【8.5 盘前｜昨天那根中阳，是第8次"大爷来玩"，还是真拐点？】

🟢 外围给面子

美股周一纳指+2.13%，七巨头指数+3.6%是3月底来最佳单日，英伟达+2.93%、Meta+6%、微软+4.93%，Palantir财报爆了盘前一度+16%，直接把今天A股AI应用/数据链的情绪位抬了一个台阶。费半从-3%翻红+1%，铠侠ADR+14%、Lumentum/Coherent+9%——海外光模块/存储先动，今天看A股接不接得住。

中概也还行，阿里+4.11%（刚发了史上最大AI模型），金山云+7%，新势力分化，理想-3.74%、小鹏-4.88%。

⚠️ 但油价崩了，WTI -5.69%到75.14，特朗普说霍尔木兹"最迟明天重开"+增产预期。今天三桶油+油服低开没跑，红利指数（银行昨天已经-3%）可能继续被抽血。黄金+1.07%，避险那头还有戏。

🏛 国内三条政策隔夜落地

①《集成电路布图设计保护》修订，集成光子、量子首次入法，10月15施行→半导体设备/EDA/光芯片今天有溢价；

②新型电力系统"十五五"规划，2030非化石发电占比50%→特高压、配网、储能、虚拟电厂；

③智驾强制国标发布，2027年7月实施→L3/L4首部强制国标，头部车企+传感器链吃肉，小厂被合规成本挤出去。

💰 流动性偏松：央行今早5000亿3个月买断式逆回购，净投2000亿，连续第二个月加量。8月钱不会紧，这是科技能续命的底牌。

📊 回到昨天盘面定性：沪指3822（+0.33%）、深成+3.25%、创业板+5.64%、科创+4.09%，成交2.21万亿放量2162亿。电子主力净流入346亿、通信220亿——钱明显从银行/保险/白酒搬到科技，"小登 vs 老登"跷跷板昨天演到极致。

🔍 今天三个观测锚

1️⃣ 量能能不能守住2万亿——守不住就快速轮动，科技容易分歧；

2️⃣ CPO/存储/半导体昨天高潮，今天看是接力还是兑现，英伟达+Palantir给了情绪但A股已经连拉；

3️⃣ 药明康德中报净利110.8亿同比+29%、全年指引从513-530亿上调到585-605亿，昨天已涨停，今天看惯性+换手。

⚡雷区顺手提一嘴：*ST萃华、联创光电实控人因涉嫌信披违规被证监会立案，规避。

深成和创业板已经突破下降通道，上证还没。第8根中阳会不会又是"上车就按"，还是真能给8月科技开出一段持续性，今天前半小时竞价+北向流向基本能看出来。

你们今天押哪边？科技接力还是老登回血？评论区聊聊👇

A股 盘前速递 8月5日 科技股