市场机会～1月6日

•IDC：算力需求以算力中心为主；2024-2026年，中国数据中心规模预计将以36%的复合增长率增长，到2026年，IT负载规模将超过3000兆瓦，且实际情况可能超预期。

•出海公司布局情况：万国数据是出海规模最大、投资巨大的公司，已在新加坡、马来西亚、印尼布局，2024年进军日本、泰国市场；奇安信数据在马来西亚和印度有数据中心；光环新网在马来西亚有项目；奥飞数据以香港为核心，连接东南亚、欧洲、美洲节点，并在沙特有洽谈项目。

• AIDC（人工智能数据中心）方向：AI应用推动算力需求演进：AI应用的持续爆发将推动AI算力需求从训练侧转向推理侧。

•目前大型头部企业大规模投入AIDC的并不多。如润泽科技投入巨大，建设智能中心；市场格局：

2023年和2024年，前十大企业的整体格局变化不大，润泽科技在2024年进入前三。相关上市公司不到20家，增长率可观。智算中心建设突出：润泽科技在IDC智算中心建设规模大，传统机房改造力度大，业绩相对稳定且有业绩承诺。

•交通运输部《交通运输标准提升行动方案（2024-2027年）》明确低空经济产业创新！《提升行动方案》中的自动驾驶、车路协同、智能港航和低空经济是作为“科技创新和产业创新”提出的。

交通运输部仅把低空经济列入了科技创新和产业创新中，并不包含通用航空，我曾多次预测低空经济将切入交通运输部直接管理，

市场机会分析

•CES 将会举办、消费电子新产品。

•CES 将于1月7日至1月10日在美国拉斯维加斯举行。届时，全球电子厂商、投资者与媒体将齐聚一堂，展示最前沿的创新技术成果和产品，并前瞻新一年的科技商业趋势；U）L

• 1、AI/AR眼镜：雷鸟创新：将展示AI拍摄限镜雷鸟V3、AI+AR眼镜X3 Pro等产品；XREAL；

索尼：大朋：展示XR创新成果以及大朋AI限镜新品。舜为科技、亿境虚拟、中科创达、李未可、Vuzix、莫界科技等众多厂商都将携带最新眼镜产品或设计方案亮相CES展会。

• 2、机器人：大象机器人：将在大会展示轮式双臂人形机器人Mercury X1，和多款AI仿生机器宠，兆威机电：展示全驱动仿人灵巧手；禾赛科技：展示全新迷你型高性能 3D 激光雷达，专用于机器人及工业市场；速腾聚创：展出机器人技术平台战路及新品。

• 3、智能座舱：4、AIPC：

• 5、算力：英伟达、AMD、英特尔都将在会议期间围绕AI技术发表主题演讲，并分别发布新一代GeForce RTX显卡、RDNA 4 GPU、酷睿Ultra 200系列处理器硬件。国内芯片部分厂商也将赴会参展。瑞芯微、乐鑫、晶晨等国产SOC厂商

市场机会分析：

。政策消费补贴扩容：消费电子。

•国务院新闻办公室1月3日举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，宣布扩围实施“两新”工作，将实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。根据IDC，2024年第三季度全球智能手机销量同比增长4%至3.16亿部，连续实现5个季度的同比增长；2024年第三季度中国智能手机销量同比增长3.2%至6878万台，连续4个季度保持同比增长。中金公司看好国补政策落地，消费电子需求持续提 智算数据中心 数据中心