这个板块有持续利好！
8月以来稀土价格“暴涨超10万元/吨”，核心品种如氧化镨钕、氧化钕月内涨幅超20%，年内涨幅近60%；永磁体（钕铁硼N35/H35）价格同步飙升，月内涨幅7%–10.7%。驱动逻辑是磁材大厂集中招标补库+海内外价差扩大+供应链担忧加剧（欧美厂商增安全库存）。中国稀土产量占全球70%，冶炼分离产能占92.3%，政策端通过《稀土管理条例》强化全链条管控；需求端新能源汽车、人形机器人、节能电机加速放量，华泰证券预测2025–2026年全球氧化镨钕供需缺口达5.8%–4.6%。
板块业绩“反转+双击”：2024年稀土价格低迷导致业绩基数低，2025年价格暴涨推动利润弹性释放（如北方稀土净利同比暴增超18倍，盛和资源、中国稀土等扭亏为盈）；股价层面，稀土指数年内涨幅超97%，4只个股（盛和资源、广晟有色、宁波韵升、北方稀土）翻倍，机构调研聚焦金力永磁、厦门钨业等20只标的。
二、20大核心稀土永磁个股梳理（按“资源/技术/业绩”三维度排序）
1. 资源龙头（掌控稀土开采与冶炼，护城河最深）
北方稀土：轻稀土（镨钕镝铽）龙头，占中国轻稀土产能40%+，2025年上半年净利暴增18倍，镨钕产品价格同比涨幅超50%，深度绑定新能源车企磁材采购。
中国稀土：南方中重稀土整合平台，氧化镨钕、氧化钇产能全国前三，上半年扭亏为盈，受益于中重稀土“配额管控+价格暴涨”。
盛和资源：海外稀土全产业链布局（缅甸矿+美国芒廷帕斯矿），上半年扭亏，镨钕金属产能3000吨/年，磁材大厂招标核心供应商。
广晟有色：广东稀土唯一运营平台，掌控华南稀土资源，上半年扭亏，氧化镨钕价格暴涨推动净利弹性，年内股价翻倍。
厦门钨业：稀土+钨双主业，镨钕分离产能1.2万吨/年，磁材业务（钕铁硼）布局新能源汽车，机构调研超270家。
2. 磁材技术龙头（深度绑定下游，受益人形机器人+新能源车）
宁波韵升：钕铁硼磁材技术领先，伺服电机磁体市占率超60%，人形机器人关节电机核心供应商，年内股价涨幅125%。
金力永磁：高性能钕铁硼龙头，供应特斯拉、比亚迪等车企，上半年净利增155%，规划2027年6万吨磁材产能（含人形机器人电机转子）。
中科三环：钕铁硼全球前三，主攻高端磁体（风电、新能源汽车），上半年扭亏，机构调研超240家，受益于海风装机放量。
正海磁材：钕铁硼+再生稀土双布局，新能源汽车电机磁体市占率15%，再生镨钕金属成本比原矿低30%，上半年净利增59%。
龙磁科技：小型磁体龙头，消费电子（手机马达）+汽车（传感器）双驱动，上半年净利增90%，人形机器人微型电机磁体突破。
3. 材料/设备配套（受益稀土价格上涨+技术迭代）
有研新材：稀土功能材料国家队，镨钕合金、磁光材料技术领先，上半年净利增180%，深度参与国家稀土科研项目。
安泰科技：稀土永磁+非晶带材，钕铁硼磁体用于航空航天，非晶带材（节能电机铁芯）市占率超70%，机构调研超170家。
五矿发展：稀土贸易+供应链龙头，代理北方稀土、中国稀土等产品，上半年净利增111%，磁材大厂补库核心渠道。
英洛华：稀土分离+磁材加工，氧化镨钕产能8000吨/年，磁材业务聚焦智能家居电机，上半年净利增59%。
横店东磁：钕铁硼+铁氧体双龙头，小电机磁体市占率超50%，布局人形机器人传感器磁体，上半年净利增59%。
4. 潜力标的（小而美，技术突破或产能释放）
中科磁业：军工磁体龙头，钕铁硼磁体用于雷达、导弹制导，上半年净利增90%，民用（新能源汽车）产能扩张。
铂科新材：软磁材料龙头，稀土合金软磁芯用于光伏逆变器，替代传统硅钢片，上半年净利增45%。
北矿科技：矿冶集团旗下，稀土萃取剂技术国内唯一，磁材检测设备市占率超60%，受益于稀土管控政策落地。
中色股份：稀土冶炼工程龙头，承接缅甸、非洲稀土冶炼项目，海外业务占比超70%，受益于海外稀土产能扩张。
大地熊：钕铁硼高端磁体，主攻医疗设备（MRI）+航空航天，上半年净利增85%，进口替代加速。
三、投资逻辑与风险提示
主线逻辑：资源端赚“价格上涨+配额垄断”的钱；技术端赚“人形机器人+新能源车”的增量钱；配套端赚“技术迭代+国产替代”的细分钱。
风险点：稀土价格短期回调（如政策干预或大厂停止补库）、海外供应链扰动（如美国制裁缅甸矿）、人形机器人技术路线变更（如无稀土电机突破）。
（注：分析基于公开信息，不构成投资建议，市场波动与产业政策需动态跟踪。）
