其实大面积都是上调，至于微软下修是否是会计规则变动未知

整体结论：全部上调指引，仅微软出现一次会计口径微调，但全年投入规模依然远高于去年1、谷歌（Alphabet）上调2026全年指引从1800-1900亿 → 1950-2050亿美元，Q2单季 capex 449亿同比翻倍，明确2027年开支继续大增2、特斯拉上调2026全年指引由200亿上调至≥250亿美元，投向Dojo算力、Terafab晶圆厂、机器人产线，未来2-3年资本开支持续上行。3、英特尔上调全年资本开支从180亿上调至200亿美元以上，加码先进制程、代工与封装产能，2027年开支将进一步提升。4、SK海力士上调2026年资本开支上调至48-50万亿韩元区间高位（约275亿美元），高于2025年的30.17万亿韩元，重点扩产HBM产能。5、Meta上调最新Q2财报将指引下限抬升：由1250-1450亿 → 1300-1450亿美元，年初最初指引仅1150-1350亿，连续两轮上调。6、微软特殊情况4月上调至1900亿美元（同比大增61%）；7月末公告小幅下调至1750亿，原因为会计规则调整（部分资产重分类），实质AI硬件采购、算力建设投入并没有收缩，整体投入依旧是大幅扩张，相比2025年依然是高增长。一句话总结六家企业经营层面的AI扩产资本开支全部上调，没有一家主动缩减真实算力/芯片产能投入；微软的下调属于会计准则变更，不是砍投资。信息仅供参考，不构成投资建议。