前几天带着囤宝去大连避了个暑，他玩得可开心了，都不想回家，

但这周有个内部粉丝见面会，只能赶了回来，

主要是跟大家介绍一下圈内“钱生钱”的新操作——保费融资。

听着很复杂，但说白了就是用一点点本金撬动杠杆，借银行的钱买香港保险，最后拿到的收益能翻好几倍，十年甚至高达200%+的收益！

举个例子：

比如你想买一份100万美金的大额保单，正常情况下得自己掏100万美金。

但保费融资不这么干，你只需要拿出20万美金，剩下的80万美金向银行借。

这时候你可能会问：借钱不要利息吗？

当然要，但这里的关键是“利息差”。

银行借给你的钱，假如利息是3%；

而你买的这份保单，保险公司会给你5%的收益；

这个时候就有了2%的纯利。

但这还不够，真正让收益飙升的是“杠杆效应”，你只用了20万美金，就撬动了100万美金保单的收益。

原本100万美金保单每年赚 5 万（5%），扣掉银行80万的利息2.4万（3%），实际到手2.6万。

这2.6万是用 20 万本金赚来的，相当于平均年化收益13%。

怎么样？这种玩法是不是很特别？

更划算的是，你只动用了20万美金，剩下那80万美金压根没动，还能拿去做其他投资，比如股票、基金，或者其他生意，两边都在赚钱，资金利用率一下子就上去了。

我知道的好几个大V也买了融资保单，年化收益率也达到了12%，说到这你是不是心动了？

当然，这事儿也不是没条件。

首先，你得有资格从银行借钱，通常得是有一定资产的有钱人，银行才愿意借。这个资产还得是流动性资产才行，比如存款和股票等，

其次还必须要去一趟香港，全部搞定大概需要一天时间。

说了那么多，会不会有风险呢？

答案是有的。

如果你也想试试保费融资，这三个风险点要了解清楚：

首先就是现金流断裂的风险，

咱们是向银行借的钱买保单，就和贷款买房类似，每月是要还息的，

但保单是持有一定期限以上退出收益才高的，不建议中途减保去还利息。

所以在买之前需要考虑自己的偿付能力，如果手上的现金流不充裕，可能还不上月供，就不建议去配置了，

最好是提前备好一笔三五年内不用的钱，偿还利息。

举个例子，你向银行借100万美金去买保单，每年还3万美金的话，至少有10-15万美金的还息能力。

第二个就是贷款成本过高的风险，

香港的贷款，利率多是一个月Hibor（香港银行同业拆息）+一个固定点数。

Hibor每天变化，而点数固定不变。

如果Hibor利率大幅提升，保单赚的钱还不够支付利息岂不是亏大了。

说实话，有这种可能，但概率极低。因为香港和美国实行“联系汇率制度”，Hibor利率与美元利率同声同升同降，当下处于美元降息周期，Hibor下降可能性更大。

以某款产品为例，假设前两年Hibor为1%，第三年Hibor上升到2%，每年贷款利率按照3%算，扣除保费融资各种成本，第10年退出（最长第10年退出），总收益211%，年化收益率为10.18%。

第三个则是分红实现率波动的风险

目前，市面上的融资保单都是香港储蓄分红保单，收益不完全保证，

那万一产品分红不达预期，到手收益不就亏了吗？

这个担忧不是没道理的，

那其实香港银行也担心你保单收益不好，导致断供，所以银行也不是每一个产品都支持做保费融资，在挑选保险公司时，银行就已经帮我们筛选过了产品，

这种融资保单和完全靠分红为主的保单不同，它前期的保证收益部分一般占到80%以上，也就是100万买下去，第二年就有80万保证价值了，

这也是银行敢放心借钱给我们的原因，3/4的本金都是它出的，总不可能让自己吃亏吧。

而且银行选的产品，一般都是大保司，通常都有很不错的历史分红实现率，

我算了一下，即使在90%分红实现率的情况下，某款产品的IRR保持在10%以上，十年退保年化单利为24%，

如果遇见极端情况，比如Hibor从1%上升到2%，然后保险公司表现不佳，产品的分红实现率只有90%，如果持有十年，IRR为9%，年化单利为20%，也很不错了。

看到这，知道有钱人为啥有钱了吧？

普通人总觉得“借钱=风险”，

但有钱人认为：借钱本身不可怕，关键看借的钱能不能生钱，能不能跑得赢利息。

就像保费融资，借银行的钱买香港保单，只要保单收益比借钱利息高，借来的钱就成了赚钱的工具。

最后总结一下保费融资的两大好处：

第一是利用杠杆效应放大本金的收益；

第二则是解决资金出海的难题，很多高净值人士有很多人民币，但美金却不多，又想做高保额，这种只需少量的美金就可以撬动一个更高的保费杠杆，就很适合他们。

真正的“用小钱办大事”，灵活运转资金，获取双份收益。

只能感叹一句，有钱人赚钱是真容易啊。

不过也别气馁，咱们普通人也可以学学搞钱逻辑，以后说不定也能用上。