存储圈今天爆出震撼消息，三星被传出准备推出100万亿韩元，折合700多亿美元的超大股东回报计划。就在前一天SK海力士刚刚抛出40万亿韩元回购注销，两大存储巨头接连大手笔，直接把韩国股市拉起来，三星盘中大涨超10%。这背后的核心信号，AI带动存储需求爆发，海外存储巨头现金流大幅改善。这一轮周期巨头选择优先分红回购，而不是疯狂扩产内卷，有利于存储价格保持韧性。不过要理性看待，三星还只是媒体报道，需要董事会正式确认。这条消息对A股存储板块更多是情绪催化，我们国内存储企业还处在国产替代爬坡阶段，不能直接对标海外巨头。明天是股指期货交割日，题材波动会放大，不要盲目追高。
