科技里的半导体，未来两年的趋势。
首先，中低端的半导体，其实是不缺的，涨价也是非常有限的。
所以，涨价这件事，是结构性的。
除了存储之外，功率芯片、模拟芯片是涨价主力军。
当然了，反向导致上游的原材料是涨价的。

AI芯片，不是涨价问题，而是供不应求的问题。
毕竟，算力基建如火如荼的在进行，但凡是高端的AI芯片，都是直接被“秒空”的下订。

制约这部分发展的核心，是技术，尤其是先进制程的产能。
实际受益的，也就集中在先进制程，而不是成熟制程领域。
可以这么说，AI芯片未来2-3年，甚至5-8年，都是看得见的供不应求，稳定增长，还会不断迭代。
但这部分占到整个半导体的份额，其实并没有想象中那么多。
而剩下的传统半导体，并没有像大家想象的那样，有长期增长逻辑，反而是一个周期逻辑。
只不过，这个周期总体的需求量，比起上一个周期更多一些，总体情况会略好一些。

半导体行业，未来几年，会是一个明显的分化。
供不应求的方向，涨价的方向，还是能吃饱喝好的，至少这些企业不愁订单，能赚钱。
而一些传统的半导体细分领域，日子也就一般般，并没有太多溢价权，甚至可能因为成本问题，导致利润下滑。
半导体这个行业很大，设计、制造、设备、材料、供应链，领域也很多，AI、工业、电源、消费电子等等，需要细分一下，不能一概而论。

未来几年，分化出的强弱，会比较明显。