海外芯片出口限制持续压缩英伟达在华市场空间，其国内份额从 2024 年 70% 降至 2025 年 55%，机构预测 2026 年将进一步跌至 8%。
华为昇腾、百度昆仑芯等国产芯片快速抢占市场，黄仁勋多次批评相关管制政策，认为此举倒逼中国全产业链自主突破。
国内大模型企业 DeepSeek 已秘密推进近一年自研推理芯片项目，消息曝光直接造成英伟达股价下跌，公司此举源于高端芯片供给受限、线上推理算力成本居高不下，频繁出现算力不足引发服务崩溃。同时其多款模型提前适配国产硬件、推出适配国产芯片的精度标准，深度降低对英伟达依赖。
DeepSeek 具备充足资金支撑造芯计划，完成大额外部融资、估值大幅走高，创始人身家跻身全球 AI 创业者前列，且芯片聚焦推理赛道，国内成熟 14nm 制程即可满足研发生产门槛。
当下全球头部 AI 企业都掀起自研芯片浪潮，OpenAI 联合博通推出推理芯片、Anthropic 也布局自研，国内智谱 AI 同步评估定制芯片方案。
与此同时摩尔线程、沐曦等国产 GPU 厂商加速上市落地，依靠集群方案弥补单颗芯片性能差距。英伟达虽推出算力分期、开放互联技术等应对手段，但依旧面临多方竞争挤压，全球 AI 加速器市场份额持续缩水。
金老师认为，目前的行业共识显现，掌握自研芯片能力是 AI 企业长期发展核心壁垒，算力作为产业核心命脉，各大厂商都不愿持续受制于外部硬件供应商，只有自研才是硬道理。