【8月开局｜周末消息太分裂，今天A股大概率是"政策强、周期弱"的结构局】

早，8/3盘前速递。周末两天消息面多空互搏，先把结论摆前面：指数别指望大阳，新质生产力内部轮动接着奏。

🏛 宏观这头

国常会周六核准4个核电项目、8台机组、1700亿总投资，"六张网"被抬到十五五核心抓手（新型电网≈5万亿、水网≈6.2万亿、算力网≈4万亿）。央行下半年工作会议也定调"适度宽松继续"。托底是有的。

但别忘了——7月PMI 49.2%，低于预期50.1%，新订单单月砸2.7pct。内需没接住，今天传统周期、消费要承压。

🌍 外围映射很分裂

周五美股：亚马逊+15.32%（资本支出加码到2200亿美元）→ 算力/光模块今天有情绪溢价；英伟达+2.93%重回市值第一。

另一边苹果-7.35%、美光-5.90% → 消费电子/存储链要挨锤。

特朗普说取消伊朗打击，油价回落，航空航运成本端松口气。

🔥 几条产业线周末被点名

核电：1700亿核准落地，设备+运营+核废料

电池：9/1起传统锂电征消费税，钠电/固态/燃料电池/钙钛矿免征到2028 → 这条是预期差最大的

AI：OpenAI降价 + 国资"AI+"专项行动，应用端（办公/营销/影视/游戏）接着催

商业航天：长征十号乙海上回收成功，星网5天3发

宇树8/10申购，人形机器人赛道再添标杆

⚠️ 今天开盘要躲的雷

33家集中爆雷：国盛、湘财等被立案，交大昂立、瑞贝卡明天ST，券商板块情绪要压

爱丽家居涨135%今起停牌核查

涉疆清单：艾华集团、洽洽、七匹狼等43家被拉，商务部已反呛

长鑫登顶A股市值第一但116倍PE，半导体存量资金可能分流

💰 长钱其实在进场：宁德抛200-400亿回购注销（A股单次新高）、京东方控股股东增持5-10亿、7月股票ETF净流入4778亿创历史单月峰值。

🎯 今日节奏判断

主线还在核电/算力/钠电/新型电网里轮，传统周期和券商让一让。指数别贪，结构为王。

今日盯三个数：PMI后续能否回升、AWS资本支出对光模块的持续映射、宁德回购注销的发酵程度。

你们今天押哪条线？核电设备还是钠电？评论区聊聊 👇

A股 盘前 8月开局 新质生产力