周末消息梳理分析！一、小米SU7续航突破→小米汽车供应链+智能电动板块小米汽车技术迭代验证产品力，带动供应链订单预期+智能电动赛道情绪，聚焦深度绑定小米、技术壁垒高的供应商。1.德昌股份：小米SU7的座椅电机、雨刮电机核心供应商，单车电机价值量高，且小米订单占比超30%。SU7六月交付破万，后续产能爬坡直接带动业绩，短期靠“小米供应链”情绪爆炒，缺点是客户集中度高，若小米销量不及预期易回调。2.旭升集团：为SU7提供电池托盘、底盘一体化压铸件，轻量化技术直接降低整车重量。同时绑定特斯拉，客户分散性强，压铸工艺壁垒高，小米扩产+特斯拉旺季叠加，中期业绩确定性强，适合波段持有。3.拓普集团：SU7空气悬架、智能底盘供应商，电控系统优化能量回收效率。作为全球Tier1，技术壁垒碾压同行，小米“操控性”卖点核心支撑，虽PE超40倍，但智能底盘赛道长期景气，机构持仓稳定，回调可低吸。4.文灿股份：SU7车身一体化压铸主力供应商，属于小米供应链“第二梯队”，估值仅25倍。车身压铸放量速度快于底盘，短期弹性更足，缺点是技术壁垒弱于旭升，博弈“补涨逻辑”。5.均胜电子：SU7的BMS电池管理系统+智能座舱HMI交互供应商，BMS与宁德时代协同研发，座舱AI交互是小米卖点。同时绑定比亚迪、奔驰，客户多元化对冲单一风险，中期看智能座舱渗透率提升，业绩有双击可能。二、爱尔眼科×华为云→医疗AI+眼科板块医疗AI落地，华为云提供算力+模型支持，催化眼科医疗信息化、AI诊断渗透率提升，聚焦“AI+眼科”闭环标的。1.卫宁健康：医疗信息化龙头，与华为联合开发“医疗大模型”，爱尔眼科是其深度客户。虽医疗信息化订单周期长，但“华为+爱尔”双背书，创业板属性放大弹性，短期炒“AI医疗落地”预期，警惕业绩滞后。2.创业慧康：智慧医院系统供应商，AI辅助诊疗模块适配眼科，华为云生态核心伙伴，方案可快速复制到全国医院。估值30倍，低位+创业板，博弈“AI医疗下沉”，缺点是技术壁垒弱于卫宁。3.欧普康视：角膜塑形镜龙头，布局AI视力筛查系统，近视防控赛道刚需性强，AI赋能用户体验，巩固市场份额。但爱博医疗等竞品入局，需观察AI能否拉开差异化，中期看消费复苏。4.兴齐眼药：眼科药稀缺标的，AI辅助诊断可精准分型干眼症，研发壁垒高，复购率随AI诊断提升，缺点是估值超80倍，博弈“药+AI”协同。5.联影医疗：眼科设备+AI影像诊断，与爱尔眼科长期合作，华为云算力支撑设备智能化。虽PE超70倍，但医疗设备国产替代逻辑硬，机构重仓。三、国家能源集团“擎源”大模型→能源AI+电力数字化板块央企牵头能源大模型，推动电力智能化调度、运维、交易，催化能源数字化转型，聚焦“央企供应商+AI技术储备”标的。1.国能日新：新能源功率预测龙头，国家能源集团核心供应商，“擎源”大模型直接赋能预测精度，订单增量明确。纯新能源标的，高成长属性，PE60倍虽高，但赛道景气度托底。2.恒实科技：电力数字化解决方案商，参与电网AI巡检、负荷预测项目，华为AI合作伙伴，技术储备深厚。2024年一季度亏损0.3亿，博弈“困境反转+能源AI政策风”，股价低位，游资偏好标的，弹性大但风险高。3.远光软件：央企能源ERP龙头，国家能源集团长期供应商，AI财务/运维模块适配“擎源”大模型。估值25倍+3%股息率，防御性强，订单粘性高，适合机构配置，短期爆发性弱，中期看业绩稳增。4.金智科技：智慧电网+储能EMS，AI优化电力调度，国家能源集团储能项目供应商，EMS与大模型协同。与远光分工互补，PE35倍，博弈“储能+AI”双击，需跟踪订单落地。四、纵横股份无人机下线→低空经济+无人机板块浙江“先飞区”试点落地，中大型固定翼无人机商用化加速，聚焦“整机+场景应用”标的。1.纵横股份：本次主角，“云龙3°”中大型固定翼无人机龙头，军用+民用双轨，绍兴基地投产直接受益浙江“先飞区”试点。技术壁垒高，短期炒“低空政策+整机交付”，缺点是民用场景盈利慢。2.观典防务：无人机禁毒+测绘龙头，延伸低空物流，商业模式成熟，场景比纵横更丰富。估值30倍，业绩稳，适合中线，博弈“低空物流商业化”。3.航天彩虹：大型无人机，军用转民用，央企背景，国家能源集团采购其巡检无人机。军工业务占比60%+，民用拓展慢于预期，短期靠“央企+低空”情绪，中期看军民融合进度。4.海康威视：无人机视觉系统+智能巡检，纵横无人机核心供应商，绑定电网、林业等大客户，业绩稳，机构重仓，适合配置，吃产业链协同红利。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
