指数回踩企稳市场普反，题材轮动主线日趋明晰

目前操作：前两天把实验仓清掉，今天开了两只标，一只中国软件一只永辉超市，各两层仓，明天去弱留强，有新开标的话届时会实时更新；

盘面解析

指数早上集体低开，顺势回踩之后，震荡反弹，尾盘涨幅放大，最终三大指数集体收涨，全A指数反包昨天的小阳线，今天多指数协调一致上涨，大盘整体企稳比较明显。

大盘在连续两天保持稳定之后，意味着关税所带来的冲击波正在逐渐消散，由于量能在稳步增加，今天16996亿，增量740亿，后续预期震荡反弹为主。

题材层面轮动还是主基调，昨天的农业与消费分化下去，今天军工、离境退税、中欧贸易与以芯片为主的自主可控四个方向轮动表现。早盘是军工，午后是离境退税，自主可控与中欧贸易全天穿插。

军工板块全天涨停22只，涨停金额93.23亿，全部都是首板票，预计难有持续性。

离境退税概念涨停14只，涨停金额111.27亿，中百集团与东百集团两只2板领涨，首板12只，板块这里有看关税消息的进一步发酵，感觉最多能持续两三天。

以芯片为主的自主可控概念涨停13只，涨停金额172.15亿，叠加并购重组的中旗新材6板领涨，容量的中国长城2板，首板11只，题材具有一定的进攻属性，后续观察能不能进一步扩展。

中欧贸易方向涨停11只，涨停金额50.64亿，连云港4板，天顺股份4天3板，中储股份2板，华光海源4天2板，首板8只，板块前排有一定持续性，预计接下来分化为主。

除了上述四个板块有明显板块效应以外，港口航运涨停7只，跨境支付涨停6只，机器人涨停12只，这些板块也有一定的表现。

昨天的农业与消费，分化比较厉害，农业全天晋级6只，后续梯队断档，基本算是退了下去，消费晋级3只，首板也只有3只，合计涨停也只有6只，同样是轮动过去。

情绪面上，整体表现是在继续回暖，但是接力角度受监管影响还是明显的以高低切为主。数据上来看，全天涨停125只，跌停进一步缩小到6只，个股普涨，情绪面回暖是比较明显的。

但是凯美特气与回盛生物跌停，高标还是明显有压制，盘面上只有美农生物比较头铁还在继续上涨，但更多还是在高低切，中旗新材换手晋级6板，海欧住工一字晋级5板，3进4梯队强度比较好，金河生物、连云港、新赛股份、国芳集团均是一字晋级，只有爱丽家居走了T字。北证方向继续走强，今天秋乐种业走出大号三连板，北证板块涨停13只，赚钱效应比较明显。

明日思路

大势层面，昨天对于指数的看法，主要还是依靠GJD的力量维持稳定，但是今天随着中证1000ETF也回踩之后反弹，那么整体企稳的信号就更为明显，加上量能逐渐在回归，那么指数基本上是初步搭起了唱戏的台子，接下来就看题材是如何去演绎了。

而题材这里，这几天轮动比较快，但轮动本身也是竞争与筛选的一个过程，如果说之前是相对混沌的一个阶段的话，那么今天有的方向，已经体现出一定的韧性来，初步有主线的模糊迹象。从逻辑上以及持续性来看，个人相对更看好叠加产业预期的自主可控，其余的叠加消费的离境退税，以及区域贸易也有一定竞争力，不过最后的选择，肯定还是交给市场，我们做好跟随的准备即可。

至于情绪层面，当前氛围已经烘托出来了，虽然高标受监管反馈不好，但感觉资金仍然有较大可能从后续梯队当中，打造出新的核心载体来。