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苹果26CQ2跟踪：Q2业绩超预期，Q3展望略受外汇逆风和供应限制影响，把握产业
苹果26CQ2跟踪：Q2业绩超预期，Q3展望略受外汇逆风和供应限制影响，把握产业链优质alpha龙头1、26Q2：收入、利润均超预期，iPhone及Mac主要推动。苹果6月季营收1094.2亿美元，同比+16.4%，超市场预期（1089.6亿美元）；净利润297.9亿美元，同比+27.1%，超市场预期（276.8亿美元）。收入创下6月季记录，尽管存在供应限制，所有地区均实现双位数增长。分业务：1）iPhone：营收542.5亿美元，超市场预期（538.6亿美元），创6月季记录，同比+21.7%，由iPhone17系列拉动，在绝大多数市场实现两位数增长。2）Mac/iPad：Mac营收103.5亿美元，超市场预期（87.4亿美元），同比+28.7%，创下6月季记录，MacBookPro和全新MacBookneo拉动，尽管存在明显供应限制仍实现增长；iPad营收61.9亿美元，低市场预期（69.2亿美元），同比-5.9%，同比下降由于去年同期新品发布带来的高基数。3）可穿戴/家居/配件：营收78.8亿美元，超市场预期（78.2亿美元），同比+6.5%，所有地区均实现增长。4）服务：307.4亿美元，低于市场预期（312.2亿美元），同比+12.1%，在绝大多数市场实现两位数增长。分地区：美洲/欧洲/大中华/日本/亚太其他地区营收，分别同比+11.1%/+22.4%/+22.4%/+13.4%/+15.6%。盈利方面：综合毛利率50.1%，同比+3.6pcts，其中关税退款带来约2pcts有利影响；净利率27.2%，同比+2.3pcts。2、26Q3展望：收入同比增长9-11%，受外汇逆风和供应限制。假设宏观情况不变，苹果预计9月季收入同比增长9-11%，因受到两个负面影响，一是外汇逆风对收入产生2.5pcts负面影响，二是供应短缺带来的影响将显著加剧，供应短缺将影响iPhone、Mac和iPad产品线；毛利率将在47%至48%之间，其中包括关税退款带来的约1pcts的正面影响。关于存储，苹果表示9季存储成本预计会进一步上涨，部分仍可被库存收益抵消，但库存收益的影响会随时间逐步降低，非内存组件成本下降也可提供部分抵消；当前DRAM市场主要有3家供应商，苹果正在评估增加供应商的所有选项，增加供应商有助提升供应稳定性。拳头短期看，尽管有存储涨价压力，但从硬件业务仍在逆势增长，苹果相对安卓在持续扩大份额；中长线看，苹果26H2-27年AI硬件加速创新，叠加上游外观大创新（3D打印等）具有创新看点。我们建议精选果链alpha优质标的，重点推荐【立讯精密】（苹果新品及零部件全面受益、AI算力大幅增量、显著低估）、【大族激光】（26年苹果设备拉货超预期，27年3DP核心卡位）、【高伟电子】（苹果折叠机、AI穿戴参与多个料号，光学份额持续提升，26年PE不到10倍，Microled卡位）等。
明日潜力金股精选标的不作为投资推荐！仅供参考。1.北方华创（半导体设备
明日潜力金股精选标的不作为投资推荐！仅供参考。1.北方华创（半导体设备）作为半导体设备龙头，受长鑫科技上市募资及上游设备采购需求激增的催化，资金已提前抢筹，做多信号明确。2.中国西电（特高压/电网设备）特高压一次设备全产业链龙头，在手订单达178亿。作为电网板块的中军力量，受益于政策加码与算力用电增量，板块梯队完整且高度领先。3.国电南瑞（电网智能设备）国内电网智能龙头，在手订单高达235亿。在新型电力规划落地及AI产业用电需求爆发的背景下，具备极强的中线布局价值。4.立讯精密（消费电子）AI终端革新成为行业增长核心驱动力，AI手机新规落地加速产品迭代。作为消费电子核心标的，有望在中报披露窗口期迎来业绩兑现与估值修复。5.紫光股份（AI算力）算力网络设备龙头，交换机核心厂商。受益于各大厂商持续加码大模型研发及AI算力扩张，全产业链布局优势突出，基本面稳健。6.通富微电（半导体存储/先进封装）半导体存储领域资金大幅净流入的龙头标的。随着存储行业周期回暖及Chiplet技术普及，高端封装需求持续上涨。7.汉缆股份（特高压/电网设备）国内高压超高压线缆全产业链龙头，在手订单82亿。近期在电力板块中表现强势，已走出2连板行情，资金关注度高。8.蓝思科技（消费电子）兼具消费电子与半导体存储双重逻辑。不仅受益于AI换机潮带来的硬件需求回暖，同时也是近期半导体存储资金净流入的代表企业之一。点赞👍+关注，股市不迷路。
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7月24号，热门人气股简评北京君正:相对低位，筑底过程蓝思科技:均线修复，步步为营洛阳钼业:回踩缩量，暂看良性全志科技:红肥绿瘦，踏准节奏锐捷网络:均线多头，趋势走强贵州茅台:缩至地量，反弹预期立讯精密:三线金叉，轻仓观察中国平安:均线多头，踩线上行香农芯创:衰竭形态，有望止跌星网锐捷:缩量上影，消化套牢特变电工:筹码有限，震荡蓄势江丰电子:五线拐头，震荡筑台招商银行:跳空十字，分歧加剧恒瑞医药:箱体下沿，双向观察华勤技术:影线频出，震荡洗盘星辰科技:近高放量，承接良好中信证券:一阴多线，缩量观望景旺电子:均线争夺，波段应对天赐材料:金叉预期，适度看待赤峰黄金:阶段偏强，谨慎追涨⚠️风险提示：仅为盘面形态客观描述，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
超150亿主力资金进场！赛道内部冰火两重天，追高需要谨慎7.21主力抢筹与出
超150亿主力资金进场！赛道内部冰火两重天，追高需要谨慎7.21主力抢筹与出逃名单曝光，市场迎来大规模资金回流，通信、半导体多个龙头收获大额净流入。但同一赛道内分歧巨大，部分前期热门标的遭遇主力大幅卖出。资金集中涌向反弹龙头，意味着盘面分化会持续加剧。不要单纯依靠资金净流入作为买入依据，大涨之后兑现压力逐步增加，优先规避短期涨幅过高个股，耐心寻找安全性更高的布局机会。
市值前20名的科技公司还很少，空间巨大
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