览会。从“一站式生态”布局到“树品牌”战略，采访里句句不离业务规划，满满都是干劲。看着爸爸这股为事业拼搏的劲儿，小玥儿姐弟俩心里一定很自豪吧！

中国改变对美打法，不按美国剧本“出牌”，不打狗了，直接打主人。过去很长一段时间，中国在面对美国时，更倾向于能忍则忍、能躲就躲，然而近些年这盘棋的下法似乎彻底变了。从南海到台海，从外交舞台到贸易战场，中国正展现出一种前所未有的强硬姿态，它不再被动接招，也不再满足于敲打美国的盟友，而是选择直接亮剑，指向那个幕后的“主人”。这种转变既是力量积蓄到一定阶段的必然，也是对核心利益不容退让的坚决捍卫。那么究竟是什么让中国敢于如此“不按牌理出牌”？军事层面的变化最为直观，曾经美军舰机在中国近海穿梭，中方多以抗议或象征性的伴飞回应。如今这种“务虚”的应对已成过去，例如2023年，当美军P-8A巡逻机抵近海南岛侦察时，解放军战机便毫不犹豫地升空拦截，双方最近时相距不过几十米。这种近乎“贴脸”的对峙，传递的信号再明确不过，不仅是空中，海上的交锋也日益激烈。同年，美舰试图穿越台湾海峡，中国护卫舰便如影随形，在狭窄水道内长时间并航对峙，这种硬碰硬的态势，在过去相当罕见。到了2024年，中国的反制能力和决心更是实现了质的飞跃，面对美国航母战斗群进入南海，并拉上菲律宾、日本等国官员登舰观摩，意图为盟友“打气”，谁知却引来了中国的雷霆反制。南部战区迅速派出多艘舰艇，同时挂载着鹰击-12反舰导弹的轰-6K轰炸机也紧急升空，携带实弹飞越岛礁上空进行威慑。解放军用行动证明，即使在航母暂时“缺位”的情况下，依托岛礁构筑的防御体系，也足以掌控南海全局，粉碎任何趁虚而入的企图。这种主动姿态离不开军事硬实力的支撑，双航母编队已能前往西太平洋进行远洋演训，歼-20隐形战机、055型万吨大驱以及高超音速导弹等先进装备的批量列装，这些才是中国敢于直接“叫板”的本钱。可以预见未来这种直接对抗将成为新常态，当美国航母编队再来南海时，迎上去的可能就是中国的055型驱逐舰编队。中国的策略也发生了根本性转变，过去中国多少会给美国牵头的多边会议一些“面子”，但现在却不吃这一套了，甚至会直接“给冷脸”，转而自己搭台唱戏。2023年的香格里拉对话会就是典型，中方明确拒绝了与美国防长的会面，却同日、韩、澳等国防长热络交流，巧妙地打破了美方预设的议程。会上中方代表直言不讳地警告，亚太事务应由地区国家自己商量着办，外部势力“瞎插手”只会“捣乱”。这种自信的外交风格，正让美国孤立中国的图谋步履维艰，通过“一带一路”等倡议，中国的国际“朋友圈”稳步扩大。有趣的是，连美国的一些铁杆盟友也开始在中美间寻找新的平衡，2024年澳大利亚总理的访华，就清晰地反映出这种趋势。它表明中国自己搭建的平台正变得越来越有吸引力，促使一些国家不再完全唯美国马首是瞻。面对美国的贸易大棒，中国已从最初的被动防御，彻底转变为“你打我一拳，我还你一脚”的对等反击。这种机制日渐成熟，你限制我的芯片，我就能在你的稀土供应上做文章，你加我的关税，我就能在你的优势出口产品上设壁垒。这种“以牙还牙”的底气，源于中国经济的深厚根基，作为全球唯一拥有联合国全部工业门类的国家，中国已建成全球最完整的供应链体系。说白了，关键时刻能够“自己玩得转”，不至于一被“卡脖子”就无法呼吸。中国敢于硬碰硬并非一时冲动，而是深思熟虑后的战略抉择，国家的综合实力，特别是军事和科技实力，达到了一个临界点，有了足够的底气。国际格局也在变化，美国深陷俄乌、中东等多线困局，国力有所透支，而中国则通过务实合作，赢得了不少发展中国家的支持。更重要的是在台湾、南海等核心利益问题上，中国已经退无可退，与其被动应对，不如主动出击，将博弈的主动权掌握在自己手里。当然这种“硬刚”策略伴随着风险，最直接的就是军事误判的风险急剧增加，长期的经济对抗也可能扰乱全球供应链，对高度融入全球化的中国经济也并非全无代价。过于强硬的姿态，还可能让一些摇摆中的小国因忌惮而倒向美国。不过从初步效果看，这套打法似乎正在奏效，美军在西太平洋的行动确实变得更加谨慎，亚太国家开始更严肃地看待中国的分量，美国企业界也因供应链风险而叫苦不迭。甚至在2025年初，连美国新任国防部长都公开表示“不想与中国开战”，并寻求沟通，这或许正是感受到了战略压力的体现。长远来看，中国的强硬姿态也是在为亚太地区重新“立规矩”，这里不再是美国可以为所欲为的后院。那么您认为中国这种从“隐忍”到“硬刚”的战略转变，将如何深远地影响全球秩序？它带来的利弊，又该如何权衡呢？

中国又悄悄关上了一扇更要命的门！2025年7月7日报道，在稀土还未撕完的时候，中国又加紧了另外一出口，而这个比稀土还要命。这次盯上的是石墨电极，这东西看着不起眼，却比稀土还关键。它的重要性体现在实际应用中。美国匹兹堡有家特种钢厂，炼航空级高强度钢材时，炉内温度需要稳定在1600℃以上，而维持这一温度全依赖炉顶那根中国产的超高功率石墨电极。该厂厂长马克・威尔逊最近一直处于焦虑中，以前从中国订货45天就能到货，现在供应商表示排期需要3个月，库存最多只能维持到下个月。这种着急上火的情况，在全世界都能见到。德国鲁尔区的蒂森克虏伯钢铁厂，为了保证奔驰电动车电池外壳用钢的生产，管理层没办法，从土耳其中间商手里花了原价1.8倍的钱买了批石墨电极，拆开一看，产地写着“中国山东”。日本丰田在北海道的钢铁基地，工程师试着用自家产的石墨电极替换进口的，结果断了三次，炼钢都中断了，最后还是换回了中国货。之所以会这样，根本原因是中国在石墨电极生产上的绝对优势。全球70%的石墨电极都是中国造的，就拿方大炭素来说，他们一家一年能产15万吨，比印度全国的总产量还多两成。2024年中国出口的30万吨石墨电极里，美国买了18%，欧盟23%，日本15%，这些数字能清楚看出各国工业对中国供应链有多依赖。美国的反应最直接。美国钢铁协会6月发的紧急报告里说，国内的石墨电极库存只剩18天的量了，是2008年金融危机以来最低的。俄亥俄州有家中小型钢铁厂，为了保住给波音的订单，专门派采购总监常驻上海，就为了能优先拿到货。更有意思的是，美国能源部突然拨了2亿美元，资助本土企业研发石墨电极生产技术，可行业里的分析师都说：“中国企业在提纯技术上，至少比美国领先8年。”日本的麻烦直接影响到了汽车产业。丰田汽车供应链管理部透露，因为石墨电极不够，新能源汽车专用钢板的产能降了12%，雷克萨斯纯电车型得等6个月才能交车。为了应急，日本JFE钢铁跟中国宝武集团签了个特殊协议，用高纯度铁矿石换石墨电极，这种以物换物的方式，在现在全球化的时代可不多见。欧盟的应对显得有点仓促。欧盟委员会7月初推出的《工业应急法案》里，第一次把石墨电极放进“战略储备清单”，要求成员国到2027年得储备够90天用的量。可德国最大的钢铁企业萨尔茨吉特算过一笔账，光满足这个储备要求，就得多花2.3亿欧元，相当于他们全年净利润的15%。更麻烦的是，欧洲本土最后一家石墨电极厂2019年就因为成本太高倒闭了，要重建生产线，至少得3年。俄罗斯想自己搞研发，可遇到了技术难关。西伯利亚钢铁集团和乌拉尔联邦大学合作的“国产石墨电极项目”有了新进展，第一批试制品的使用寿命只有中国同类产品的58%，在电弧炉里连续用48小时就裂了。中国能有这样的产业优势，不是凭空来的。从黑龙江鸡西的鳞片石墨矿开采，到上海的等静压成型设备制造，再到方大炭素独创的“梯度焙烧”工艺，形成了一整套完整的产业链。数据显示，中国企业生产超高功率石墨电极的综合成本，比欧洲企业低38%，比美国低45%。这种成本和技术上的双重优势，让“不用中国货”成了句空话。得说清楚的是，中国收紧出口不是专门为了搞贸易限制。生态环境部发布的《炭素行业环保标准》里规定，石墨电极生产时的粉尘排放限值，已经降到每立方米10毫克，比2018年降了60%。河北有家大型炭素企业的负责人说：“环保改造让每吨生产成本涨了300块，但也淘汰了15%的落后产能。”这种为了绿色发展做的产业升级，客观上带来了出口调整的效果。这场没硝烟的较量，正在改变全球工业的格局。当美国的钢厂为一根电极犯难，日本的汽车巨头改了采购方式，欧盟为储备计划算计来算计去，各国才慢慢明白：在关键材料领域，中国早就从“参与者”变成“规则制定者”了。中国悄悄收紧的这扇门，不只是关系到一种工业产品的买卖，更标志着全球产业链的权力结构在重新调整。以后，怎么适应这种新情况，是各国都得面对的现实问题。

美国关税战只剩下中国了！从目前美国公布的关税结果来看，只剩下中国了！而与中国谈判却是最早的，尽管双方也达成了一定的共识，但这份最终声明迟迟没有正式公开。麻烦看官老爷们右上角点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来更多优质的内容，感谢您的支持！自2025年起，美国实施了所谓的“对等关税”政策，针对欧盟、墨西哥、老挝等多个贸易伙伴征收了高额关税。这一举措不仅让相关产业链遭受沉重打击，也使全球供应链变得更加脆弱，贸易摩擦不断升级。在这场风暴中，中国成为了美国贸易政策的重点关注对象。与许多国家陷入直接对抗不同，中国通过灵活的外交策略与美国展开了谈判，成功避免了大规模的直接加税，彰显了独特的应对智慧和国家战略定力。美国通过高额关税试图施压多国，其根本目的是在技术转让和市场准入上获得更多优势，尤其针对中国提出了苛刻的要求。美国的这一策略意图通过贸易战迫使中国在核心利益上做出让步，但中国始终坚持自己的核心底线，拒绝无理要求。面对外部压力，中国在非核心领域如农产品市场适当妥协，这不仅缓解了贸易紧张局势，也展示了务实和灵活的外交姿态。与此同时，中国采取了一系列反制措施，最为引人注目的是利用关键矿产资源限制出口，这直接影响到美国的军工产业供应链，向对方传递了强烈的警示信号。中国的这一应对既展示了坚韧不拔的国家意志，也彰显了其在全球贸易博弈中的智慧和底气。为了进一步减少对美国市场的依赖，中国大力推进贸易多元化战略。2025年上半年，中国与“一带一路”沿线国家的合作不断深化，对东盟和非洲的出口大幅增长，这不仅稳定了外贸基本盘，也提升了全球供应链的韧性。中国通过加强与新兴市场的贸易往来，打造更为多元且稳固的合作网络，降低了因单一市场波动带来的风险。中国积极推动“全球贸易韧性联盟”的建立，旨在帮助成员国共同应对美国高额关税带来的挑战，形成区域性的经济合作新格局。这样的战略不仅展现了中国开放包容的贸易理念，也为全球经济注入了更多稳定因素。在此基础上，中国不断构建自主的国际贸易体系，挑战美国长期以来的霸权地位。数字货币跨境支付系统的试点应用，加速了贸易结算的便捷化与去美元化进程。与此同时，中国积极推动区域自贸协定的谈判与签署，逐步搭建起以自身为核心的全球贸易网络。值得注意的是，中国企业还积极协助欧洲企业通过创新方式绕开美国的关税壁垒，这不仅体现了中国软实力的提升，也彰显了其作为全球合作伙伴的吸引力和影响力。这些举措不仅使中国在国际贸易领域的话语权日益增强，也为全球多边贸易体制注入了新的活力。相比之下，美国自诩的关税战却显现出明显的自损倾向。多项研究表明，美国全面加征关税不仅使其国内GDP出现缩水，还导致失业率上升，消费者物价上涨，生活成本加重。关税政策虽然旨在保护国内产业，实则反噬了自身经济利益，损害了普通消费者的利益。美国对外采取的贸易保护主义行为，引发了更多国家对其贸易壁垒的反击，进一步削弱了美国的全球竞争力。在这种背景下，中国以开放包容的态度吸引全球企业与投资者，推动合作共赢，成为全球经济复苏与增长的重要引擎。霸权主义的贸易策略在现实中逐渐失去市场，合作与共赢的理念则成为国际社会的新共识和发展方向。这场由美国发起的贸易关税战，不仅是经济领域的较量，更是全球治理和国际秩序重塑的缩影。中国坚持核心利益不让步，积极多元化贸易伙伴，构建自主的国际贸易体系，展示了强大的战略定力和全球视野。与此同时，美国内部经济的自损效应和国际影响力的削弱，也让世人看到了霸权主义的局限性和风险。全球贸易的发展路径正在逐步从对抗走向合作，从封闭走向开放，这一趋势昭示着一个更加公平合理的国际贸易新秩序正在形成。通过坚持原则与灵活应对，中国不仅保护了自身经济利益，也为全球经济稳定和增长做出了贡献。多元化的贸易伙伴和自主构建的国际贸易体系为中国经济提供了坚实支撑，也为全球经济注入了更多活力。合作共赢不只是口号，而是大势所趋，是未来国际贸易的主旋律。

就在稀土还没撕完的时候，中国又悄悄关上了一扇更要命的门：浓缩铀。7月7日，俄罗斯卫星通讯社报道称，今年上半年中国向美国出口的浓缩铀金额大幅下降，只剩下1.185亿美元，同比骤减到去年的37%。也就是说，美国在这个关键的核能燃料领域，迎来了真正的“燃料紧张”，这种情况让美国不仅难以完成核电站的基本燃料储备，更将自己推到了一次能源考验的边缘。核能一直是美国能源版图上的底牌，特别在气候话题愈演愈烈的情况下，三分之一以上的无碳电力都靠核电支撑，而支撑这个庞大系统的核心材料就是浓缩铀。按理说美国是核能大国，工业基础强，可事实上，美国早就在铀浓缩和燃料供应链上失去了大部分主动权。过去这些年，美国将大部分浓缩铀的进口留给了俄罗斯、中国、还有欧洲几个国家，国内的自给比例低得可怜，有统计显示，2023年美国高达七成以上的浓缩铀需要依赖海外，俄罗斯和中国都是最关键的出口方之一。俄乌冲突后，美国就开始强调要切断与俄罗斯的能源联系，说白了就是不想继续依赖俄国的核燃料，但现实却是撤掉俄罗斯这条线后，能替代的供应国寥寥无几。原本美国可以依赖中国补一部分缺口，但中国今年出口数量骤降，这对美国来说无疑是雪上加霜，一不留神，美国变成了“资源紧缺户”，本就不宽裕的库存变得更加捉襟见肘。按最新数据显示，中国连美国进口铀料的第六大供应国都掉下去了，前面还有德国、英国甚至比利时这类自身核电规模都不怎么大的国家。一边是口口声声要削减对中国的进口，一边却出现了供应链明显短缺，这种自愿“去依赖”到了极端，反而最先遭遇了“燃料荒”的现实。这种局面不是对谁“封锁”的结果，而是美国自己走到了供应链的瓶颈，美国虽然核能设施完善，技术储备也算雄厚，但关键的燃料和上游生产却严重依赖外部。这个缺口一旦被对手补不上，比如中国自己出口收紧，美国只能让核电站运营步履维艰，现在连俄罗斯都在考虑切断向美国出口浓缩铀。加上中国大幅减少出口，这么一来，美国核电行业的压力陡然上升，业界甚至担心，有些电厂或许今年连最基本营运需求都难以保证，这绝不是危言耸听。美国其实很早就认识到自己的短板，最近几年，各种复兴铀矿、重启本土浓缩工厂的政策频频出台，总统、议员纷纷表态要重建完整的核燃料供应链，不过说和做是两回事。建一个高标准铀浓缩厂可不是短期项目，少则五六年，多则十几年才能拉起来，再加上环保法规严、工人紧缺、资金投入巨大、审批复杂，真正想把产业链重回国内，远远不是喊几句口号、发几笔补贴就能实现的。技术上的追赶也没那么简单，美国过去选择“外包”，是因为成本高、效率低、市场没吸引力，现在这些问题没有根本改变。想逆转几十年的产业空心化，谈何容易，就算假设资金、人才、法律都不过关，想补上这个燃料口子，至少也是几年、十几年的工作，到那时候能源供应的季节已经换了好几茬。过去全球化红利期，美国喜欢什么都外包，只要价格便宜、质量过得去就行，可现在遇上供应链分裂、地缘政治紧张，曾经省下的每一笔生产和研发成本，如今全都转化成了掣肘自己的“卡脖子”，等到发现自己被动时，再想弥补只能用更高的代价和更长的时间拼命追赶。中国这次减少浓缩铀出口，并不是单独针对某一个国家，而是整个资源政策收紧的自然延伸，从稀土、钨，到铝土、石墨，中国的产业重心和资源出口策略已经明显转向服务自身高质量发展和国家安全，所涉及的不仅仅是大宗商品，更代表着全球供应链的一轮再洗牌。这种变化不会一夜之间带来剧烈断供，但长期看，已经足以影响整个世界高科技和能源体系的格局。浓缩铀出口骤减这件事，对美国而言是一个必须直面的现实信号，产业链安全不是一句口号，也不是临时抱佛脚能解决的事情，能源和高科技的安全，最终只能掌握在自己手里，这次“燃料荒”的局面远未结束，可能还只是刚刚开始。信息来源：俄罗斯卫星通讯社《中国对美浓缩铀出口同比暴跌六成以上》

企查查APP显示，近日，厦门颐豪君亭酒店管理有限公司成立，法定代表人为...供应链管理服务；工程管理服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）等。企查查股权穿透显示，该公司由君亭酒店（301073）等共同持股。

铜市冲击与医药供应链重构铜关税（50%附加税）的连锁反应价格冲击：纽约期铜单日暴涨超10%刷新历史高位，COMEX与LME铜价差突破1600美元/吨，贸易商加速将LME铜转运至美国（预计50万吨在途），导致全球铜库存分流，形成“美国铜溢价、全球铜紧平衡”格局。受益端：美国本土铜企直接受益；中国铜企中自有矿山占比高、海外布局深的企业弹性最大。受损端：铜下游或加速“以铝代铜”，铝产业链间接受益。药品关税（200%）的冲击与缓冲冲击核心：中国是全球原料药出口核心，抗高血压、抗生素、沙坦类原料药企业对美依赖度高。缓冲窗口：1-1.5年调整期内，企业将加速两大动作：①海外产能转移；②制剂一体化，具备此类布局的药企更具韧性。铜产业链概念股筛选逻辑：优先布局自有矿山占比高、海外矿资源深、铜储备/产能大的企业，同时覆盖冶炼、加工、新能源协同等细分领域：1.洛阳钼业：全球铜钴双龙头，海外矿直接规避美关税；叠加新能源钴需求，北向资金持续加仓，铜价+钴价双驱动。2.紫金矿业：国内铜储量第一，海外矿贡献过半产量；铜金双业务对冲风险，铜价上涨直接增厚利润，弹性与防御兼具。3.江西铜业：铜冶炼+矿山一体化龙头，对美出口铜制品占比8%；冶炼加工费随铜价上行，量价齐升逻辑明确，同时受益人民币贬值。4.铜陵有色：铜冶炼成本控制标杆，铜箔业务切入新能源（绑定宁德时代），兼具周期（铜价）与成长（锂电铜箔）属性。5.云南铜业：西南铜企龙头，自有矿山+冶炼协同（铜储量超1000万吨），区域矿企资源禀赋优，铜价弹性直接映射业绩。6.西部矿业：铜铅锌多金属布局，铜业务占比超40%；青海、西藏矿企资源优质，受益铜价上涨+国企改革红利，低估值高弹性。7.楚江新材：铜基材料+锂电铜箔双主业，6μm高端铜箔绑定宁德时代；虽铜价推升成本，但高端产品议价能力强，对冲关税间接影响。8.电工合金：铜合金材料龙头（专注电力设备用铜合金），受益电网升级+铜价上涨，20CM涨停弹性标的，游资关注焦点。9.北方铜业：山西铜企龙头，采选冶一体化（垣曲铜矿资源优质），区域市场壁垒高，低估值+高弹性，受益铜价修复。10.金田股份：铜加工全产业链（线缆、铜箔、铜棒），下游覆盖新能源、家电；产能规模效应显著（年加工铜超100万吨），受益铜价及内需复苏。医药产业链概念股筛选逻辑：聚焦对美出口占比高、已布局海外产能、制剂一体化推进的企业，缓冲期内抗风险+中期转型潜力：11.华海药业：美国原料药出口龙头，对美营收占比25%；已启动东南亚产能布局，缓冲期内转型关键，制剂出口逐步突破。12.普洛药业：特色原料药+CDMO双轮驱动，对美出口占比35%；CDMO业务受关税冲击小，客户粘性强（服务默沙东等巨头）。13.天宇股份：沙坦类原料药全球龙头，已启动制剂一体化战略（美ANDA申报），缓冲期内通过“原料药+制剂”绕开关税，转型明确。14.美诺华：心脑血管原料药龙头，匈牙利工厂建设中（2026年投产），海外产能直接对冲关税风险，制剂业务同步拓展。15.司太立：造影剂原料药全球龙头，技术壁垒高（专利+工艺）；制剂业务逐步落地（国内获批+美申报），产业链延伸增强韧性。16.健友股份：肝素原料药全球龙头，制剂出口（依诺肝素钠）已在美获批；产业链垂直整合，抗风险能力强。17.海普瑞：肝素钠原料药全球龙头，对美出口依赖度高；加速制剂海外注册，缓冲期内转型关键，海外订单逐步修复。18.山河药辅：药用辅料龙头，对美出口占比15%；下游药企供应链核心，受益原料药企业产能转移的辅料需求，业绩弹性间接释放。19.博腾股份：CDMO龙头，虽药品关税间接影响，但客户粘性强，订单周期长，短期冲击有限，创新药项目持续落地。20.凯莱英：创新药CDMO龙头，对美业务占比超70%；客户以辉瑞、默沙东等巨头为主，关税对制剂的冲击间接传导，CDMO业务抗风险能力强，大订单持续贡献业绩。风险与交易提示铜板块：短期情绪驱动>基本面，需警惕“关税税率下调”或“缓冲期延长”的预期修正，逢高可关注铝替代、黄金避险对冲；中期聚焦自有矿山占比>50%、海外矿布局深的企业，享受铜价+关税双重红利。医药板块：重点跟踪海外产能进度、原料药价格拐点；左侧布局“转型快+壁垒高”标的，右侧关注制剂出口突破催化。全局风险：特朗普政策反复、美国下游行业的成本传导压力，建议结合北向资金动向、COMEX-LME铜价差动态调整仓位。本次内容基于“对美业务关联度+事件弹性+基本面支撑”，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。

中国要做好最充足的打算：一旦俄罗斯打赢了，我们或要做三件事。假设俄罗斯能够扭转局势，获得胜利的话，我国要做好在三件事上做好充足的打算，以备不时之需！这俄乌冲突闹了三年多，眼看俄罗斯这边势头越来越猛，好多人都在琢磨：要是俄罗斯真打赢了，咱们得做点啥准备？说到底，中国至少得在三件事上提前打算，不然到时候措手不及可就麻烦了。俄罗斯要是打赢了乌克兰，那在欧洲的话语权可就不一样了，到时候他们控制了东欧不说，军事影响力说不定还能往中亚、东北亚这边延伸。咱跟俄罗斯可有4300多公里的边境线呢，虽说现在关系挺好，但以前珍宝岛那事儿也提醒咱们，邻居再铁，自己的防务也不能松。现在这年头打仗，拼的是技术不是人多，俄乌冲突里，无人机、电子战玩得飞起，咱们肯定得跟上节奏。听说咱们在东北边境都部署了新型无人机巡逻，卫星侦察也24小时盯着，就是为了随时看清边境动态。还有海军，航母、驱逐舰这些远洋装备得接着搞，毕竟俄罗斯要是控制了黑海，咱们的海上运输线也得跟着调整，南海、东海那些地儿可不能掉以轻心。中俄现在是军事合作挺紧密的，联合军演、情报共享都有，但咱也得留个心眼，俄罗斯要是赢了仗，难保不会有点“膨胀”，在能源合作、边境问题上会不会提新要求？要是他们打赢了，在全球能源市场上肯定更牛气，现在咱们从俄罗斯进口的油气不少，但把鸡蛋全放一个篮子里总不是事儿。万一哪天俄罗斯跟西方关系缓和了，或者自己想抬价了，咱不得被动，所以啊，能源进口得赶紧找备胎。中东的沙特、伊朗，非洲的尼日利亚，拉美委内瑞拉，这些地儿能源多的是，咱得赶紧去谈合作，签长约。国内的光伏、风电也得使劲搞，听说现在光伏装机量都快赶上3个三峡电站了，到2030年非化石能源占比能超过25%，这都是为了减少依赖。除了能源，供应链也得防着点：俄乌冲突把全球供应链搅和得够呛，咱们作为“世界工厂”，芯片、关键原材料这些可不能掉链子。你看现在咱们在西安、成都搞“芯片备胎产业园”，就是为了万一被卡脖子时有后手，还有“一带一路”上跟周边国家共建产业园，物流基建也没少投，都是为了让供应链更稳当。这事儿就像买菜，老在一家买，人家涨价了你也没办法，多逛几个菜市场，选择权才在自己手里，国家经济也是这个道理，能源和供应链多几条路子，遇到啥风吹草动都不怕，这就是居安思危的意义。最后，假如这事成真，全球政治格局肯定得重新洗牌，美国说不定会拉拢俄罗斯一起对付咱们，欧洲那些国家也可能跟俄罗斯重修旧好，这时候咱们的外交就得更灵活了。“一带一路”可不光是做生意，更是拉关系的好法子，你看中亚那边，咱们新建了不少跨境铁路，中欧班列班次也增加了，这就是用基建跟人家拉近乎，抵消俄罗斯的传统影响力。还有欧洲，东欧那些国家怕俄罗斯，咱就跟他们签安全合作备忘录，跟德国聊聊新能源汽车合作，填补俄罗斯退出后的市场空白。在国际上，咱们也得积极发声，比如在联合国提提“全球能源安全倡议”，跟东盟国家谈谈南海行为准则，把上合组织搞得更实在点，这些都是为了提升话语权。外交这事儿，就像邻里处关系，平时多走动，遇事才好说话，俄罗斯赢了是他们的事，但咱们把朋友圈盘活了，不管国际上怎么变，都能有自己的一席之地。说了这么多，其实核心就一个：国际局势瞬息万变，不管俄罗斯最后是赢是输，咱们都得有自己的打算，军事上把防务搞扎实，经济上把备胎找好，外交上把朋友交广，这都是为了应对可能的变数。如果各位看官老爷们已经选择阅读了此文，麻烦您点一下关注，既方便您进行讨论和分享，又能给带来不一样的参与感，感谢各位看官老爷们的支持！

美利坚不装了直接告诉东方大国美国财政部长贝森特于7月1日公开呼吁“东方大国”增加稀土出口，他的理由是“目前开放的数量远低于4月4日前的水平”。要知道，四月四号之前，东方大国根本就没有任何出口配额限制，所谓开放的数量就是无限量供应了，还要什么理由吗？显然，这并不是经济层面的需求，这更多的是反映出来美国在全球供应链的焦虑，尤其是在美国极力推动与“北方邻国”脱钩断链的背景之下。这番言论直接揭示了美国在当前国际环境中的真实担忧。背后的深层次原因，并非简单的稀土出口问题，而是全球供应链的脆弱性。在过去的几十年里，全球化让各国经济更加紧密地联系在一起，尤其是科技产业对稀土等战略资源的依赖，这种相互依存的局面让美国深知，任何一方的调整都会影响到全球经济的格局。稀土，作为现代科技产业的基础材料，几乎在每一项先进技术中都有其身影。从智能手机到电动车，再到高科技武器系统，稀土元素都扮演着至关重要的角色。美国和许多西方国家，长期以来依赖于从“东方大国”进口稀土，而现在，“东方大国”通过限制出口或调整供应量，给全球供应链带来了一定的不稳定因素，这对依赖这些资源的国家来说无疑是一大挑战。而美国此次要求增加稀土出口，无疑暴露了其在全球供应链中的焦虑。从美国的角度看，全球经济一体化的背后，是中国在稀土领域的主导地位。每当局势紧张，或是政治风向发生变化时，这种资源的控制力便成为国际博弈的焦点。而美国在面临技术竞争和地缘政治压力的同时，不得不开始反思如何保持自己的供应链安全。然而，仔细分析美国财政部长的这番话，我们可以发现，这种“呼吁”其实更像是一种不太掩饰的“压力”。美国希望通过直接表态，向“东方大国”施加一定的经济压力，以确保在资源供应方面能够占据有利地位。然而，这样的态度似乎也暴露了美国在全球经济中的不安全感，尤其是在它不断寻求脱钩并减少对中国的依赖时。美国的这种“焦虑”并非无的放矢。从经济数据来看，西方世界确实在稀土资源的掌控上逐渐落后于中国。虽然美国通过增加国内稀土开采和研发替代技术等手段，试图打破对中国的依赖，但这一过程注定是漫长且充满挑战的。事实上，国内开采的稀土资源不仅成本高昂，而且环保问题也让美国的稀土产业进展缓慢。说到底，美国的压力并非完全源自于经济本身，更深层次的原因在于其对中国的战略忧虑。美国在推进与“北方邻国”脱钩的过程中，试图通过各种手段削弱中国在全球供应链中的主导地位。稀土资源作为重要的战略物资之一，自然成为了这个博弈中的关键筹码。而“东方大国”是否会听从美国的呼吁，也值得深思。作为一个全球大国，中国在资源掌控上有着足够的底气。如果“东方大国”认为开放稀土出口会影响自身的战略利益，或者觉得美国此举只是利用经济压力逼迫中国做出妥协，那么中国完全可以在国际政治中作出更为坚决的回应。毕竟，全球化的本质是相互依赖，而不是一方单方面的牺牲。美国是否能够真正改变当前局面，取决于其在全球战略中的大布局。无论如何，单纯的出口呼吁未必能解决根本问题。随着全球政治经济形势的变化，资源、技术以及地缘政治的多重博弈，将决定各国在未来全球供应链中的位置。美国通过这种“直接告诉”的方式表达焦虑，或许反映出其在全球供应链中的不安全感，但更重要的是，如何平衡各国利益，避免供应链的过度依赖和单点失效，才是解决问题的关键。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。

“说够了，动手了。”这一次，中国没再留情。7月1日那一刻，30国的日子变了“说够了，动手了。”7月1日，中国正式对原产于欧盟、英国、韩国、印度尼西亚等国家和地区的不锈钢钢坯、不锈钢热轧板卷等产品继续加征反倾销税，税率最高达103.1%。这一行动，是对过去半年多来密集贸易围堵的正面回应，更是中国在贸易博弈中的果断反击。从2024年11月起，英国、欧盟、印尼、韩国连续对华产品加征反倾销税，税率动辄高达60%以上。尤其是欧盟在2025年4月对中国高空作业设备加征最高66.7%关税，几乎等于直接封杀。背后动机早已不再遮掩，那就是“遏制中国制造”。然而，欧盟想打压中国，却又离不开中国供应。6月20日欧盟将中国石墨电极纳入反倾销调查范围后，欧洲工业界对供应链中断的担忧加剧。欧洲企业正面临工业原料短缺引发的生产压力。中国的回应没有丝毫迟疑。不是反驳，也不是谈判，而是行动。商务部公告发布的那一刻，某些欧洲企业期待的“宽限期”就彻底作废。这不是简单的贸易对抗，而是通过法定程序将反制措施制度化，赋予规则合法性与持续性。商务部同期宣布对原产于欧盟的进口白兰地进行反倾销调查，海关总署同步加强稀土出口合规审查，技术标准管控持续强化。欧盟最担忧的并非单一商品关税，而是中国系统性提升贸易博弈层级的能力。只要中国掌握着供应链关键节点的规则制定权，欧洲的新能源车、风电设备、军工供应链就随时可能承压。企业库存周期缩短、生产延误风险上升，这些已不仅是预测，而是部分行业面临的现实。更关键的是，这种依赖并非短期能解。欧盟在电动车电池材料、光伏组件等领域的自主供应能力仍薄弱，重建产业链需数年时间。欧盟的问题，不只在依赖中国，更在于其双重标准的虚伪。一边对中国高空设备加征66.7%关税，限制医疗器械采购；一边又要求中国保障工业原料供应。这种既要“壁垒”又要“原料”的思维，本质上就是赤裸裸的保护主义。中方这次的反制，恰恰是对这种虚伪的迎头痛击。从全球格局看，这场较量早已不只是中欧之间的贸易摩擦。尽管G7国家试图协调对华立场，但欧盟2025年4月取消中国电动车惩罚性关税，转而采用“最低进口价”机制，凸显欧美分歧。原因很简单，内部意见根本统一不了。对中国供应链的依赖，已使欧洲无法完全追随美国对抗路线。日本、德国、法国、韩国，没有一个国家能承受全面脱钩代价。中国不再沉默，是因为贸易保护主义已经到了极限。过去一年，中方始终保持克制，但克制不是退让，无底线的围堵只会招致精准反制。7月1日的这波“四国加税”，不是一次性发泄，而是一整套反制体系的启动。这场贸易反击背后，是中国制造在全球话语权的体现。从“被动应对”到“主动设限”，从“接受规则”到“参与规则制定”，中国正在用实际行动改写全球产业链的游戏规则。过去，资源优势只是战略储备；现在，依法实施贸易反制与标准建设，才是新型博弈的真正底牌。欧盟或许还在等中欧峰会的“转机”，但北京显然不打算因为一场会议就收回关税。单方面施压不是谈判的筹码，平等互惠才是起点。欧盟想要稳定供应链，就得放下“单方面施压”的幻想。在这场全球供应链重构的牌局中，没有谁能靠发声明赢得资源。未来的走势已然明朗。中方的贸易救济措施将持续依法推进，稀土出口管理将严格遵循国家安全标准。而欧盟若继续固守“既要资源又要壁垒”的老路，结果只会是博弈僵局持续、供应链危机加剧。这一次，中国说到做到。真正的较量，不是关税高低，而是谁能在规则之争中掌握主动。而这一轮，主动权，已经在中国手中。

这回轮到美国该患得患失了！美国对中国的关税从高峰的145%一路下调，却惊讶地发现，中国顾客好像全消失了，迟迟不肯回归。美国对此困惑不已，与此同时，美国却在忙不迭地大量补货中国的商品。美国出口商一度依赖中国这个庞大的市场，尤其在高端制造和消费电子等领域，希望通过政策松绑重新打开需求，然而过去几年关税高企期间，中国市场出现了快速适应和自我升级。本地企业在产品研发、渠道拓展和服务创新方面持续加码，催生了一大批具有竞争力的品牌，许多曾经依赖进口的领域逐步实现了国产替代，中国消费者也变得更理性，不再盲目追捧美国产品，而是关注商品本身的价值和性价比。近几年，受经济波动和全球环境影响，大家对于家庭支出的分配更为精细，更倾向于理性消费和有明确目标的购物，优先考虑本土品牌的品质和创新，而不再一味追逐海外高价商品。这种转变对于美国企业来说是一次不小的冲击，哪怕是关税下调，市场信心和供需关系已经与数年前完全不同，靠短期的政策调整想要拉回大批中国顾客并不现实。高关税时期，美国企业为了缓解压力曾尝试把部分采购转向东南亚等第三国，但事实证明，中国的制造业体系、配套资源和物流效率依旧有着极强的吸引力。关税下调后，随着库存消耗和本土需求上升，美国企业不得不加速补货中国商品，“补库存”的现象在各类企业中变得很普遍，从服装、电子零配件到日常消费品，美国重新加大从中国的采购力度，这一过程加强了对中国制造的依赖感。有意思的是，部分美国企业虽然公开强调“供应链多元化”，但在实际采购和成本考量中又频繁回头选择中国。中国的生产能力、质量稳定性和全球物流网络，依然是无法被短时间替代的竞争优势，即使在政治层面不断强调“去风险”或“脱钩”，在商业现实面前，很多美国公司还是被动或主动地加大了对中国产品的进货规模。这说明全球贸易早已形成相互依存的格局，政策调整很难在短期内改变市场的基本面。中国企业对美国市场的政策环境保持观望，一再权衡出口资源和投资计划，而美国公司在补货的同时也密切追踪政策动态，不敢轻易扩展在中国的供应链。可以说，关税“起起落落”带来的最大影响不是短期订单的变化，而是市场信心和合作模式上的深度调整，大家开始逐步淡化单一市场依赖，发展多元化布局，以降低未来潜在的政策变数带来的风险。美国期望中国消费者能够重新青睐美国产品，却发现市场兴趣已经不再单纯取决于税率高低，中国本地品牌和供应链在这几年积累了足够的韧性和创新动力，大量新兴企业把更多精力放在做强自身竞争力和出海布局上。美国商品在中国市场面临着更成熟和专业的竞争环境，靠单纯价格优势和老牌声誉，已经无法复制昔日的辉煌。美国这波关税调整动作虽有短暂提振，但整体贸易局势依然变化缓慢，美国本土企业“补货中国”成为阶段性刚需，反而加重了对中国制造业的依赖，而中国市场则稳步前进，着力扩大内需和创新驱动，重新塑造自身的国际竞争格局。中美之间的经贸关系已不单单是关税额度的较量，更是供应链、技术创新和消费心理多维度的博弈，市场用自己的方式回应了短期政策调整的影响，美方曾经主导的全球贸易格局，正在悄然被更平衡理性的局面所取代。

活跃板块之无人驾驶无人驾驶，特斯拉突破催化，紧盯供应链落地。特斯拉全自动驾驶交付加速技术落地，但法规完善、技术成熟度（如复杂路况）仍存疑，聚焦“硬科技供应链”（芯片、连接器、PCB）。华天科技：车载芯片封装，与芯片板块逻辑叠加，参考芯片板块分析（周期+技术）。创益通：车载连接器，若进入特斯拉/小米供应链有潜力，但当前业务占比低（验证周期长），跟踪订单公告。安凯客车：传统客车企业，无人驾驶落地尚处“PPT阶段”，基本面差，纯题材博弈，远离。景旺电子：车载PCB龙头，汽车电子业务增长明确（新能源汽车渗透率提升），基本面稳健，相对安全，可低吸。福龙马：环卫自动驾驶“试点预期”，但业务落地慢（Z策、成本制约），跟踪试点进展，勿盲目追高。

下游爆单了！104家小米汽车供应链标的里，有23家同时供货人形机器人！宇树科技创始人公开表示，公司年营收已达10亿以上。短短一句话含金量非常高，为什么这么说呢？2024年算得上是人形机器人商业化元年，如今人形机器人已经处在“0-1”向“1”不断产业化加速的阶段。大家可以做一个线性外推，宇树公司营收从0做到10亿，如果未来几年随着产业的蓬勃发展做到50亿甚至100亿，背后的核心零部件的需求（比如伺服电机、传感器、减速器、丝杠等），会给供应链里的上市公司带来多大的业绩增量？再有就是这周市场上的明星板块——小米YU7供应链，因为新车型靓丽的大定数据，相关公司直接被买爆。从年初的人形机器人，再到年中的小米YU7，资金猛怼这个方向的原因只有一个：下游的爆单会拉动整个产业链的营收规模的增长。如果说有公司既隶属于小米汽车产业链，又核心供货给机器人公司，卡位两大景气赛道，又会有多少家公司呢？据统计，这样的公司有23家，在下图中已经把公司名称和代码加粗了，分别是超捷股份、扬杰科技、帝奥微、震裕科技、豪森智能、三联锻造、会通股份、宁波华翔、沃特股份、祥鑫科技、精锻科技、华培动力和金博股份等等。当然，市场的关注度高，意味着很可能有一定的估值溢价，大家也要多多注意风险。

周末消息梳理分析！一、小米SU7续航突破→小米汽车供应链+智能电动板块小米汽车技术迭代验证产品力，带动供应链订单预期+智能电动赛道情绪，聚焦深度绑定小米、技术壁垒高的供应商。1.德昌股份：小米SU7的座椅电机、雨刮电机核心供应商，单车电机价值量高，且小米订单占比超30%。SU7六月交付破万，后续产能爬坡直接带动业绩，短期靠“小米供应链”情绪爆炒，缺点是客户集中度高，若小米销量不及预期易回调。2.旭升集团：为SU7提供电池托盘、底盘一体化压铸件，轻量化技术直接降低整车重量。同时绑定特斯拉，客户分散性强，压铸工艺壁垒高，小米扩产+特斯拉旺季叠加，中期业绩确定性强，适合波段持有。3.拓普集团：SU7空气悬架、智能底盘供应商，电控系统优化能量回收效率。作为全球Tier1，技术壁垒碾压同行，小米“操控性”卖点核心支撑，虽PE超40倍，但智能底盘赛道长期景气，机构持仓稳定，回调可低吸。4.文灿股份：SU7车身一体化压铸主力供应商，属于小米供应链“第二梯队”，估值仅25倍。车身压铸放量速度快于底盘，短期弹性更足，缺点是技术壁垒弱于旭升，博弈“补涨逻辑”。5.均胜电子：SU7的BMS电池管理系统+智能座舱HMI交互供应商，BMS与宁德时代协同研发，座舱AI交互是小米卖点。同时绑定比亚迪、奔驰，客户多元化对冲单一风险，中期看智能座舱渗透率提升，业绩有双击可能。二、爱尔眼科×华为云→医疗AI+眼科板块医疗AI落地，华为云提供算力+模型支持，催化眼科医疗信息化、AI诊断渗透率提升，聚焦“AI+眼科”闭环标的。1.卫宁健康：医疗信息化龙头，与华为联合开发“医疗大模型”，爱尔眼科是其深度客户。虽医疗信息化订单周期长，但“华为+爱尔”双背书，创业板属性放大弹性，短期炒“AI医疗落地”预期，警惕业绩滞后。2.创业慧康：智慧医院系统供应商，AI辅助诊疗模块适配眼科，华为云生态核心伙伴，方案可快速复制到全国医院。估值30倍，低位+创业板，博弈“AI医疗下沉”，缺点是技术壁垒弱于卫宁。3.欧普康视：角膜塑形镜龙头，布局AI视力筛查系统，近视防控赛道刚需性强，AI赋能用户体验，巩固市场份额。但爱博医疗等竞品入局，需观察AI能否拉开差异化，中期看消费复苏。4.兴齐眼药：眼科药稀缺标的，AI辅助诊断可精准分型干眼症，研发壁垒高，复购率随AI诊断提升，缺点是估值超80倍，博弈“药+AI”协同。5.联影医疗：眼科设备+AI影像诊断，与爱尔眼科长期合作，华为云算力支撑设备智能化。虽PE超70倍，但医疗设备国产替代逻辑硬，机构重仓。三、国家能源集团“擎源”大模型→能源AI+电力数字化板块央企牵头能源大模型，推动电力智能化调度、运维、交易，催化能源数字化转型，聚焦“央企供应商+AI技术储备”标的。1.国能日新：新能源功率预测龙头，国家能源集团核心供应商，“擎源”大模型直接赋能预测精度，订单增量明确。纯新能源标的，高成长属性，PE60倍虽高，但赛道景气度托底。2.恒实科技：电力数字化解决方案商，参与电网AI巡检、负荷预测项目，华为AI合作伙伴，技术储备深厚。2024年一季度亏损0.3亿，博弈“困境反转+能源AI政策风”，股价低位，游资偏好标的，弹性大但风险高。3.远光软件：央企能源ERP龙头，国家能源集团长期供应商，AI财务/运维模块适配“擎源”大模型。估值25倍+3%股息率，防御性强，订单粘性高，适合机构配置，短期爆发性弱，中期看业绩稳增。4.金智科技：智慧电网+储能EMS，AI优化电力调度，国家能源集团储能项目供应商，EMS与大模型协同。与远光分工互补，PE35倍，博弈“储能+AI”双击，需跟踪订单落地。四、纵横股份无人机下线→低空经济+无人机板块浙江“先飞区”试点落地，中大型固定翼无人机商用化加速，聚焦“整机+场景应用”标的。1.纵横股份：本次主角，“云龙3°”中大型固定翼无人机龙头，军用+民用双轨，绍兴基地投产直接受益浙江“先飞区”试点。技术壁垒高，短期炒“低空政策+整机交付”，缺点是民用场景盈利慢。2.观典防务：无人机禁毒+测绘龙头，延伸低空物流，商业模式成熟，场景比纵横更丰富。估值30倍，业绩稳，适合中线，博弈“低空物流商业化”。3.航天彩虹：大型无人机，军用转民用，央企背景，国家能源集团采购其巡检无人机。军工业务占比60%+，民用拓展慢于预期，短期靠“央企+低空”情绪，中期看军民融合进度。4.海康威视：无人机视觉系统+智能巡检，纵横无人机核心供应商，绑定电网、林业等大客户，业绩稳，机构重仓，适合配置，吃产业链协同红利。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

供应链咨询管理公司博海咨询服务涵盖供应链管理体系、供应商管理、采购流程管理、库存管理等,帮助企业提高供应链的效率和竞争力. 驻厂辅导模式优势 深度现场诊断：博海咨询采用驻厂辅导模式，资深管理专家团队会驻扎到企业现场...

企查查APP显示，近日，中交四航（广州）供应链管理有限公司成立，法定代表人为蒋正舜，注册资本为1亿元，经营范围包含：园林绿化工程施工；人工智能应用软件开发；区块链技术相关软件和服务；贸易经纪；国内贸易代理；国际货物...

天眼查财产线索显示，近日，起昂星供应链管理（重庆）有限公司申请注册“起昂星供应链”商标获核准，国际分类为35-广告销售，商标注册号82120955。资料显示，起昂星供应链管理（重庆）有限公司法定代表人为符超强，成立于2024...

企查查APP显示，近日，莆田市东吴能源有限公司成立，法定代表人为吴长伟，注册资本为2000...供应链管理服务。企查查股权穿透显示，该公司由莆田兴发集团有限公司、国投电力（600886）旗下国投云顶湄洲湾电力有限公司等共同持股。

天眼查App显示，近日，南通绿润供应链管理有限公司成立，法定代表人为郭跃，注册资本2000万人民币，太仓市绿润农副产品有限公司、如东盛豫供销有限公司持股。90% 10% 经营范围含许可项目：食品销售；道路货物运输（不含危险...

智能家庭消费设备销售；日用电器修理；家用电器安装服务；供应链管理服务；国内集装箱货物运输代理等。企查查股权穿透显示，该公司由海信营销管理有限公司全资持股，后者由海信家电（000921）、海信视像（600060）共同持股。

天眼查App显示，近日，苏州丰稷智康供应链管理有限公司成立，法定代表人为盛雅俭，注册资本500万人民币，昆山捷创未来供应链管理有限公司、昆山炽辰供应链管理有限公司持股。序号 股东名称 持股比例 1 龚吴瑾 50% 2 昆山捷创...

企查查APP显示，近日，厦门建发矿产有限公司成立，注册资本1亿元，经营范围包含：稀土功能材料销售；民用航空材料销售；智能无人飞行器销售；供应链管理服务等。企查查股权穿透显示，该公司由建发股份（600153）等共同持股。

消息面上，蓝帆医疗近期新设供应链管理公司。公开信息显示，山东加点蓝供应链管理有限公司成立，注册资本300万元，由蓝帆医疗间接全资持股。该公司经营范围包括国内贸易代理、石墨及碳素制品制造等。此外，医疗器械行业集采...

天眼查App显示，近日，四川瑞隆锦供应链管理有限公司成立，法定代表人为陈星百，注册资本200万人民币，四川迎得星科技有限公司、彭州市国有资产经营管理有限公司持股。51% 49% 经营范围含供应链管理服务；组织文化艺术交流活动...

企查查APP显示，近日，山东加点蓝供应链管理有限公司成立，注册资本300万元，经营范围包含：国内贸易代理；石墨及碳素制品制造；机械电气设备制造；专用化学产品制造（不含危险化学品）等。企查查股权穿透显示，该公司由蓝帆...

华为鸿蒙PC供应链中具备研发实力的企业有很多，以下是一些主要企业：1.软通动力：鸿蒙PC商业发行版核心开发商，主导政企市场系统适配工作，在开源鸿蒙社区代码贡献量持续保持前三。子公司鸿湖万联推出基于OpenHarmony的PC发行版SwanLinkOS，完成X86架构全适配。其天璇2.0平台整合AI模型微调工具，在金融、政务领域实现智能体技术落地。2.润和软件：首批国家规划布局内重点软件企业，是开源鸿蒙生态的领军企业和核心代码贡献方，鸿蒙发行版数量A股第一。主导金融行业鸿蒙终端操作系统的研发，推出了一系列适配PC的金融数字化解决方案，与华为联合发布了多款行业定制化鸿蒙设备。3.华勤技术：作为华为笔记本ODM的核心供应商，深度参与鸿蒙PC的硬件设计与制造环节。其构建的智能硬件全产业链体系，能够与鸿蒙系统多设备协同特性完美契合。独创“鸿蒙驱动预装+硬件兼容性测试”一体化产线，打通手机-平板-PC三端硬件开发数据库，实现核心模块跨设备复用，研发周期缩短25%。4.芯海科技：国内唯一具备EC芯片全栈研发能力的企业，是鸿蒙PC电源管理方案核心供应商。推出首颗RISC-V架构EC芯片CS32F116，集成鸿蒙设备指纹加密模块，破解海外厂商长达20年的技术垄断。其智能电源芯片支持动态算力分配，使设备续航时间较传统方案提升30%。5.拓维信息：作为华为“云+鸿蒙+昇腾”战略级合作伙伴，深度参与鸿蒙PC系统适配开发。自主研发的兆瀚AI服务器已实现与DeepSeek大模型的深度融合，在智慧城市领域落地多个示范项目。为鸿蒙PC提供AI算力支持，推动教育、政务场景落地，在AI算力与鸿蒙PC的融合方面具备明显优势。6.莱宝高科：国家高新技术企业，是华为高端笔记本触控屏核心供应商。全面掌握平板显示行业关键性通用技术，拥有国内唯一一条批量生产的第五代触摸屏生产线，其产品适配折叠屏PC等创新形态，能实现鸿蒙分布式交互功能。7.诚迈科技：OpenHarmony代码贡献排名第六，推出工业、交通等领域的鸿蒙发行版，为鸿蒙PC提供底层系统支持，在信创市场具有先发优势。

企查查APP显示，近日，漳州密尔克卫供应链管理有限公司成立，注册资本1000万元，经营范围包含：供应链管理服务；国内货物运输代理；海上国际货物运输代理；道路货物运输站经营等。企查查股权穿透显示，该公司由密尔克卫...

企查查APP显示，近日，苏州乐宁供应链管理有限公司、铜陵乐宁供应链管理有限公司成立，注册资本均为100万元。企查查股权穿透显示，两公司ST易购（002024）间接控股。