浦发银行、华夏银行这几年为什么掉队，因为踩中了东北+华北的雷区。

浦发银行2020年净利润是兴业银行88%，2025年虽然有改善，但只有兴业银行65%。

最悲惨的是，2020-2023年连续四年净利润下滑，从583亿跌落到367亿，缩水幅度在股份行中罕见。

原因何在？

2016-2020年激进扩张，风控放松，吸收了华北、东北、西北等地大量高风险客户。

1. 对公雷：东北/西北/环京国企、城投、产能过剩行业批量违约。

2.地产雷：对公+个人住房贷款不良翻倍，2025年上半年个人住房不良破100亿。

3.零售雷：信用卡不良率2.45%，规模连续3年收缩。

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和浦发难兄难弟的，是华夏银行。

华夏银行不良资产也是集中在京津冀地区。

这两年调整战略，增加了长三角、珠三角、中部地区的贷款比重，以此稀释京津冀的拖累。

从下图可以看出，京津冀地区贷款总额只占华夏银行的20%，但是不良贷款余额占了48%。不良率3.8%！

而华夏银行在长三角的贷款，不良率只有0.81%。

也就是说，银行业绩好不好，重点看业务布局在哪里！