如今，前沿实验室约 90% 的计算资源用于后训练和推理。
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标普500指数创下新的历史新高，因为AI股票持续上涨。但在表面之下，是一个不同的
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NVIDIA 现在的市值比苹果多 1 万亿美元。
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AMD 计划增加 100 亿美元的投资额！丽莎·苏风尘仆仆地访问台湾，并与台积电
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AMD 计划增加 100 亿美元的投资额！丽莎·苏风尘仆仆地访问台湾，并与台积电秘密会晤。生产能力的增强确实是必要的。 AMD 董事长兼首席执行官丽莎·苏女士今日风尘仆仆地访问台湾，并与富士康、广达、华硕、宏碁等主要半导体代工厂商和品牌进行了积极会晤。下午，她直奔新竹，与全球顶尖半导体代工厂商
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英伟达到 2030 年可能回购其市值约 20%，因为每一美元的 AI 投资最终都
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企业级 SSD 采购成本比近线硬盘高出 17 倍至 20 倍，并将根据摩根士丹利
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AI 基础设施推理支出预计将从 2025 年到 2030E 以 42% 的复合年
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Anthropic 未来十年计划的 5180 亿美元云和计算支出中，约 80%
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Anthropic 未来十年计划的 5180 亿美元云和计算支出中，约 80% 是不可取消的，或者无论实际使用多少容量都必须支付。
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罗斯柴尔德：Anthropic 按交易对手方的合同容量
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贝恩的全球基准情景暗示，到2030年将新增约149 GW的净数据中心IT容量，年
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Open AI 模型的上下文窗口每年扩张 6.1 倍（+508%），据摩根士丹利
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Open AI 模型的上下文窗口每年扩张 6.1 倍（+508%），据摩根士丹利数据。封闭模型的上下文窗口每年增长 4.8 倍，前沿模型已达到 100 万个 token。这一扩张在推理解码期间大幅增加了 KV 缓存内存需求，加剧了数据中心内存短缺的严峻局面。长时程代理工作流需要广泛的 token 历史记录，迫使系统在高速层
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非现金硬件折旧对于 NVIDIA Vera Rubin NVL72 每年达到每个
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非现金硬件折旧对于 NVIDIA Vera Rubin NVL72 每年达到每个 GPU 25,848 美元，远超每年每个芯片 5,134 美元的电力成本，据 Bernstein 分析。即使在每千瓦时 0.15 美元的高电价下，运行一吉瓦容量每年电力成本为 13 亿美元，这使得资产折旧成为 AI 数据中心单位经济性的主要决定因素。以 40% 利用率调整
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随着摩根士丹利预测近线硬盘定价在基准模型中从 CY27 年的每 TB 19.50
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Lam Research 在 2nm 节点相对于 3nm 节点将其每片晶圆设备支
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Lam Research 在 2nm 节点相对于 3nm 节点将其每片晶圆设备支出提高了约 50%，据摩根士丹利称。这一增幅超过了行业整体支出的 30% 增长，并推动台积电（TSMC）市场份额预计增加 200 个基点。摩根士丹利模型显示，Lam 在台积电资本支出中的份额将从 FY25 到 FY26 上升 10 个基点，然后在 2027 年加速增
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UBS：英伟达将在2027年预计以30%的份额领跑最大的N3产能。博通以17%位
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