多家券商最新观点依旧看好8月科技主线，此前被期待的传统价值板块并未获得资金青睐。资金风向出现明显切换：机构不再扎堆AI上游硬件，转而集体看好AI软件、应用、端侧方向。原因在于硬件板块套牢盘过多，资金选择高低切换，优先炒作下游品种。

不过AI应用板块本身争议很大：

1. 该题材反复炒作，历次行情过后大多行情回落；

2. 行业缺少爆款落地产品，相关标的普遍缺乏业绩支撑，资金共识并不牢固。

操作上不必提前预判方向，以跟随盘面为主：观察次日资金是拉升应用、打压硬件，还是反过来，哪边走强就顺势参与即可。

⚠️ 仅行情观点整理，不构成投资建议。