AI算力竞赛进入白热化，一个关键技术——CPO（共封装光学）火了。简单说，它就是把光模块和芯片“紧紧挨在一起”，能让数据传输更快、功耗更低，是下一代算力中心的标配。最近这个板块大涨，背后是亚马逊发布新芯片、OpenAI即将发布新模型等消息刺激，全球巨头都在抢跑。今天，我们聚焦这个赛道里最核心的8家公司。

第一梯队：全球光模块的“绝对王者”

这俩公司是全球市场的主角，直接给海外云巨头供货。

中际旭创：行业公认的全球光模块老大。它的800G光模块占了全球40%以上的市场，技术领先。最厉害的是，它和英伟达联合开发的3.2T CPO原型机已经在测试了，牢牢绑定了最顶级的客户。

新易盛：增长势头非常猛。它的800G光模块拿到了Meta（脸书）大模型训练的独家订单，1.6T产品也通过了亚马逊认证。它靠技术和性价比，深度打入了北美几家云巨头的供应链。

第二梯队：核心器件与国产突破“关键手”

光模块的核心是里面的器件和芯片，这些公司卡住了要害位置。

天孚通信：它不做光模块，但做光模块里最核心的“光引擎”。这个部件好比汽车的发动机，它全球领先，而且是英伟达交换机的光引擎供应商，技术壁垒极高。

华工科技：它有国企背景，是国内少有的能提供从光芯片到光模块全链条产品的公司。它已经实现了3.2T液冷CPO光引擎的量产，还通过了微软的供应商认证，国产替代的路径很清晰。

光迅科技：它的独特价值在于“光芯片”。它是国内唯一能够自主研发10G以上高速率光芯片的公司，打破了国外垄断。有了自己的芯片，产业链才真正安全。

仕佳光子：这家公司在一种叫AWG的芯片上全球领先，这种芯片是CPO实现高速互联的关键。它已经进入了英伟达GB200等高端算力系统的供应链，爆发力很强。

第三梯队：设备与生态“重要伙伴”

剑桥科技：它是华为在高端光模块上的核心供应商之一，技术实力扎实。同时，它也和芯片公司合作研发800G光引擎，在产业链里扮演重要角色。

锐捷网络：这家公司是做网络交换机的。它率先推出了应用CPO技术的交换机，并且参与了行业技术白皮书的制定，意味着在制定未来数据中心网络标准上有话语权。

总结一下：

这8家公司勾勒出CPO赛道的全景：中际旭创、新易盛代表了中国公司在全球市场的竞争力；天孚、华工、光迅、仕佳则在核心器件和芯片上实现了关键突破，保障产业链安全；剑桥和锐捷则是重要的应用端伙伴。