18月7628电子布出厂价单月涨超50%，全球普通布有效供给锐减5.5亿米
受AI算力升级引发的结构性产能挤压影响，电子布价格加速上涨超预期。8月核心品种7628电子布出厂价飙升至13.5-14元/米，单月涨幅超50%。此前市场担忧的顺价受阻被证伪，覆铜板等下游厂商普遍接受涨价。供给端，织机大规模转产特种布致全球普通布有效供给锐减5.5亿米，叠加国产织机良率仅60%-70%，2026年上半年行业月度供需缺口达4000-5000万米。建滔2亿米等新增产能需至2026年四季度达产，短期难改供给刚性。因2027年前无大规模产能冲击，按90%良率测算，2027年月度缺口仍达大几百万米级别，行业高景气度将跨年延续，驱动玻纤龙头迎来业绩与估值的戴维斯双击。
中国巨石/中材科技（玻纤龙头，受益于电子布涨价与规模势能反转），国际复材/宏和科技（织布厂商，受益于特种布放量与技术代差溢价），建滔集团（扩产厂商，受益于供给刚性及达产后业绩超预期）