光纤光缆行业因AI算力基建爆发与供需严重错配，已脱离传统运营商周期，进入量价齐升的超级景气周期。国内最大空芯光缆集采落地，标志空芯光纤从试点迈入规模化商用，超低时延特性精准匹配AI集群需求，推动板块估值重塑。今年上半年头部企业净利普遍倍增，其中长飞光纤预增7~9 倍，亨通光电预增86%~121%，驱动逻辑从集采价格战切换为高端特种光纤溢价与海外长协锁单，市场资金从纯题材炒作转向业绩兑现标的。接下来可积极关注产业链上相关个股后市交易性机会。例如国内最早实现棒纤缆全链布局的企业长飞光纤，海洋光网领先企业亨通光电，海上风电海缆与海底光缆业务双子星中天科技，国内光纤涂覆材料龙头飞凯材料，国内PLC分路器芯片龙头仕佳光子，以及国内早期布局光缆制造的厂商永鼎股份等。魏子宸太有杰尼斯味了