昨夜复盘；寻找到三只标的值得关注：1，多氟多是全球六氟磷酸锂龙头，构建“氟基+新能源+电子化学品+电池”全产业链，氟资源自给率达到90%，成本壁垒显著。核心亮点一是六氟磷酸锂全球领先，现有产能6.5万吨/年，全球市占率超25%，2026年将扩至8.5万吨，深度绑定锂电主流供应链。二是电子化学品国产替代的先锋企业，半导体级氢氟酸产能4万吨，纯度达PPT级，切入台积电、三星供应链，毛利率超过了40%。第三点是大圆柱电池成第二增长极，公司自主研发“氟芯”全极耳电池，成本降18%、成组效率提升15%，2025年出货近10GWh，订单排至次年，覆盖车企与储能客户。2，东方材料是国内软包装油墨的龙头，精细化工+算力双轮驱动，传统业务稳健、新业务高增长。公司的核心亮点一是环保油墨龙头壁垒，深耕食品/药品软包装油墨与胶粘剂，掌握连接料树脂合成核心技术，产品获国家级火炬计划认证，客户涵盖百事、双汇等知名企业，粘性极强。二是一体化解决方案能力，行业内少数同时生产油墨与胶粘剂的企业，可快速响应客户定制需求，配套先进设备模拟生产场景，服务优势突出。三是算力业务开辟了新的增长曲线，子公司打造“银河”算力平台，联合13家数据中心构建一体化算力集群，2024年算力营收高达2732万元，毛利率高达30.98%，成长潜力可观。3，宁波富邦公司剥离低效铝型材业务，聚焦电接触材料深加工，子公司电工合金为核心支柱，业绩高速增长。公司的核心亮点一是细分领域龙头地位，电工合金是电接触材料行业标准制定者，年产30亿粒电触点。公司的产品覆盖继电器、接触器等，下游延伸至光伏、新能源汽车等新兴领域。二是高端产品进口替代，自主研发安全继电器配套产品，应用于电梯等载人载具，公司的银基触点材料适配新能源高工况需求，2025年相关营收超过了5000万元。第三是客户资源优质+业绩弹性大，绑定宏发股份、公牛集团等头部低压电器企业，2025年电工合金营收高达8.11亿元（+26.14%），净利润5204万元（+37.84%），银价上行周期下盈利弹性显著。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。点赞+关注股市有风险投资需谨慎
