【下周市场行情展望】主力资金重点流入赛道！声明：以下数据仅供参考研究，不作任何的投资建议！本周金价涨涨涨涨涨

1. 算力通信硬件（公募、北向、国家队共同加仓）CPO光模块、高速光器件、服务器PCB高阶板材，海外大模型算力建设带来订单，中报业绩兑现，是8月第一大资金流入方向，机构从炒AI软件题材，转向通信硬件实体产业链！

2. 半导体设备与材料（国产替代主线）

半导体设备、电子特气、先进封装，大基金三期政策加持，社保、汇金长线加码；机构减持部分高位芯片设计，加仓上游设备材料，重国产替代确定性！

3. 硬科技高端制造支线

工业机器人零部件、商业航天卫星产业链，属于政策扶持赛道，私募与社保资金逐步布局，以波段配置为主！

4. 低位防御修复赛道

创新药、CXO，估值处在历史低位；部分机构做均衡配置，作为科技大涨之后的对冲仓位，并非主升主线！