【韩国SK海力士拟赴日本宫城县建设半导体晶圆厂。】8月21日，综合韩民族新闻等多家韩媒报道——据《韩民族新闻》本月20日采访报道：SK海力士正在推进在宫城县建设存储半导体晶圆厂，预估投资规模达数万亿韩元。韩国财界相关人士表示：“听说SK集团会长崔泰源本人近期已到访过候选的建厂区域。”选择宫城县的理由与日本政府将宫城县、九州、北海道指定为着力培育的三大半导体产业核心基地之一有关。相较于SK海力士在国内龙仁、湖南（全罗南道）半导体集群推进的数百万亿韩元级投资，此次在日本规划建设的则是规模相对偏小的生产基地。宫城县的晶圆厂为海力士在按原计划推进韩国龙仁、湖南半导体集群建设之外，额外增设的海外生产据点。可以视为在全球存储芯片持续供给紧张的大背景下，通过前置投资扩充产能的布局。该计划一旦落地，海力士将成为继美国美光、中国台湾的台积电之后，第三家在日本拥有半导体制造工厂的海外企业，也是韩国半导体企业首次在日本本土投建大规模本本土化生产基地。迄今，三星电子虽然在横滨设立了下一代半导体封装研究所，但并未在日本设立工厂。不过，随着对日投资逐步落地，在日本对美投资已经选定6个项目，韩国一个都没有的状态下，美国要求韩国企业在美开展存储芯片投资的压力或将出现，韩企今后如何抉择将变得更加错综复杂。表面看，SK海力士看似是企业商业投资，本质则是半导体地缘博弈缩影。后续看点不在工厂本身，而是美国如何看待韩企这次对日投资，以及韩国国内舆论会给SK集团带来多大政治压力。
点评几句：SK海力士此举堪称是日本大力吸引海外半导体企业落地政策的重要成果。日本拿出补贴、产业用地，把宫城、九州、北海道打造为半导体三角地带，已经落地台积电、美光，现在迎来韩国高带宽存储芯片巨头SK海力士。韩企直接把存储晶圆厂建到日本本土，属于韩日半导体产业史上少见的大动作，区别于三星只在日本做封装研发的模式。从产能定位看：SK海力旨在补充而非替代本土产能。从报道看，投建的宫城县工厂定位为海外增量基地，不会削减韩国龙仁、湖南本土超级集群的投资。投资规模远小于韩国本土，属于中等规模产能，主要应对全球存储芯片的供给缺口，就近服务日本以及东亚市场。从地缘博弈的困局看，对于海力士来说，美国一直施压韩国存储两大巨头三星、SK海力士赴美建厂扩产。现在SK海力士跑去日本投资，等于绕开美国诉求，大概率会招致华盛顿进一步施压。从产业与战略层面观察，日美半导体产业链进一步绑定，美光、台积电、如今SK海力士接连落地日本，日本正在从半导体材料设备大国，向同时拥有制造、存储产能的综合性半导体基地转型。日美意图把先进制造、存储产能更多布局在同盟体系内部，降低对韩国本土单一生产基地的依赖。从韩国内部的纠结看，一方面SK海力士要全球化布局、分散供应链风险，规避地缘冲突造成的生产停摆。另一方面韩国内会担忧核心存储技术外流、就业向外转移，舆论会产生抵触，亦即报道提到的政治不确定性。SK海力士先行一步，三星目前依旧保持观望，只做封装研发，后续三星是否跟进值得持续观察。