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长江存储打新盈利预测,就按照普通散户中一签500股算。市场普遍预估发行价30元

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长鑫一季赚200亿、上半年预盈600亿,长江存储单季狂揽333亿,俩巨头赚到手软

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长鑫一季赚200亿、上半年预盈600亿,长江存储单季狂揽333亿,俩巨头赚到手软,为啥急着上市?说白了就是吃行业周期红利。2016年双双起家,长鑫亏9年、累计亏366亿;长江存储亏8年、累计亏570亿,苦苦熬完漫长寒冬。这两年存储周期上行,终于迎来业绩大丰收,现在上市,就是在行情高点实现资本退出。谨记:秋收过后必是寒冬,周期红利不会一直存在,别被当下亮眼利润冲昏头脑。长江存储月赚100多亿
没有想到啊,台中市长卢秀燕今天跟立院副院长江启臣一同参加“八二三炮战68周年纪念

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长江存储有网友说:希望长江存储上市市值就4000亿不到,只有长鑫的1/10,那时

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前期放任科技股暴涨,让营利几个亿的,炒成市值千亿,让营利几十亿的,炒成市值万亿,

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简单对比一下长存和长鑫26Q1财务情况长江存储26Q1收入470亿,毛利率

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长鑫一季赚200亿、上半年预盈600亿,长江存储单季狂揽333亿,俩巨头赚到手软

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市场已经无法承受,可能成为压垮骆驼的最后一根稻草!上交所于8月21日受理长江存储

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市场已经无法承受,可能成为压垮骆驼的最后一根稻草!上交所于8月21日受理长江存储的科创板IPO申请,拟募资330亿元。在半导体国产替代的迫切需求下,其上市不仅将带动产业链投资热情,更是中国科技自主化进程中具有标志性意义的一步,但需警惕高盈利可持续性及后续市场博弈风险。毕竟现在估值应该超过4万亿,两家储存巨头加起来8万亿,我们的股市总共也才100多万亿啊,感觉市场承受不住了,科技股应该再也没有新高了。
长江存储有网友说:希望长江存储上市市值就4000亿不到,只有长鑫的1/10,那时

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周末来讨论个问题:长鑫存储、长江存储谁的技术难度大?两家巨头谁的前景更大?上

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为什么没人说,咱们中国芯片已经强到这个地步了?8月21日,长江存储科创板IPO刚被受理,招股书直接甩

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来讨论个问题:长鑫存储、长江存储谁的技术难度大?两家巨头谁的前景更大?上市后长江

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周末重磅利空来袭(一笑周末20260821)周末我们又看到了一则重磅利空,虽然这

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周末四大利好来袭,这个方向降要迎来新机遇。利好一,长江存储要登陆科创板...

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周末最大利好消息非长江存储莫属,中国存储最大的巨无霸离上市又进了一步,预计这个消

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一个长鑫存储上市已经抽走了大量的血,如果长江存储再上市,那散户的日子真的没法过了

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载入史册长存控股IPO受理2026年8月21日,中国半导体里程碑日!长江存储控股

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铁子们,长江存储IPO已经受理,市场在聊它会不会跑出3万亿级别市值。武汉、湖北国资是主要大股东,当初

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铁子们,长江存储IPO已经受理,市场在聊它会不会跑出3万亿级别市值。武汉、湖北国资是主要大股东,当初入股成本低,上市之后会拿到很大浮盈。拿长鑫科技做对比,长江存储一季度盈利数据很强,但二者赛道不一样,一个DRAM内存、一个NAND闪存。不能直接断定它市值就超过长鑫,不过市场普遍预期市值有机​铁子们,长江存储IPO已经受理,市场在聊它会不会跑出3万亿级别市值。武汉、湖北国资是主要大股东,当初入股成本低,上市之后会拿到很大浮盈。拿长鑫科技做对比,长江存储一季度盈利数据很强,但二者赛道不一样,一个DRAM内存、一个NAND闪存。不能直接断定它市值就超过长鑫,不过市场普遍预期市值有机会冲2‑3万亿。现在A股头部大票慢慢换成科技企业,存储赛道占比明显抬升,也是资本市场给硬核科技企业的估值反馈。当然这只是市场推演,上市之后还要看行业周期和资金态度。
一天赚3.7亿,科创板史上最大IPO来了8月21日晚,上交所官网显示,长江存

一天赚3.7亿,科创板史上最大IPO来了8月21日晚,上交所官网显示,长江存

一天赚3.7亿,科创板史上最大IPO来了8月21日晚,上交所官网显示,长江存储控股股份有限公司科创板IPO审核状态变更为“已受理”。公司拟募资330亿元,超过长鑫科技的295亿元和中芯国际的200亿元,刷新科创板拟募资金额最高纪录。长存控股是一家什么样的公司?中国NAND闪存龙头,全球第三大NAND厂商。自主研发的Xtacking晶圆键合架构已演进至第四代,实现了294层3DNAND大规模量产,良率突破90%。2026年第二季度全球NAND出货量份额达到14%,排名全球第三,仅次于三星和SK海力士。业绩有多炸裂?2023年营收187.47亿,2024年452.03亿,2025年631.85亿。2026年一季度营收470.42亿,归母净利润333.79亿——相当于平均每天净赚约3.7亿元。2025年全年净利润才142亿,一个季度干翻去年全年。估值与募资用途公司拟公开发行不低于19.8亿股且不超过24.3亿股,发行后估值约2750亿至3300亿元。募资330亿元中,208亿元用于量产线技术升级,122亿元用于研发。对比长鑫科技长鑫科技7月27日上市,募资295亿,首日涨466%,市值一度突破4万亿。长存募资330亿,比长鑫还多35亿。一个做DRAM,一个做NAND。长鑫已经上市,长存正在排队。中国存储芯片的“双雄时代”,即将在A股完成会师。我的判断:长存不是来炒概念的,是来算账的。长鑫上市首日涨466%,高位追进去的人还在山顶吹风。长存业绩更硬、募资更大、赛道更稀缺,但发行价和上市首日涨幅才是真正的悬念。如果长存复制长鑫的剧本——上市首日暴涨、随后高位震荡——那追高的依然是散户,接盘的也是散户。NAND是强周期行业。2023年还在亏损,2026年一季度净赚333亿。上行时有多风光,下行时就有多惨烈。长存二期已经满产,三期正在扩产。全球存储巨头正在抢建产能,2027年底至2028年新增产能集中释放后,市场将面临高位再平衡。长存的业绩是真的,周期也是真的。长鑫是开胃菜,长存才是主菜。A股的存储版图,正在被“两存”重画。但主菜上桌之后,谁来买单?长江存储IPO科创板最大IPO存储双雄
这也是我坚定离开山东,远赴长江、珠江定居的原因。

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从亏损191亿到单季狂赚333亿,长江存储只用了三年。8月21日晚,上交所受理

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比华为还赚钱你上市来干啥呢?很多人在讲宇树上市能理解,一年就那点利润不够用嘛!但

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长江存储利润,长江存储招股书出来了,看完只有一个感受,国产芯片终于熬出头了。20

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一个长鑫存储上市已经抽走了大量的血,如果长江存储再上市,那散户的日子真的没法过了

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长江存储工资待遇太恐怖了!

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去年5月份到南京一游。南京与武汉一样,同为副省级城市。但是:一、南京市区面积

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一张图看懂长江存储产业链!国产半导体核心图谱曝光💡随着长江存储IPO辅导完

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长江存储,又一个巨无霸IPO要来了……1、无限发行新股,中间还掺杂着巨无霸。

长江存储,又一个巨无霸IPO要来了……1、无限发行新股,中间还掺杂着巨无霸。中美都开始融资潮了,股市的上涨就是为了融资而不是让散户盈利。这些科技公司为什么要频繁的上市,明明利润都很多,长江存储只用了3个月时间就赚了300多亿,却要融资300多亿,它图什么?很简单,因为那些背后的资金都迫不及待的要退出,特别是国资的资金,需要卖给散户之后实现化债。本轮牛市,无论中美股市都目标都不纯粹,叫化债牛,是哪个行业的债务越多就选择拉升哪个,不是完全的看业绩。如果你们说AI硬件业绩好,其实很多行业的业绩也不差,也是大幅增长,市盈率到历史底部了。与业绩有什么关系,它们业绩好也是高估,几百倍,几千倍的市盈率,打算用几辈子去消化吗?2、大盘指数,会不会受到影响?大家想想,市场要上新品,是不是要维持热度,这时候最不容易出现大熊了,如果进入大熊市,新股破发,本轮牛市就是白折腾了,甚至让散户讨到便宜了,直接进入大熊市,大家不容易被套住,需要温水煮青蛙。参照2021年的白酒医药新能源的抱团瓦解之后的表现,会横盘1年多时间才开始真正意义的下跌,而基民、散户都是在这个期间接盘被套的,抄底被套的。不过可以这样讲,如果AI硬件不能创新高,本轮牛市的三大指数差不多就止步了,小凡对上证指数最乐观的预期只有4500~4800点,差不是矛盾,只是你听不懂。上证指数在前高的基础继续拉升10%以上,算什么大行情,顶多就是诱多拉升。3、新股IPO,接下来还会加速。大家积极申购,能中签就中签了,不能中签也不损失什么。但是不要去接盘新股,上市即巅峰的可能性很大,都是经历过2021年新股超发的人,不需要多讲什么。个股可能还会有行情,因为上半年被AI硬件抽血的那些股票,大概率会超跌反弹修复,包括资源股,软件股,消费股等等。因为它们的业绩也不差,软件的整体业绩比硬件强多了……消费是炒预期,接下来通胀,降息的预期,它们的叙事也挺好,特别是AI硬件炒作或者新股IPO带来的科技新贵的报复性消费,肯定会是市场的抱团重点。投资者应结合自身风险承受能力、投资周期及财务状况独立判断、自主决策,据此操作产生的任何投资风险或损失,由投资者自行承担,与本文作者无关。投资有风险,入市需谨慎。
国产存储巨无霸来了!长江存储科创板IPO已受理一季度狂赚333.79亿,长鑫之后又一存储龙头申报上市

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7月长鑫科技、8月宇树科技、9月超聚变、10月荣耀、11月长江存储、12月蓝箭航天?​为何要“最快速

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根据招股说明书,长江存储第一季度归属母公司净利润333.79亿元,远超长鑫科技的247.62亿元,长

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跨江大桥最多城市排行!一直以为是武汉,没想到重庆断层领跑提到跨江大桥,很多

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长鑫:我现在才是老大呀!长江:这把交椅你坐不了几天了长鑫:鹿死谁手还未可知也

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A股又一个4万亿巨头来了!长江存储即将上市。刚上市不久的中国存储芯片二当家长鑫存

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长江存储要来了,IPO状态变为已受理。业绩也是非常炸裂的,今年一季度营收470.

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长江存储,估计是12月上市吧?按一季报对比,它净利润高于长鑫科技?其他的存储芯片公司,真的不能玩了。

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先是来了一个市值接近4万亿的长鑫科技,接着又来了一个每股股价八百多的宇树科技,马上又一个估值万亿的国

先是来了一个市值接近4万亿的长鑫科技,接着又来了一个每股股价八百多的宇树科技,马上又一个估值万亿的国

先是来了一个市值接近4万亿的长鑫科技,接着又来了一个每股股价八百多的宇树科技,马上又一个估值万亿的国内闪存龙头长江存储又将杀到长鑫科技上市的时候,A股历史上出现过非常罕见的交易热度。该只股票单日成交额达到1411亿元,创下了A股历史上单日成交金额的新纪录。什么概念?当天沪深两市合计​先是来了一个市值接近4万亿的长鑫科技,接着又来了一个每股股价八百多的宇树科技,马上又一个估值万亿的国内闪存龙头长江存储又将杀到长鑫科技上市的时候,A股历史上出现过非常罕见的交易热度。该只股票单日成交额达到1411亿元,创下了A股历史上单日成交金额的新纪录。什么概念?当天沪深两市合计成交刚刚超过2万亿元,而长鑫科技一只股票就占据了整个市场的6.8%的交易量。开盘一个小时之后,成交额就已经超过了千亿元。从市值的角度来看,开盘时总市值为3.31万亿元,盘中最高一度达到3.66万亿元,超过了当时工商银行2.76万亿的总市值。这只是本轮硬科技新股行情的一个开始。刚刚完成长鑫科技的大额上市之后,宇树科技又紧接着在科创板上市了。发行价为150.8元,开盘就涨到了1100元,暴涨了629%。打中一签500股,开盘理论浮盈47.46万元,刷新了注册制新股打新的收益天花板。网上接近九百八十万投资者参与申购,中签率为万分之一点八一,中签难度堪比中彩票。市场还没有来得及消化掉这两单大项目,就又有一条重磅的消息传来了:国内NAND闪存龙头长江存储控股,IPO辅导状态正式变更为辅导验收。时间线非常有看点:长存控股于5月19日完成了辅导备案,到了8月19日完成了辅导验收,正好是三个月的时间。踩到了监管规定的“辅导期原则上不少于三个月”的最短时限。一时之间,DRAM龙头长鑫科技、人形机器人第一股宇树科技都已经完成了上市,NAND闪存龙头长江存储也走完了辅导程序,即将叩开A股的大门,硬核科技巨头们集中登陆资本市场的消息不胫而走。很多投资者心中会想:这么大的供应量集中到来了,A股能承受住吗?有人会拿2007年中石油上市来类比,把巨大的IPO视为牛市结束的标志。但是要看到时代的背景差异很大:当年中石油上市前后,央行持续加息收紧流动性,再加上全球金融危机的风险,所以多重利空共振;但是目前中国的货币政策仍然保持在适度宽松的状态下,宏观经济的大环境完全不能同日而语。长鑫科技上市当天交易虽然很火爆,但是根据机构对于A股历史上大规模IPO以及美股超级上市案例的复盘来看:巨型IPO落地本身并不一定带来指数崩盘。它主要带来的是2-3周的短期流动性扰动,在经过一段时间的资金再平衡之后,市场的自我修复能力较强。但是供给增加也会给板块层面带来资金分流的压力,从长远来看,市场的走向最终还是要看宏观经济基本面、产业发展景气度以及增量资金的情况。
巴拿马服软,中国索赔15亿,没话说了。8月20日,中国企业正式宣布,因巴拿马此前

巴拿马服软,中国索赔15亿,没话说了。8月20日,中国企业正式宣布,因巴拿马此前

巴拿马服软,中国索赔15亿,没话说了。8月20日,中国企业正式宣布,因巴拿马此前强行收回中国企业的港口运营权,造成惨重损失,要求赔偿超15亿美元。提出索赔的是香港长江和记实业,也就是大家常说的长和集团。准确地说,这不是巴拿马服软,而是长和正式启动了国际投资条约仲裁程序,用法律武器追讨投资损失。而且,这已经是第二击了——今年3月,长和已经根据国际商会仲裁规则启动了商事仲裁,索偿至少20亿美元,两起仲裁双管齐下,累计索赔超过35亿美元。事情的来龙去脉并不复杂,长和在巴拿马运营港口快30年了,累计投资超过18亿美元,运营的巴尔博亚港和克里斯托瓦尔港分别位于巴拿马运河的太平洋和大西洋入口,是运河沿线最大最稳定的集装箱码头运营商之一。可从2025年初开始,巴拿马突然变了脸,持续采取一系列行政措施打压长和的合法投资,今年1月29日,巴拿马最高法院直接裁定长和的港口特许经营权违反宪法。2月23日,巴拿马政府出动执法队伍,在没有任何事先通知和协商的情况下,强行接管了两个港口,没收了物业、设备、技术、文件资料,连员工都被控制,一份运营了近30年的合同,一纸"违宪"裁定就给清零了。我认为这件事最恶劣的地方,不是商业纠纷本身,而是一个主权国家用司法和行政手段直接抢夺外国投资者的资产,做生意讲究一诺千金,一份稳稳当当合作了近30年的特许经营合同,说废就废,资产说抢就抢,这跟明抢有什么区别?长和在公告里说得很清楚,早在今年2月4日就向巴拿马发出了投资保护条约争议通知,寻求友好协商,但巴拿马不但没有设法解决争议,反而通过行政手段加剧了国家行动,强行接管港口之后也从未提出任何赔偿或解决方案,协商的门被巴拿马自己关死了,长和只能走仲裁这条路。更说明问题的是长和的双管齐下,3月启动的是商事仲裁,基于双方合同中的仲裁条款,打的是合约违约;8月启动的是投资仲裁,基于双边投资保护协定中的投资者-东道国争端解决机制,打的是国家行为违反投资保护义务。两条法律路径并行,说明长和这次是动真格的,不是虚张声势,商事仲裁管合同,投资仲裁管国家责任,两套程序一裁终局,都有法律强制执行力,巴拿马想赖账,没那么容易。而巴拿马为这次强抢付出的代价,已经开始显现了,15亿美元对巴拿马这样一个人口460万的国家来说不是小数目,2025财年巴拿马运河全年总收入才57亿美元,15亿相当于运河收入的四分之一,超过了运河上缴国库金额的一半。巴拿马还是个长期外债承压的国家,截至今年一季度公共债务余额高达600亿美元,主权信用评级已经是投机级BB+,展望还是负面,再背上15亿美元的赔偿义务,财政雪上加霜。比赔钱更严重的是国家信誉的损失,长和运营了30年,创造了数以千计的本地就业岗位,是巴拿马运河最稳定的运营商之一。,拿马一纸裁定把这一切清零,等于向全世界宣告:在我这里,合同随时可以为政治让路,投资说抢就抢。投资者不是傻子,今年上半年已经有超过640艘商船退出巴拿马船籍,中国远洋海运等头部航运企业暂停了在巴尔博亚港的全部服务,多个国际评级机构下调了巴拿马的"政策可预测性"指标,营商环境坏了,以后谁还敢来投资?说到底,国际投资的基石是契约精神和法治保障,一个国家可以有自己的外交选择,但不能用政治手段随意撕毁合同、抢夺外资资产,巴拿马今天能对长和这么干,明天就能对任何外国投资者这么干。这种示范效应一旦形成,损失的不是一个港口、一笔赔偿,而是整个国家的投资环境和国际信誉,长和的仲裁才刚刚开始,最终的裁决结果还要等,但有一点已经很清楚了:合同说废就废的代价,最终还是要巴拿马自己买单。
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强收港口时有多强硬,被索赔就有多沉默!8月20日长江和记正式启动国际仲裁,

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强收港口时有多强硬,被索赔就有多沉默!8月20日长江和记正式启动国际仲裁,就巴拿马强行接管运河两大核心港口、违反投资保护条约的行为,追讨超15亿美元损失。此前巴方还频频释放善意,盼着和中国续签海运协议拿关税红利,一边蹭合作好处一边撕毁合同搞小动作,这笔账算到最后,吃亏的到底是谁?很多人听到这个消息第一反应是大快人心,这可是中国企业忍了近半年、谈了无数次都没结果之后,终于拿出的最终法律手段。而巴拿马之前靠着单方面毁约、强行接管耍的那些小聪明,在正式的国际仲裁面前,再也没法打太极糊弄过去了。这次发起索赔的是长江和记实业,也就是大家常说的长和集团。被收回的两座港口,分别是巴拿马运河太平洋一侧的巴尔博亚港,和大西洋一侧的克里斯托瓦尔港。熟悉地理的人都知道,巴拿马运河是全球海运的咽喉,连通着太平洋与大西洋,承载着全球5%以上的海运贸易。这两座港口刚好卡在运河的南北两端,是货船过运河前后必经的停靠枢纽,位置的重要性不言而喻。长和与这两座港口的渊源,要追溯到1997年。从那一年拿到特许经营权开始,长和在这里扎扎实实干了快30年。原本规模一般的两个码头,在持续的资金投入、设备升级和运营优化下,慢慢成长为整个巴拿马港口系统的核心。数据不会说谎,2025年这两座港合计处理了近380万个集装箱,占了巴拿马全国港口总吞吐量的近四成,说它撑起了巴拿马运河航运的半壁江山,一点都不夸张。从2月被强占到8月正式索赔,中间这半年时间,长和一直没放弃协商的可能。按照国际投资保护的通行规则,发起仲裁前通常要有协商缓冲期,长和也给足了巴拿马时间和台阶。可半年下来,巴拿马只象征性开了一次磋商会议,从头到尾没拿出过任何赔偿方案,也没有解决问题的诚意,摆明了就是想拖下去,把生米煮成熟饭,让企业自认倒霉。但巴拿马显然打错了算盘。长和不是吃哑巴亏的性子,既然协商走不通,那就按国际规则来。8月20日正式启动的,是基于双边投资保护条约的国际仲裁,索赔金额超过15亿美元。这笔钱不是漫天要价,里面包含了近30年的基建投入、港口设备资产、被强行接管后的直接运营损失,还有合同剩余年限的合理预期收益,每一笔都有账可查。而且这还不是唯一的法律路径。早在3月份,长和旗下负责港口运营的子公司,就已经依据当初的特许经营合同,按照国际商会仲裁规则发起了另一桩商业仲裁。两个程序并行推进,从国家条约和商业合同两个层面同时追责,等于说巴拿马现在要同时面对两场国际官司,想躲都躲不掉。有人可能会问,不就是两个港口吗,至于这么大动干戈?其实这件事的意义,远不止15亿美元的赔偿。对巴拿马这种靠运河吃饭、高度依赖外资的国家来说,国际信用比什么都重要。全世界的企业去巴拿马投资,看中的就是稳定的规则和契约精神。现在政府带头撕毁几十年的合法合同,强行没收企业资产,以后谁还敢放心去投钱?今天能收港口,明天就能收别的项目,外资观望、信用评级下调、投资缩水,这些后续的连锁反应,长远损失可能远不止15亿。靠运河吃饭的国家,砸了自己的信用招牌,才是最得不偿失的。对中国企业来说,这件事也有很重要的参考意义。相信很多做外贸、有海外投资的朋友都懂,以前总有人觉得,出海做生意遇到当地政府耍赖,只能自认倒霉,胳膊拧不过大腿。但现在不一样了,中国企业越来越懂国际规则,也越来越会用法律武器维护自己的权益。该谈的时候好好谈,该打官司的时候也绝不手软,不是谁占着地盘谁说了算,国际法和商业合同的规矩,对谁都算数。这不是逞强,而是出海企业最基本的底气。当然,我们也能看到国家层面的支持。事件刚发生的时候,香港特区政府就向巴拿马驻港总领事提出了严正抗议,外交部也明确表态,会坚决维护中国企业的正当合法权益。企业在前面依法维权,身后有国家撑腰,这就是中国企业走出去最大的底气。时至今日,这场国际仲裁才刚刚拉开序幕,最终结果还要等仲裁庭的裁决。但不管最后赔多赔少,这件事已经给所有国家和企业都上了一课:做生意,契约精神是底线,靠耍无赖、强取豪夺占的便宜,迟早都要还回去。靠几十年积累的信誉换一时的利益,从来都是最亏本的买卖。而中国企业走出去的腰杆,也只会越来越硬,因为我们手里握着规则,身后站着国家。
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又一家新能源汽车公司入局由东风汽车集团、长江产业投资集团、武汉金融控股集团、武汉经开产业投资集团、Stellantis集团、神龙汽车有限公司六方共同投资近82亿元,正式成立神龙科技(武汉)有限公司,入局新能源汽车行业。以往部分合作品牌,是外方出技术,中方出品牌,神龙汽车反过来成"中方出技术、外方出品牌"的合资模式。也就是东风输出新能源三电系统、智能座舱、智驾等核心技术,Stellantis提供标致、Jeep等品牌资产、底盘调校积淀与全球经销网络。2027年起在武汉工厂陆续投放标致品牌新能源车型,同步导入Jeep品牌全球车型,涵盖纯电与插混技术路线。神龙科技首期规划4款全新新能源车型,自2027年起陆续投放,涵盖纯电与插混技术路线,满足越野、城市通勤、家庭出行等多元场景,产品既服务国内市场,同时面向全球出口。从三年前开始,入局其实就已经算晚了,现在国内新能源汽车行业依然在大洗牌阶段,不过还是得靠产品说话。
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长江电力这只票是随时上车,随时赚钱的!长江电力过去的60个月数据证明了一个真相:这只票过去60个月里,有47个月的开盘价,是低于当月收盘价!什么意思?就是你每个月第一个交易日闭眼买入,持有到年底,胜率超过78%。别急着反驳,你去看看贵州茅台,21年2月18日盘中创下历史最高价2489块。之后发生了什么?一路跌到1246块附近,回撤幅度接近50%。一只曾经被奉为永远涨的票,三年时间让无数抄底的人抄在了半山腰。你要是在2489块买入,持有到现在你还亏着将近一半。宁德时代就更惨烈了,21年12月最高点382块,到23年最低价146块,最大回撤率高达62%,总市值蒸发超过1万亿。一只两年翻十倍的“宁王”,跌起来也是毫不含糊的直接腰斩再腰斩。而长江电力过去五年的最大回撤是多少?只有18.7%。你没看错,不到20%啊!知道为什么差距会这么大吗,因为长江电力的商业模式简单到令人发指啊!水来了,发电,电卖了,收钱,分给股东。没有技术迭代风险,没有库存积压风险,没有竞争对手。长江只有一条,大坝只有这么多。公司运营三峡、白鹤滩等六座巨型梯级电站,总装机7179.5万千瓦,占全国水电装机约16%。长江干流优质河段基本开发完毕,生态红线限制新建大型水电,新竞争者根本没有入局空间。业绩数字摆在这里,25年全年营收862.42亿,净利润345个亿。26年一季度营181个亿,净利润67.61亿,一季度净利润暴增三成,长江电力这是越跌越能赚啊。25年长江电力全年每股分红1元,分红比例71%。长江电力白纸黑字承诺,26年至30年,每年分红不低于当年净利润的70%。按现价算,股息率约3.6%。机构预测按26-28年平均业绩,股息率将达到4%以上,4%的稳定股息,比绝大多数银行理财高,比绝大多数妖股稳。长江电力的慢牛格局不变,近六个月12家机构发布了研究报告,预测26年最高目标价36.84块,最低31.5块,平均33.51块。华泰证券给予买入评级,目标价36.84块。国泰海通给予增持评级,对应26年22倍PE,目标价32.34块,汇丰银行7月6日刚上调目标价至32块。24.38块这是长江电力52周的最低点。如果价格跌到这个位置附近,对应的股息率将超过4.1%,动态PE将降到17倍出头。对于一只护城河如此深厚的资产,这个位置属于极端安全边际,历史上每次触及这个区域,都是长线资金密集建仓的位置。29.57块如果有效突破并站稳,上方空间将打开到机构平均目标价33.5块附近。当前价格在27块多,距离52周高点还有约7%的空间,距离机构平均目标价还有约20%的空间。对于长江电力,盯价格不如盯时间。这只票最大的特点是,你任何时候买,拉长到三年以上看,几乎都是赚的。区别只在于赚多赚少。过去十年,任何一个时间点买入并持有三年,年化收益率中位数超过12%!
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