伍德麦肯兹红色预警：15炼油厂2035年前集体"断气"

2025年4月，伍德麦肯兹的《全球炼厂关闭威胁分析》报告如一记惊雷，揭示了炼油行业的残酷真相：到2035年，全球21%的炼油产能（相当于每日1840万桶原油处理能力）将被卷入关停或重组的漩涡。这场风暴的中心，是欧洲与中国——前者60%的炼厂因碳税重压和需求塌陷濒临绝境，后者虽手握“炼化一体化”的盾牌，却仍难逃15%-20%的产能过剩魔咒。当非洲Dangote炼油厂以65万桶/日的产能鲸吞西非市场，当欧盟碳价以每年8%-12%的增速向150美元/吨狂奔，传统炼油巨头的生存法则正被彻底改写：要么化身化工巨兽吞噬原料价值，要么沦为新能源时代的“恐龙标本。

一问：全球炼油厂为啥突然集体"躺平"？这年头连炼油厂都开始"内卷"了。欧洲的老厂子们像是被按了快进键——意大利利沃诺炼油厂去年刚关停，英国的格兰杰默斯厂子今年二季度就要熄火，连壳牌、BP这种巨头都扛不住要砍产。为啥？就像开餐馆碰上外卖平台冲击，欧洲炼油厂正被三座大山压得喘不过气：新能源车把加油站变充电桩，非洲Dangote炼油厂抢走出口生意，欧盟碳税比丈母娘的要求还狠，到2035年直接涨到150美元/吨，光碳税就能吃掉欧洲厂子15%-35%的利润。更扎心的是，中国这边新能源发展快得像坐火箭，石油需求触顶后，15%-20%的闲置产能直接让炼油老板们体验了一把"产能过剩版"的中年危机。

二问：同样是炼油厂，为啥有人哭晕厕所有人闷声发财？这行业现在玩的是"冰火两重天"。欧洲老厂子们就像拿着诺基亚的老古董——60%的欧洲炼油厂站在关停悬崖边，德国Bayernoil厂子改造要砸3亿欧元，法国政府咬牙掏出5亿欧元转型基金，这架势堪比给ICU病人续命。反观中国，揭阳石化二期等项目疯狂上马，玩的是"炼化一体化"的降维打击：汽油柴油卖不动？直接转产化工原料，去年40万桶/日的新增产能硬是把危机变商机。东南亚更绝，靠着劳动力便宜和原料价低，愣是把欧美化工巨头都吸引过来安家，搞得本地中小炼厂虽然技术菜（轻油收率不到60%），但架不住成本够低，活得比欧洲同行滋润多了。

三问：这波大洗牌后，炼油江湖还能怎么混？未来的炼油大佬都得是"六边形战士"。欧洲厂子现在边哭边转型：Essar能源砸12亿美元搞碳捕获，西班牙Moeve建南欧最大电解槽，这波操作就像油腻大叔突然开始练瑜伽——能不能成不知道，至少姿态要到位。中国玩家更狠，"减油增化"战略直接掀桌子，发改委明令淘汰200万吨以下小装置，新项目清一色炼化一体化，高端化学品市场占有率噌噌涨，硬是把危机玩成了技术升级副本。最S的操作当属贸易商维多和托克，专挑沿海炼厂收购，靠着全球贸易网当中间商赚差价，把炼油生意做成了"拼多多版"能源帝国。

在这场全球炼油业的“达尔文式竞赛”中，胜负手早已清晰：欧洲老厂们正用3亿欧元的低碳改造费续命，中国则凭借揭阳石化等炼化一体化项目将原油转化为化工原料的“魔法”对冲需求滑坡。但真正的赢家法则，或许藏在沙特阿美吉赞项目将70%原油直转化工品的野心里，或是北美页岩气产区乙烷裂解装置的轰鸣中。当碳边境调节机制的达摩克利斯之剑高悬，当数字化炼厂让吨油成本直降15%，这场危机已不仅是产能的洗牌，更是能源权力的重新分配。正如伍德麦肯兹所预言：唯有将“减油增化”刻进DNA，用CCUS技术浇筑护城河的企业，才能在2035年的炼油废墟上，矗立起属于新能源时代的巴别塔。