[大河财立方记者徐兵]今年暑期，赴港投保再次升温。为抢在香港分红险利率“下调窗口”前锁定高收益，不少内地居民“打飞的”专程赴港签单，部分中介甚至打出“最后高利率”的营销话术，带火了一波香港保险购买潮。

“身边朋友有人在买，说是美元资产抗风险，我也不想错过。”来自郑州的王女士告诉记者，自己刚在香港签下一份美金储蓄险。“利率高、币种稳，感觉比内地产品划算。”但就在投保热情高涨之际，近日有监管部门发布风险提示，提醒消费者警惕境外保险产品的汇率波动、理赔困难及维权风险，严禁机构和个人超范围宣传销售境外保单，特别是警惕所谓“地下保单”。

高收益成最大卖点，内地访客撑起香港保险市场

2025年以来，香港保险市场继续走强。据香港保险业监管局公布的数据，今年一季度全港新造保单保费达934亿港元，同比增长43.1%，创下2001年以来的季度新高。尽管目前内地访客的详细数据尚未公布，但业内普遍认为，赴港投保热潮仍在延续。

“香港保险市场分红险、储蓄险的高回报吸引了大批内地中产及高净值人群。”某股份银行郑州分行一私行理财经理对大河财立方记者说，“许多产品年回报率4%以上，再叠加港币、美元计价的资产配置吸引力，内地消费者热情高涨。”

上述理财经理告诉记者：“从6月下旬开始，许多客户急着赴港投保，就是为了赶在7月1日前锁定高利率产品。中介普遍称之为‘最后的窗口期’。‘排队买保险’成为常态。”

回顾2024年，香港新造保单总保费达2198亿港元，其中628亿港元来自内地访客，占比28.6%，相当于每三张新单中就有一张来自内地。香港旅游发展局数据显示，去年访港旅客达3400万人次，内地占比高达四分之三。

“香港保险的产品丰富度、灵活性和服务效率，确实在很多方面优于内地同行。尤其对于希望做资产分散、家族信托规划的客户，具有一定吸引力。”上述理财经理告诉记者。但她同时提醒，投保热情高涨的同时，也应警惕产品误导、销售夸大等问题。

“地下保单”暗藏风险，监管部门敲警钟

面对赴港投保持续升温的趋势，内地监管部门开始频频出手“降温”。7月30日，河北金融监管局发布风险提示称，部分中介、保险从业者在未获授权的情况下，越界推销香港保险产品，甚至组织消费者赴港投保，这些行为均属违法。

“这类行为的本质，是借助灰色渠道规避监管，进而形成所谓的‘地下保单’。”有着13年保险从业经验的李欣（化名）向大河财立方记者透露，其实早在2004年，原保监会就已明确要打击境外保单的非法销售行为，还曾联合公安部开展过专项整治行动。

“香港保险销售必须亲身赴港签署合同。许多非法中介在内地组织产品推介会，以旅游名义打‘擦边球’，严重扰乱了市场秩序。”李欣说。

大河财立方记者注意到，2024年10月，广东金融监管局也开展专项整治，要求辖内各金融机构清查非法推介行为。事实上，从2006年到2021年，各地已有多个案例因违规代理境外保险被处罚。例如，广州某公司因销售境外保单被罚款6万元并没收违法所得。

风险不止于合规问题。“很多内地消费者未能意识到境外保单的法律适用范围存在差异，一旦理赔争议发生，很可能面临跨境追责、维权成本高等现实困难。”李欣表示。

河北监管部门在最新风险提示中明确表示，境外保险产品不受我国法律保护，投保人将独立承担因汇率变动、政策调整等导致的损失风险。

理性看待收益，谨防盲目投保与过度投资

尽管香港保险产品在收益和资产配置方面颇具吸引力，但业内人士在接受采访时认为，内地消费者仍需理性对待，防止被短期高收益的诱惑所误导。

“不少客户都不了解，香港保险虽然监管体系完善，却没有像内地保险保障基金这样的‘最后一道防线’。”李欣在接受采访时向记者透露，一旦保险公司在经营上出现风险，投保人就有可能面临资金损失。

大河财立方记者了解到，香港保监局也专门向内地投保人发布了“赴港投保七项注意”，其中要求投保人需亲身赴港办理、拒绝无牌中介服务、将保费直接支付给保险公司、不得私下签订返佣协议、充分了解产品风险、留意索赔流程以及熟悉香港的监管环境等。

有监管人士在接受大河财立方记者采访时表示，打算赴港投保的投保人应留意以下几方面：一是要选择正规的持牌保险公司，避免陷入非法销售的圈套；二是要透彻理解保险产品的条款，明确保障范围和责任免除条款；三是要根据自身实际情况量力而行，避免以高杠杆方式购买投资型保险产品；四是要保留好投保过程中的所有凭证，以备理赔时使用。

针对部分人士提出的“跨境保险通”建议，金融监管总局近日在回应记者提问时表示，由于内地与港澳在监管、产品、法律等方面存在差异，目前实施这一建议的条件还不成熟。

“与其贸然打通跨境通道，不如先在本地市场加大保险产品的改革和供给力度，满足消费者合理的财务规划和保障需求。”李欣在接受采访中表示，“保险的本质是保障，而非投资。这一点，不应因为涉及跨境就被忽略。”