周四重磅热点&政策全解析：利好赛道与受益方向一览一、医药生物：创新药估值重塑，板块情绪升温1. 海外并购提振赛道信心礼来78亿美元收购Centessa、渤健56亿美元收购Apellis，大额并购持续落地，直接带动市场对创新药管线价值的重估，板块活跃度显著提升。2. 多重利好催化上涨长护险政策落地、AACR年会在即双重利好加持，创新药板块大幅走强；港股康宁杰瑞制药、君实生物涨幅超10%，A股睿智医药斩获20CM涨停。二、算力基建：需求持续爆发，产业链高景气确认1. AI算力需求供不应求2026年一季度智谱API调价83%，调用量依旧逆势增长，充分印证AI算力市场刚性需求旺盛。2. 光通信订单持续放量罗博特科子公司签下6亿元硅光耦合设备大单，高速光模块行业高景气度得到实单验证。三、物联网：九部门重磅发文，产业规模目标明确1. 顶层政策定调发展方向工信部等九部门印发《推动物联网产业创新发展行动方案（2026—2028年）》，明确2028年核心产业规模突破3.5万亿元，重点攻坚无源物联、多模态感知等关键技术。2. 全产业链受益细分- 感知层：传感器、AI视觉相关企业- 通信层：5G设备、NB-IoT网络服务商- 应用层：工业物联网、智能家居、智慧医疗等场景落地商四、商业航天&卫星通信：技术+政策双驱动1. 技术突破叠加成本下行中科宇航力箭二号首飞后推进可回收技术验证，计划年内开展百公里级回收试验；国家下调无线电频率占用费，直接降低卫星互联网商业化成本。2. 核心受益标的超捷股份、高华科技等航天产业链相关企业。五、氢能&稀土回收：战略资源布局提速1. 氢能核心平台落地广州氢能核心材料中试验证平台开工建设，加速自主化装备制造体系构建。2. 稀土回收保障资源安全MMC与ReElement联手推进稀土回收项目，强化战略资源供应安全保障。六、光纤通信：量价齐升周期开启，技术迭代加速1. 集采价格全面上涨黑龙江、广东、重庆等多地光纤招标价格大幅提升，行业正式进入量价齐升阶段。2. 光通信技术持续升级OFC大会展示OCS全光交换技术新进展，Coherent推出320×320端口系统，推动光通信网络架构快速升级。 总结今日核心热点聚焦医药、算力、物联网、光通信、航天、氢能、光纤七大领域，核心受益方向：创新药研发企业、AI算力服务商、物联网传感器厂商、光模块设备商、航天技术企业、氢能装备及稀土回收相关企业。以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。关注我，把握市场主线，投资更清晰。