主线方向，商业航天这波大跌主要是情绪兑现，受龙头拖累，但行业逻辑没坏。如今板块已调了5天，最大空头今天也该开板，短期有逢低反弹需求。AI应用同理，但修复会慢一步，得等航天轮动完才轮到它。接下来两个方向都会逐步回血，但别指望普涨，只有基本面扎实的标的才能走出趋势，其余跟风股大概率继续阴跌。操作上去弱留强，反抽减亏走人，投机的短线套利不恋战。电网设备等电力方向，昨天再次爆发，十余股涨停，核心是国家电网4万亿投资计划叠加AI算力费电、新能源带来的长期用电需求，北美缺电、巨头砸钱建电网的逻辑也提供海外增量预期，高景气周期已启动。资金主要围绕变压器、SST、燃气轮机等细分方向展开。板块位置不高、部分有业绩支撑，在科技主线被压的空档成为避险选择。但尾盘抢筹明显，今天就不太上车，千万不宜追高，前排可趋势跟踪，后排纯跟风要回避。不过这波不是一日游，但节奏比方向更重要~！