🚀 AlAgent推理空间打开，国产算力链加速！

🔍 事件回顾3月31日，智谱发布AutoGLM沉思，引领AlAgent从“会思考”进入**“边想边干”的新阶段。AlAgent的进化，背后是强大算力**的支撑，核心需求包括：✅ 推理计算：低时延、高吞吐的算力需求大幅提升✅ 国产替代：ASIC/GPU加速自研突破，AI服务器、存储需求暴涨

📌 国产算力链全景梳理

🚀 2025年，云厂商大规模AI资本开支落地，国产算力主线持续强化

🔹 1. AI芯片（ASIC/GPU）

✅【算力核心，国产替代加速】

寒武纪（688256）：国产智能芯片龙头，云端训练/推理芯片增长加速

海光信息（688041）：国产x86 CPU + GPU双布局，受益于国产服务器增长

翱捷科技（688220）：AI算力ASIC芯片厂商，专注高效AI推理芯片

芯原股份（688521）：AI计算架构创新，覆盖云端与边缘计算

🔹 2. AI服务器 + ODM

✅【数据中心算力基建，AI集群需求爆发】

浪潮信息（000977）：国内AI服务器龙头，受益国产算力替代

华勤技术（601279）：AI服务器ODM厂商，布局大模型推理服务器

🔹 3. AI存储

✅【大模型存储需求暴增，存储+HBM供应链受益】

兆易创新（603986）：国内存储芯片龙头，布局AI存储

北京君正（300223）：存储+AI处理器方案供应商

德明利（688287）：专注高性能存储，产品已覆盖AI服务器

江波龙（301308）：存储芯片供应链受益国产化替代

🔹 4. 算力基础设施（PCB/封测/材料）

✅【Ascend产业链、国产AI芯片支撑】

华丰科技（688379）：华为Ascend AI芯片供应链核心厂商

生益电子（688183）：国产高端PCB供应商，AI服务器需求拉动

深南电路（002916）：AI计算卡核心PCB供应链

兴森科技（002436）：封测+高性能计算PCB，受益于国产算力爆发

📈 产业趋势

✅ 国产替代加速：华为、科大讯飞、蚂蚁集团等持续推进国产AI芯片落地✅ AI资本开支提升：云厂商、互联网公司2025年大规模资本支出向AI计算倾斜✅ 硬件生态完善：ASIC、GPU、服务器、存储、基础设施链条齐备

🎯 投资机会

📌 核心关注：国产算力芯片（GPU/ASIC）+ AI服务器 + 存储 + PCB供应链📌 2025年预期：国产AI服务器+国产算力芯片全面加速放量

🚀 你认为国产算力链是否迎来拐点？哪些领域最具投资价值？欢迎讨论！🔥