三星海力士美光（下文简称星海美）之外的DRAM玩家有三个，分别是长鑫、南亚、华邦。

这三个原本都是薄利甚至亏损，目前已经全部盈利，最少的华邦都从原本半年利润4亿多人民币利润涨到100亿多亿人民币，今年一年估计200多甚至300亿，南亚预估500-600亿利润，长鑫超过1000亿利润。

DRAM生产线虽然挺贵的，但是200-300亿多加一个生产线，1000亿多开一座厂是没什么问题的。

华邦的DRAM都被星海美打出主力市场好久，要不是这波涨价我根本不知道还有这个厂，制程停在20nm很长一段时间（亏到没钱更新设备），最近都开始引入EUV开始冲16nm-10nm的路线，27年供应的GB数会比现在多50%，原晶产能不变，制程推进从20nm到16nm，都增加40%GB出产。订单排到2030年，资本开支也已经开始，估计会投近千亿，旧厂增加生产线和建新厂都在进行。

南亚最近扩产的消息更是百度热搜，直接开支了160亿美元折合1200亿，新厂引入EUV。

长鑫北京新厂也在建。之前星海美占比超过90%，甚至估计到92-93%，但是目前营收应该是按照26年底和27年初的产量来重新推断，AI查到的最新市占率是长鑫大约7.8%，南亚从1%涨到超过2%，华邦也差不多回到1%

长鑫7-8%的市占率大约30亿G+，1G目前报价20以上，差不多600-800亿，报价再高点1000亿。南亚已经到2-3%，华邦也摸1%，报价一致的话营收比值1:2:7。官方财报看起来更多是预付预约。

目前长鑫30万片/月，7.8%合理

南亚只有6-7万片/月，从1%到2%+应该是客户预付款，从这个角度看开支1200亿（160亿美元）也合理，不买EUV推进到16nm甚至12nm，光靠6万片和规划的新增5-6万片，根本不够交付客户订单。按照他们官网广告的密度目标，28年估计是14nm。

华邦高雄厂目前只有1.5万片/月，预计27年1月5万片/月，华邦台中厂的规划是5万片，具体什么时候落地不清楚。按照官网目标是16nm，未来推进到12nm。

所以合理估计月产1万片对应2.5亿月营收（30亿营收），利润看怎么算，不计前期成本只看物料应该都有80%以上。

内存这个东西，直接看手机和PC就行，手机一年12亿台，PC一年2.6亿台，手机单台需求12G，PC单台需求24G，这两占据了60%以上需求，所以一年的DRAM内存需求保守估计250-300亿G，乐观估计350亿G。

星海美嘴上说着不扩产，也都在建新厂，工艺持续推进，从10nm推到8nm同样会增加40%供给。只是落实兑现具体是28年几月份的事情。

意味着啥？意味着喊价归喊价，扩产战争已经全部开始。

现在唯一的意外就是马斯克，特斯拉芯片厂准备开工，不过他们家应该只要高端HBM，毕竟算力超过H100的卡都只能用HBM，不然根本不够吞吐量，而且后期估计也会自己产。

很多人可能不太熟悉半导体的圆晶片和工艺换算，我在这里附一下

目前主流的厂都是12英寸圆晶，但是这个圆晶在不同工艺下能切的容量是不一样的

30万片假设都是90%良率

20nm能切2.85亿GB

18/19nm能切3.3亿GB

15/16nm能切5.7亿GB

10nm能切9亿GB

年X12就是一年能出货的数量。