马年第1个交易日最值得关注的5大板块：1、AI算力/光模块（核心）假期全球AI行情发酵、英伟达订单落地、800G/1.6T需求爆发。2、半导体/先进制造国产替代+存储涨价+晶圆扩产；港股半导体大涨带动A股反弹，关注设备、存储、封测。3、人形机器人春晚亮相+政策支持+订单落地；2026产业化元年，减速器、伺服、整机最受益。4、消费复苏链春节消费回暖+以旧换新；汽车、家电、影视院线、旅游，业绩确定性高。5、周期/资源油价上调+贵金属高位；石油石化、黄金有色、化工，稳指数、抗波动。免责声明：仅供交流学习，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
