云霞资讯网

由于市场对人工智能基础设施公司的乐观情绪升温，对冲基金对新兴及发达亚洲市场的净买入规模在上周录得自2016年高盛开始追踪相关数据以来的最大。对亚洲股票的敞口已升至至少自2016年以来的最高水平。根据高盛的一份报告，对冲...

[对冲基金经理Einhorn押注美联储大幅降息称其为“最佳交易之一”]财联社2月13日电，对冲基金经理DavidEinhorn押注，在凯文·沃什领导下，美联储下调利率的幅度将“远超”市场目前的预测。这位GreenlightCapital的联合创始人...

交易员认为，随着“买入日本”的交易策略逐渐盛行，对冲基金正在调转船头，加大对日元走强的押注，即便强劲的美国就业数据削弱了市场对于美联储今年降息的预期。日元兑美元周四迈向四连涨，顶住了非农就业报告发布后美元面临的...

对冲基金莲华资管管理合伙人洪灏荣膺“2025年度十大影响力经济学家”！精彩观点回顾： 观点与洪灏面对面：拥抱改变的时代 洪灏：美联储独立性的黄昏 洪灏：AI行业存在巨大泡沫但不投不行 洪灏：人民币汇率被严重低估，一定会...

由于市场对人工智能可能颠覆商业模式的担忧日益加剧，对冲基金纷纷做空美国股票。高盛首席经纪团队在一份客户报告中指出，上周个股名义卖空规模创下自2016年有记录以来的最高纪录。该团队(包括VincentLin)援引1月30日至2月5日...

随着英国首相斯塔默的执政前景充满不确定性，对冲基金押注英镑进一步走弱。英镑兑欧元和美元在2月5日跌至两周来最低水平，因投资者对英国首相的执政稳固性感到担忧，而且英国央行距离降息仅一步之遥。随着政治危机在周日进一步...

资本正摩拳擦掌准备冲进对冲基金大干一场，但在这个刚刚斩获2009年以来最佳业绩的行业中，一些公司却选择了对新钱关上大门。据一位知情人士透露，资金池扩充到20亿美元左右的瑞士对冲基金ADAPTInvestmentManagers本月停止了...

一家无视私募信贷热潮的对冲基金目前表现亮眼，其押注流动性更强资产的策略已见成效。TabCapInvestmentManagement成立于2021年，专注于信贷指数及相关工具的投资，而当时众多投资者正转向直接向单一企业放贷。投资者信函显示，...

财联社2月5日讯（编辑卞纯）据华尔街两家大型基金的消息人士透露，对冲基金正在加大对软件股的做空力度，成为今年以来该领域遭遇惨烈抛售的推手之一。金融分析公司S3Partners的数据显示，对冲基金2026年以来已通过做空软件股斩...

对冲基金正重启做空日元的押注，随着日本本周末迎来关键选举，市场正布局日元再度走弱的局面。周三美元兑日元汇率再度成为焦点，触及两周高点，升至156-157区间中段。在2月8日选举前，日本首相高市早苗于上周末指出日元走软的...

一个反常的信号出现了！美国正在疯狂发债，但奇怪的是，我们、日本、欧洲，这些过去的大买家，都在悄悄往外撤。连他们自己的大银行和美联储，一个在卖，一个在缩表。那谁在接盘？先看国内机构。美国养老金、保险公司这些传统买家还在买，但接盘力度明显不如以前。一方面，高利率让他们手里的存量债券浮亏严重，再追加投资的意愿不高；另一方面，美国财政赤字越来越大，债务规模直奔40万亿美元，机构投资者也担心长期风险。不过没办法，这些机构要维持流动性，只能硬着头皮继续买，成了美债市场的“压舱石”，但压力也越来越大。再说说对冲基金。这些家伙玩的是高杠杆套利，通过基差交易同时买卖国债现货和期货，利用微小价差赚钱。为了放大收益，他们把国债抵押出去借钱，杠杆能做到50倍甚至更高。现在这类交易规模已经超过1.5万亿美元，占可交易美债总量的6%左右，成了市场上最活跃的买家。但这种操作风险极大，一旦市场波动导致价差扩大，对冲基金就得追加保证金，搞不好就会引发连锁抛售。还有稳定币发行商。像USDT、USDC这些稳定币，为了保证币值稳定，需要大量持有美元资产，美国国债就成了首选。2025年，Tether一家就持有1410亿美元美债，规模超过了韩国等主权国家，成了全球第17大持有方。不过稳定币市场波动大，一旦出现信任危机，这些资金可能会迅速撤离，给美债市场带来冲击。美联储这边虽然表面上在缩表，但实际上还在间接支持市场。2025年10月，美联储悄悄重启扩表，每月购买400亿美元短期国债，一年下来就是2200多亿美元。这种操作虽然能缓解短期压力，但长期来看，印钞只会加剧通胀，侵蚀美元信用，让美债的吸引力进一步下降。另外，美国还在通过政治手段施压盟友。日本作为最大海外持有国，持仓1.2万亿美元，很大程度上是因为美日同盟的压力。但盟友也不傻，丹麦养老基金已经清仓美债，理由是美国财政不可持续。政治压力能维持一时，维持不了一世。还有个隐藏的风险是统计数据的偏差。美联储研究发现，注册在开曼群岛的对冲基金实际持仓可能比官方数据多1.4万亿美元。这些资金没被准确统计，一旦出现大规模撤离，市场根本反应不过来，很可能引发系统性风险。现在的美债市场就像一个巨大的漩涡，表面上看还有人接盘，但背后的风险越积越多。国内机构的被动接盘、对冲基金的高杠杆投机、稳定币的短期配置，都像是在沙滩上建高楼，根基不稳。而美联储的印钞和政治施压，只是在拖延时间。美债的问题本质上是财政赤字和债务规模失控，不解决这个根本矛盾，任何救急措施都只是饮鸩止渴。未来几年，美债市场可能会经历更大的波动。如果利息支出继续挤压财政空间，或者美元储备占比跌破50%，很可能触发大规模抛售。到那时，就算美国想自救，也可能有心无力。这对全球金融市场来说，都是一场严峻的考验。

一个反常的信号出现了美国正在疯狂发债，但奇怪的是，我们、日本、欧洲，这些过去的大买家，都在悄悄往外撤。连他们自己的大银行和美联储，一个在卖，一个在缩表。那谁在接盘？麻烦看官老爷们右上角点击一下“关注”，方便您进行讨论和分享，感谢您的支持！现在全球金融圈，有个特别反常的信号，让人心里发慌。美国正在疯狂印钱发债，可以前那些常年接盘的大买家，不管是我们、日本、欧洲，还是他们自己人，都在悄悄往外撤。曼哈顿那座美国债务钟，现在看就像颗倒计时炸弹，数字跳得比秒表还快，眨个眼可能就多了七万美元债务。这可不是冰冷的数字，那是无数美国家庭一整年的血汗钱，转眼就填进了债务窟窿。到2026年1月，美国国债总额已经冲到了38.4万亿美元，过去一年就暴涨了2.25万亿美元，每秒都在往上涨七万多美元。特朗普重返白宫这一年，算是把发债的疯狂演绎到了极致。更离谱的是偿债压力，美国财政部每天一睁眼，就得先借63亿美元还利息，利息支出早就超过了五角大楼的国防预算，以前听着像危言耸听，现在成了板上钉钉的账本事实。而且2026年美国还得面对10万亿美元的国债再融资，一边欠的钱越滚越多，一边旧债到期要还，只能靠发新债还旧债，这种拆东墙补西墙的玩法，早晚要出大问题。最关键的是，以前帮美国托底的“铁三角”买家，现在全在撤退。以前美债谈判桌旁，这些大买家稳稳坐着，现在老面孔一个个离场，市场里全是真空感，看着都让人后背发凉。我们的动作一直很克制，但态度很坚决。截至2025年10月，美债持仓降到了6887亿美元，创下2008年金融危机以来的最低水平。这不是情绪化砸盘，而是像做外科手术，慢慢优化资产结构。与此同时，我们连续18个月增持黄金，储备量早就突破了2400吨。道理很简单，美元随时可能被当成制裁工具，国家的钱袋子，不能只挂在一棵树上，多留条后路才安心。日本的撤退，更多是被逼得走投无路。截至2026年1月初，日本投资者减持海外中长期债2236亿日元，虽说还持有1.2万亿美元美债，但减持的趋势已经很明显了。日本国内通胀居高不下，日元一个劲贬值，老百姓手里的钱越来越不值钱。为了稳住汇率、救本土经济，日本央行只能含泪卖美债，换回美元救急，生存面前，盟友情谊根本不值一提。欧洲则是干脆利落的“断舍离”。2026年1月，丹麦“学界养老基金”宣布清仓全部美债，直言美国财政状况太糟糕，没必要冒险。瑞典、荷兰、法国的资金也在纷纷撤离。欧洲早就看透了美国的双标，一边用美元体系收割欧洲财富，一边又加征关税、搞产业打压，把欧洲当冤大头。与其继续吃亏，不如把钱转回欧元资产，至少睡得踏实。最讽刺的是，连美国人自己都在拆台。美联储从2022年起就开始缩表，把以前买的美债一个个吐回市场，不再当美债的“最后稳定器”，相当于直接放弃托底了。美国的商业银行也不敢接盘。加息让长期美债价格暴跌，银行资本金承压，还面临存款流失的问题，现在只想压缩风险，赶紧减持美债，谁也不想当最后接盘的傻瓜。看到这大家肯定好奇，全球都在卖，美国每天新增的几十亿债务，到底谁在接盘？答案说出来可能让人吓一跳，主要接盘的，是一群疯狂加杠杆的对冲基金。这些对冲基金的玩法特别疯狂，拿1块钱本金，借100块钱，加100倍杠杆，全押在短期美债上。他们根本不是相信美国信用，而是赌美联储不敢让市场崩盘，早晚得出手兜底。他们算准了美联储每月会买400亿美元短期美债维持流动性，只要美联储敢兜底，他们就能借东风赚快钱。可这种资金极不稳定，风向一变就会集体跑路，留下的就是个巨大的黑洞。更有意思的是，就在对冲基金疯狂接盘的时候，全球资管巨头贝莱德却在反向操作，一个劲做空美国长期国债。贝莱德的经理直言，通胀根本压不住，美联储降息就是空头支票。贝莱德判断，要是后续通胀反弹，美联储被迫重启加息，长期美债价格会暴跌，到时候做空就能赚得盆满钵满。一边是疯狂豪赌，一边是冷静做空，美债市场早就乱成了一锅粥。还有些短期影子资金，通过回购市场、衍生品间接持有美债，他们根本不长期持有，只是把美债当抵押品短期炒作，稳定性极差，随时可能抽离资金，加剧市场波动。现在的美债市场，早就不是以前的安全资产了。需求结构彻底畸形，从长期稳定配置，变成了短期投机套利，失去了稳定锚，就像建在沙子上的房子，稍微有点风吹草动就可能塌。对冲基金的100倍杠杆，就是颗定时炸弹。一旦美联储政策转向，或者融资渠道断裂，这些资金会集体抛售美债，到时候美债市场必然崩盘，甚至引发全球金融风暴。美国现在已经陷入了死循环：要维持经济就得发债，要发债就得找人接盘，没人接盘就靠高杠杆资金托底，而高杠杆又埋下崩盘隐患，越陷越深，根本找不到出路。

彭博社爆料：国际多策略对冲基金公司QubeResearch&Technologies[QRT]签下了香港中环十多年来第二大的高端写字楼租约。QRT将租用瑞银腾出的国际金融中心二期六层楼面，合计146,000平方尺（13,564平方米）。租约将于2027年第一...

观点网讯：1月22日，总部位于香港的对冲基金Gen2PartnersLtd.在香港高等法院对三星旗下三家金融公司提起诉讼，寻求逾1.37亿美元赔偿。此次诉讼源于新冠疫情期间的一起合同纠纷，当时Gen2旗下一支基金为保护投资者及基金自身...

而此前，对冲基金已连续四周减持或维持日元空头头寸。对冲基金在日本临时大选前大幅增加日元空头头寸，增持规模创下十年来最大，反映投资者对选举结果及其财政政策影响的押注正在加剧。商品期货交易委员会数据显示，杠杆基金在...

运营一家多策略对冲基金成本高昂，从零开始创建一家则尤甚。BobbyJain的对冲基金是这一蓬勃发展市场中的最新入局者。该多策略投资公司去年实现了数亿美元的利润，但其中大部分被用于支付这家投资公司的各项前置开支。作为资深...

对冲基金无视日本官方发出的汇率干预警告，继续在期权市场进行押注—其核心逻辑在于认为日元兑美元汇率需跌至165关口附近时，日本当局才会启动实质性市场干预行动。据了解，日元兑美元周三一度刷新18个月低点，财务大臣与外汇...

自从全球金融危机以后，对冲基金投资者已经很久没有像现在这么“好过”了。根据行业追踪机构HedgeFundResearchInc．汇编的数据，这个规模约5万亿美元的行业去年取得了约12.6%的回报，表现为2009年以来最佳。人工智能热潮、地缘...

初步估算显示，对冲基金去年整体表现强劲，行业回报率有望创下至少五年来的最高水平。这主要得益于在美国总统唐纳德·特朗普的贸易战推波助澜下，美股和贵金属价格飙升且债券与货币市场波动加剧。桥水的代表拒绝置评。Massoud...

英仕曼集团、布利丹・霍华德等对冲基金负责人以及阿布扎比投资局首席投资官周二表示，受地缘政治紧张局势和利率分化冲击的市场，将在明年带来赚钱机遇。今年，美国总统唐纳德・特朗普重返白宫，加之其反复无常的贸易政策，已令...

观点网香港报道：12月5日，再有美国对冲基金公司计划来港设办事处，彭博报道指，资产规模达52亿美元的EngineersGate在港的办事处，将是公司继新加坡之后，在亚洲的第二个办事处，最快可能于明年首季中旬开始运作，但仍需等待...

因在2008年之前精准预判房地产崩盘而声名鹊起的投资人迈克尔・伯里，在注销其对冲基金后推出了一份Substack通讯刊物，旨在详细阐述他对人工智能行业日益悲观的观点。这位《大空头》原型人物正利用自己在X平台积累的庞大受众—...

观点网讯：11月16日，据最新季度披露文件显示，华尔街多家大型对冲基金在第三季度对科技巨头的态度发生变化，减持了包括英伟达、亚马逊、Alphabet和Meta在内的部分“科技七巨头”股票。同时，这些基金将新的投资重点放在应用...

特朗普的友好接纳正促使主流对冲基金在多年持抵抗态度后更深入地涉足加密货币市场—这是仅凭牛市无法做到的转变。根据另类投资管理协会（AIMA）和普华永道的一项最新调查，今年持有加密货币的传统对冲基金比例从2024年的47%...

周四发布的一份行业报告显示，全球对冲基金对加密货币市场的敞口正不断扩大，目前超半数对冲基金已涉足该领域。美国政府对数字资产的接纳态度，是推动这一投资热度上升的重要因素。另类投资管理协会（AIMA）在2025年上半年对...

全球对冲基金行业资产规模飙升至创纪录的5万亿美元，得益于投资者加码另类资产以及基金所取得的稳健回报。据HedgeFundResearch周四发布的数据，在截至9月的三个月内，对冲基金实现近340亿美元的净流入，为2007年全球金融危机前...

投资者和业内人士：由于员工成本飙升侵蚀了交易利润，艾斯勒资本(EislerCapital)决定关闭其旗舰多策略对冲基金。这暴露了伦敦基金在试图模仿美国基金时面临的困难。投资者和业内人士：规模达4万亿美元的对冲基金行业的资金、将...

对冲基金公司世坤量化（WorldQuant）表示，其旗舰量化竞赛今年吸引的参赛者人数创下纪录。这一增长得益于人工智能的广泛应用，降低了大学生开发量化交易模型的门槛。世坤量化上周从创纪录的8万名大学生参赛者中选出了4名获奖者...

一位知情人士称，该对冲基金迈向2010年以来最大上涨。对冲基金今年整体表现强劲，得益于美国股市飙升和美国总统特朗普的贸易战引发债汇市场大幅波动。标普500指数前三季度上涨14%。过去十年对桥水和其他宏观基金而言并不轻松，...

观点网讯：9月26日，GreenlightCapital的创始人、对冲基金经理DavidEinhorn警告称，即使人工智能技术本身具有变革性，但前所未有的人工智能基础设施支出可能会摧毁大量资本。其还表示，苹果公司、MetaPlatformsInc.和OpenAI等...

观点网讯：9月24日，美国对冲基金VerdadAdvisers宣布，将于近期推出一只专注日本小盘股的新基金，旨在把握日本股市持续复苏带来的超额收益机会。Verdad总部位于波士顿，长期关注全球中小市值公司。此次新基金将聚焦日本市值较...

观点网讯：9月23日，美国投资银行高盛在最新研究报告中指出，对冲基金上周以三个月来最快速度增持银行、保险及消费金融类股票。报告认为，资金流入主要受两大因素驱动：一是市场交易活跃度显著回升，有望直接增厚上述机构的...