6月4日，大A稳如老太太挪步，一步步接近前期高点，这里普及一个技术面的常识，在慢牛中，指数在接近前期高点的时候，涨势会趋缓，但一旦突破前期高点，则会出现一轮快速而有力的放量，所以，一些短线交易者，会在突破前突击增仓，然后在突破后利用惯性变现。这是一种短期投机的策略，在当下量化交易，计算机智能化交易的当下，依然具备些许活力。

昨天到今天，和资本市场无关，中国经济有两个大利好：

一个利好是美国特朗普和马斯克决裂，特朗普名义上学习米莱，说要砍政府预算，但实际上，将政府裁员的锅甩给马斯克，继续换个方式扩大美国财政支出，不仅让美国的债务雪上加霜，更让马斯克忍无可忍，马斯克承受了大量外界压力，如今被踢出局，而美国新一轮开支预算继续加大财政赤字，马斯克很愤怒，但马斯克愤怒背后，是美国衰落的开始，因为美国的政客开始脱离普通美国人；

另一个利好是东北亚局势，李在明成为韩国新总统，其外交观点是在中美之间平衡，和北边朝鲜缓解，东北亚的地缘局势会有较大改善，中日韩三国自贸区可能会重现活力。

中国外部环境正在改善，虽然这个过程非常的缓慢，但公道自在人心，中国经济崛起、中国全球影响力增强是大势所趋。

回到股市，板块上，大约最热的是两个板块，一个是新消费，另一个是新医药。两个板块体现出持续而强劲的活力。最近是个交易日，几乎所有交易日港股通涨幅榜前十中都有一半的医药股，港股医药几乎是集体疯狂。

港股医药之所以集体暴动，主要原因是港股的医药投资人中，ETF占据很大比重，所以，当一只港股医药股上涨，其他医药股就会跟涨，可能利好当事人涨幅10%，而受到ETF联动影响的医药股就上涨5%。

当前，虽然国内有很多创新板块，比如低空经济，比如人形机器人，但实际上这些创新尚未到达规模化商用的程度。如低空经济，如今最大的阻碍就是安全，你既要让低空经济发展，又怕低空飞行器哪个摄像头到处拍照，怕低空飞行器掉下来砸到花花草草，当下，发展和安全不可兼得。

所以，低空经济这几年也是“雷声大，雨点小”，我们看好低空经济中的无人机，尤其是国防用途，航拍遥感测绘用途，农业，动保等用途，但对载人的eVTOL仅仅是谨慎乐观。

同样的，人形机器人的确有巨大的进步，但现阶段人形机器人使用场景也是受限的。

所以，对于其他创新，我们审慎处置，而个人认为最主要的创新就两个：一个是围绕AI的创新，另一个是围绕医药的创新。这两项创新如今在中国非常有活力。

当然，如果你认可这个观点，那么你就会知道有一个方向更有前途，那就是AI+医药。

从远了说，AI+医药在去年获得诺贝尔化学奖，deepmind的阿尔法折叠通过蛋白质特征预测AI获得诺贝尔奖，往近了说，一些AI筛选的药物如今开始上市，AI正在颠覆新药研发和发现模式。

6月3日，中国医学科学院北京协和医院以及AI制药公司英矽智能的研究人员，在《自然·医学》上发布一款治疗特发性肺纤维化的小分子药物，即Rentosertib（ISM001-055）。

AI正在帮助中国医药研发弯道超车，遥想当年，3年前我还在感慨一件事，那就是所有A股医药公司研发费用加起来，打不过一家跨国药企的研发投入，而如今，中国药企已经找到了弯道超车的路。这就像电动汽车超越燃油车，电机超越液压系统和发动机。

投资热务必多关注AI+医药的动向，预计这个领域未来会诞生万亿美元的投资机会。

新消费，其实就相对简单。叠加的是两大因素：其一是中国消费者消费偏好的改变，比如KTV没落了，而谷子经济比如盲盒在冉冉升起，变化是必然，而变化代表着商机，尤其是在饮料上，如今各大新茶饮和新咖啡连锁的竞争正在趋于白热化，当然，风险和机遇并存。

其二是中国政策面拉动内需，在政策刺激下，新的消费品，新的服务消费等，获得了巨大的消费提振。

两项叠加，中国要建立庞大的内需市场，而这个内需市场既发生了规模变化，也发生了结构变化，而在这个变化过程中的商机，就是投资人要重点关注的投资机会。

今天，毛戈平、茶百道涨幅居前，预计未来这一大类的新消费股票将呈现轮动状态。

吕长顺（凯恩斯）证书编号：A0150619070003。[以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎]