周末，大事件！
事件一（算力）：阿里巴巴业绩超预期，周五晚美股大涨13%。
解读：阿里巴巴的业绩超预期体现在三方面，其一，AI本身业务数据超预期，云业务增速拐点再次确认，斜率向上。收入增长26%，预期为22%，速率不比海外差，AI连续8个季度出现三位数同比增长，AI相关的营收占外部客户营收的比例超过20%。阿里AI业绩超预期，类似海外云大厂的算力-模型-应用-数据的飞轮驱动闭环趋势，说白了就是跑通了商业模式，提升了阿里AI产业链景气度预期。
其二，关于资本开支，阿里最新季度Capex 386亿元超预期，同比翻倍，同时强调三年3800亿Capex坚定不变，提振了产业链信心。
其三，多用国产芯片，同时有最新报道显示，阿里自研AI芯片、本土产线制造并兼容CUDA（未经证实）。阿里倾向于用国产芯片，强化了算力国产替代的预期。
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事件二（稳定币）：
1. 8月27日，在‘香港加密金融论坛’上，全球最大数字资产交易平台币安创始人赵长鹏（CZ）系统阐述了他对行业未来发展的前瞻性思考。其中提到目前我们只看到美元稳定币发展较为成熟，其他国家货币的稳定币还尚未崛起，这意味着这一赛道未来的增长空间极其巨大。现在，每个国家都想发展稳定币业务，我认为每个国家至少应该拥有几个稳定币产品。
2. 香港稳定币条例草案法案委员会委员：敦促监管机构尽快完成发牌工作并公布名单。
解读：赵长鹏讲话提振稳定币信心，作为全球最大数字资产交易平台币安创始人，其发言本身就是一个信号。
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事件三（宏观）：
1. 证监会主席吴清在北京召开专题座谈会，强调持续巩固资本市场回稳向好势头，以深化投融资综合改革为牵引，加快推进新一轮资本市场改革开放。
2. 今年上半年，中央汇金首次明确其类“平准基金”定位，大举增持ETF，极大地提振了市场信心。最新数据显示，截至6月末，中央汇金系合计持有股票ETF市值1.28万亿元，较去年底增加近23%。
解读：周末监管继续强调巩固资本市场回稳向好势头，国家队上半年持续买入，周末宏观释放利好情绪。
