MLCC这条线，说白了就是高端电容，AI服务器、新能源车、军工三个方向一起拉需求，国产替代的逻辑也在，所以最近资金关注度上来了。图里分了三段，上游材料端看国瓷材料、博迁新材这些；中游制造风华高科、三环集团是行业里排得上号的；军工方向鸿远、火炬、振华科技做高可靠电容，壁垒相对高一些。但要客观说，MLCC行业有周期性，前两年价格跌过一轮，现在虽然景气在回暖，但业绩兑现节奏不一定跟得上股价。而且名单里不少是创业板、科创板，不是所有账户都能买。概念梳理归梳理，真要动手还得看个股位置和资金承接。 个人看法，不构成投资建议。金饰克价月内飙涨173元
