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DRAM盘后迎来重大消息！三星欲采购中国低价DRAM降本，反向闪击中低端手机市场
DRAM盘后迎来重大消息！三星欲采购中国低价DRAM降本，反向闪击中低端手机市场，相关产业链会迎来新机遇吗？全球存储市场持续涨价，手机终端承压的环境下，三星正在酝酿一套差异化竞争方案。消息显示，三星计划采购国产低价DRAM压缩手机生产成本，加码布局国内中低端智能手机赛道，意图抓住本土手机厂商受零部件涨价拖累、出货收缩腾出的市场空间。这项布局，将搅动存储芯片与消费电子两大产业链。三星此举具备清晰的双重考量。一方面，AI算力需求持续抢夺存储产能，DRAM价格上行，手机企业成本压力陡增。选用国产存储产品，能够直接压低整机物料开支，帮助三星在价格敏感的中低端市场获得定价优势。另一方面，三星试图找准市场空档，趁国内手机品牌受制于成本难题收缩份额，快速填补缺口，稳固自身在国内移动端市场的基本盘。对于国产DRAM厂商而言，这是重要的商业化信号。海外一线终端巨头主动采购国内存储产品，证明国产存储在成熟制程领域已经具备供应能力与价格竞争力，打开了走向国际大厂供应链的通道。长期来看，持续的批量订单能够摊薄产线研发与制造开支，加速产品迭代，缩短和海外龙头之间的技术差距。机遇背后同样存在竞争隐忧。三星借助国产芯片降本之后，将直接和国内手机品牌正面争夺存量市场，本土终端厂商或将面临更加激烈的价格竞争。同时，三星优先采购低价型号，大概率集中在中低端存储品类，高端DRAM导入进程依旧漫长。放眼整个行业，AI与消费电子争夺存储产能的格局短期难以改变。存储企业发展路线逐步分化，能够兼顾性价比与稳定供货能力的国产厂商，有望持续收获下游订单。消费电子行业的存量博弈进一步加剧，成本控制能力，将会成为各大手机品牌突围的核心要素。
【#小米上调手机出货目标#，存储涨不动了？】7月21日，有媒体消息称，小米近期
【#小米上调手机出货目标#，存储涨不动了？】7月21日，有媒体消息称，小米近期重新上调了2026年手机出货量预期，全年出货目标较此前约9000万部上调至约1.1亿部，新增部分主要落在入门级产品线上。消息人士表示，此次上调的原因是小米内部判断对当前存储行情将出现变化。此前受DRAM和NAND价格持续攀升影响，小米已连续压缩全年出货规划：最初约1.7亿部的目标先降至1.35亿部，年中又一度下探至约9500万部。观察者网就此事联系小米方面，对方暂未回应。值得注意的是，小米在2026年第一季度业绩公告中表示，公司为优化产品组合，减少了中端和低端智能手机的出货。而此次上调的出货增量主要来自低端机型，与一季度的产品策略截然相反。有行业人士指出，此次小米上调出货目标意味着手机厂商对存储连续涨价的接受能力正在接近上限。该人士补充道，OPPO和vivo近期未接受三星提出的第三季度报价。随着下游厂商对存储涨价的承受能力接近极限，原厂继续议价的空间正在收窄，价格涨势可能由此从供应商主导转向由疲软的需求制约。持续上涨的存储成本，正在从厂商采购端辐射终端市场。市场调研机构Omdia的数据显示，存储在低于400美元（约合人民币2706.36元）手机物料成本中的占比已接近60%，在售价低于99美元（约合人民币669.82元）的机型中更超过64%。低端手机利润空间有限，厂商难以将全部成本转嫁给消费者，只能减产、压缩配置或者退出部分价格段。TrendForce发布的报告也反映出这一趋势。该机构预计，2026年第三季度传统DRAM合约价仍将环比上涨13%至18%，NANDFlash上涨10%至15%，但涨幅较上半年明显放缓。TrendForce认为，个人电脑和智能手机厂商已经接近成本承受上限，消费市场需求低迷，使存储原厂难以延续此前的提价速度。TrendForce补充道，手机厂商对存储的采购需求在明显减弱。多数品牌已在上半年完成主要新品生产和零部件采购，下半年较明确的存储升级需求主要来自旗舰机型，中低端产品的采购活动仍将低迷。手机销售疲软削弱了供应商的议价能力；NAND市场也因高价抑制采购、终端需求疲弱而出现降温。此前存储涨价迫使厂商收缩低端产品，如今终端需求下降又反过来开始限制存储厂商继续提价。价格越高，手机厂商削减的订单越多，原厂涨价所依赖的需求基础也会随之减弱。存储厂商并非没有意识到问题。SK集团会长崔泰源近日表示，目前的存储价格处于“不正常”的高位，个人电脑和手机厂商不可能持续将成本上涨转嫁给消费者，价格应当逐步回落。他补充道，过高的价格可能压缩终端销量，并吸引新的供应商进入市场。TrendForce指出，国内的移动DRAM供应增长，为国内手机厂商提供了更多选择。TrendForce以长鑫存储为例，称其通过扩产和提高良率扩大了LPDDR4X供应，填补了韩国和美国厂商留下的部分成熟制程产能缺口，重塑了智能手机移动DRAM的供应结构。不过，即使经过此次出货量回调，小米的最新出货量目标仍低于小米去年1.652亿部手机的规模。有媒体援引多位行业人士消息指出，目前存储芯片短缺的事实仍未改变，AI服务器仍在吸收大量HBM和服务器内存产能，第三季度DRAM和NAND合约价预计仍将上涨。因此，小米此次上调目标更像是对存储涨势边际放缓的提前反应，而非判断供应短缺已经结束。随着消费级存储继续提价的空间收窄，对国内手机品牌而言，重新增加低端机出货既是争夺市场份额的行为，也是在押注存储成本趋稳。
加密平台给长鑫定了8.64美元一股。折合人民币约60块。长鑫还没上市，场外已经有
加密平台给长鑫定了8.64美元一股。折合人民币约60块。长鑫还没上市，场外已经有人给它画好了K线。一个加密交易平台上，长鑫合成股票的价格被定在8.64美元一股，折合人民币约60块。按这个价格算，上市后市值约4万亿人民币。4万亿。发行价才8块6，翻了7倍。打新的人如果按这个价卖，一签赚两万六。不是两万，是两万六。但这个定价比我心里想的贵了不少。长鑫今年确实是印钞机——半年净利润500多亿，毛利率70%，DRAM价格踩在云端。但给4万亿的估值，意味着全年净利润得冲上1500亿甚至更高才行。上半年才500多，下半年能翻三倍吗？不是没可能，是整个DRAM行业得继续烧一整年，AI不能降温，三星海力士不能回补产能——条件太苛刻了。我倾向于2到3万亿是合理的。2万亿对应放心的基本面——全年利润1000亿出头，20倍PE，放在科创板不贵不便宜。3万亿对应乐观情绪——机构ETF开始被动建仓，钱涌入来抢筹码。再往上超过4万亿，就是情绪。中芯国际当年也是情绪冲上去的，最后从95跌到36，花了四年才爬回来。但长期看，长鑫的确跟中芯不一样。中芯是代工，长鑫是IDM——自己设计自己造自己的品牌。中国唯一一家DRAM厂，全球第四。科创50要配它，芯片ETF要配它，外资早晚也要配它。只要产业趋势不逆转——AI继续烧，国产替代继续推，存储需求继续涨——长鑫的市值就不会太低。它不会变成下一个中芯，它是中国科技的下一个锚。所以加密平台给60块有人说太飘，有人觉得挺准。我觉得先让它在27号敲完钟，走两步再看。你们觉得长鑫合理的估值是多少？2万亿太低？4万亿太高？说个数。A股
