人形机器人板块自从8月时传出特斯拉Optimus03推迟量产的消息后，各种所谓的利空消息就接踵而来，然后让持续大涨的机器人板块出现了较长时间的盘整。这其实也是板块大涨后，市场的一种自然兑现，让两者叠加后影响加大了而已。 我还是坚信机器人板块就相当于2010左右的新能源汽车一样，会有一个长久的增长过程。毕竟我们国家未来也会面临着老龄化，我们国家的老龄化的基数可比日韩大的多去了，仅仅这一层面考虑，我们需要的服务机器人将是巨量的。 市场只表面在意了还未机器人的所谓先进，岂不知他们的供应链均来自国内相关企业，就连马斯克都多次点赞国内的机器人公司产品，从小鹏机器人IRON的步态，到宇树科技机器人伴舞，充分说明了我们的机器人更接近实际服务应用。已经在港股上市的机器人公司优必选（09880）今年就获得了巨量订单，不知道所谓的海外投行从哪里判断的机器人整个供应链的过剩，简直就是扯蛋！相信很多人都会注意到了国内机器人公司最近的相继公告获得订单。

人形机器人板块指数从去年的9月开始大涨以来，经过多次调整不断刷出新高，最深的一次调整就是年初金毛登基后出现的， 那时是随着市场整体的调整下跌深度最大达到26%左右。而最近的这一次调整到重新开始上涨，最多也就下跌了不到14%。只是这次调整的时间周期较长，让很多投资者的体感就不好了。大多数散户投资者都是线性思维，认为上涨就需要持续不断的上涨，一旦遇到调整就认为板块不行了。只要改掉了这种二极管式的思维，自然就会胜过市场至少60%以上的人。 现在机器人板块又开始重新上涨了，应该引起足够的重视，毕竟进入2026年机器人必然进入量产阶段，从最初的影响市场情绪的特斯拉Optimus03据说2026年一季度就下订单有5万台，这样的手笔确实比国内的机器人公司是大手笔，这也是人家对整个供应链的影响大的原因。 更不用说国内的众多机器人公司也开始量产，从小鹏机器人IRON明确说在4月将全面量产，还有宇树科技的、智元的等等。相信这些叠加起来对整个供应链来说将是一个1到10的变量机会。 市场上传着特斯拉机器人12月中旬就审厂结束了，又传出八家公司已经明确了，这就是市场情绪的最前沿。 1、三花智控（002050）是旋转、直线执行器额总成核心、热管理核心； 2、拓普集团（601689）灵巧手独家供应、线性关键由占有高份额，执行器总成等； 3、长盈精密（300115）指尖传感器柔性板独家供应商，同时还是Figure机器人的核心供应商，相信老粉丝了解到我分享关于长盈精密的文章较多。波段的收益可观。长盈的6万平米的机器人园区在四季度已经开始投入生产了。 4、卧龙电驱（600580）无框力矩、轴向力矩电机，这些都是关机的关键驱动。同时还是智元机器人的战略合作者。相关分享的文章也比较多。 5、五洲新春（603667）轴承、精密传动部件，这也是支撑关节与执行器的核心，也是灵巧手的重点公司。 6、浙江荣泰（603119）灵巧手微型丝杠的核心供应商，也是健绳的核心供应商，且在海外有产能布局，其实很多供应链上的很多公司均在海外有产能布局。 7、恒立液压（601100）直线关节总成、丝杠供应商，其子公司电机厂也通过了审厂，供应一体化执行器 8、蓝思科技（300433）3D玻璃面罩，灵巧手等的组装，其实这些都是其子公司。市场对蓝思科技的认知大多停留在消费电子层面，这是既定认知，机器人是其增量空间。只不过这些市值大的公司均开始延展到机器人方向，这也是一种行业特点。正说明了未来机器人行业的发展空间大的原因，可容纳的资金会比较大。