2025年10月，是七年来唯一一次中国没有购买大豆的月份。而导致这一切的根源，除了中美贸易争端外，核心是美国突然升级贸易战，宣布对中国船舶征收港口服务费，并威胁对中国商品征收100%的关税。此举被认为是对中国国际贸易和造船业的精准打击。
随后，中国开始反击，针对性对美国船舶征收相同的港口服务费，并收紧了稀土出口管制措施。著名的“0.1%规则”被认为是足以掐断西方所有科技产业的杀手锏。美国对中国的反击感到愤怒，随后又限制关键软件对中国的出口。双方你来我往，这半个月来可谓好不热闹。
不得不说，关税这种老套路本身没什么威胁，中美在今年四月份已经打过一次了，那次更狠，美国都把关税提高到145%的高度了，最后不还是乖乖坐下来谈判？同样的招数拿出来，本质上并没有什么不同，只不过是美国撒泼式的操作罢了。真正有威胁的，还要数港口服务费，毕竟这玩意儿真的收了，对中国的外贸运输和造船业真的会造成很大的损失。
我看到之前有人说没那么夸张，美国的港口吞吐量不大，对中国的国际贸易和船舶制造业影响不会太大。但是大家想过没有，中国造船业订单占全球的一半以上，加之每次往美国运货的中国国籍船舶和中国造船舶都会成本更高，久而久之，会对中国造船业不断形成负面影响的，大家可不要小看美国这个世界第一大市场的影响力。
另外，从博弈的视角看，就算对我们没什么影响，也不能放任美国对我们撒泼式的讹诈，毕竟这关乎国际声誉。但我们和美国不同，不是要打吗？要打就打疼他们，于是才有了0.1%规则。
有人说，为什么中国打来打去，似乎只有稀土一招呢？事实上，大家看到的是这样，但是只要美国无法废掉稀土这张牌，那么就永远有效。就像影视剧中虚竹应对鸠摩智对少林寺的挑衅，仅仅一招黑虎偷心，就打得鸠摩智毫无还手之力。一句话，在绝对的内力面前，一切招式都是花架子。
说到这里就要聊一下中美手里都握着什么牌了。在我看来，像关税，船舶港口服务费这些都是美国凭空造出来的筹码，本身的威力且不论。因为这些凭空出来的牌，美国能造我们也能造。真正有威力的，是美国的芯片和中国的稀土。这两张牌，不是双方短时间能废掉的，彼此手里的核心王牌。
但是从这两张牌的威力上看，芯片明显不如稀土。道理很简单，芯片产业我们已经守住了基本面，成功实现了7NM芯片的量产，关键是我们依靠7NM芯片，实现了5NM芯片的功能。而且我们成功突破了DUV光刻机，将来生产5NM虽然有难度，但是成本高点，良率低点用于科研是足够了。要不然咱们为什么要停止购买英伟达的H20芯片？说白了，我们手里有了替代品，美国目前在芯片领域所能掌握的牌，不过是一些5NM以上工艺制成的高端芯片罢了。我们的芯片产业在持续发展，就算没有高端芯片，对我们的产业发展影响有限。
但是稀土对于美国就不一样了，他们完全没有稀土产业，现在的MP公司挖出来的稀土矿石，90%以上都要送到中国来提纯，精炼。除此之外，关于军工发展的重稀土元素，全都在中国。如果中国严格执行“0.1%规则”的话，是可以击穿包括美国在内的所有国家的军工产业和民用中高科技产业的。美国芯片不是很牛逼吗？只要没有稀土，也得玩完。中国稀土出口限制加强以后，台积电的良率都下降了就是最好的说明。
说的直白一点，中国没有高性能芯片，只对中国占比很小的高科技产业有限制作用，但是并不能完全限制其发展。美国没有稀土的话，则会被完全限制，芯片再厉害，也得停产，武器再先进，也生产不出来。所以在我看来，虽然稀土这一“黑虎掏心”很单调，但是好在有效，美国无法破解。
这就是问题的根本，美国对我们的需求，远高于我们对美国的需求。这才是这一轮贸易博弈打了半个月后，在0.1%稀土限制规则出台后，特朗普瞬间说软话的原因。本着伸手不打笑脸人的原则，既然老美服软了，接着谈就是了。
本轮马来西亚中美贸易谈判后，美国财长贝森特接受美国广播公司采访的时候表示：美国威胁对中国加征100%的关税理厂实际上被搁置了，作为交换，中国将推迟对稀土出口限制一年时间，一年之后重新审查。
什么意思呢?也就是说，美国之前的威胁不作数了，中国也就不再为难美国了。但是，你美国搁置关税，并不代表我中国搁置稀土出口限制。我给你一年时间看你表现，如果你再敢出幺蛾子，我不介意继续执行“0.1%规则”。这就是中美马来西亚谈判达成的初步协议。
另外，这份协议中，还包括中国同意恢复对美国大豆的采购。中国今年已经停止了对美国大豆的采购，并将采购目的地转移到了巴西和阿根廷。看到这里，我其实并没有多在意这个事儿，反而心冷了巴西两秒钟。
之前巴西觉得中国和美国闹掰了，不会再和好了，大豆采购以后只能依靠巴西了，于是在中巴大豆交易热火朝天的时候囤积居奇，趁机涨价。当时看新闻的时候，明显感觉到巴西有点背刺中国的意思，但是巴西没想到的是，中国在巴西大豆涨价后，停止购买巴西大豆，很快就和美国实现了大豆贸易和解。
由此也可以看出来，中国作为全球唯一的大豆客户，是拥有决定市场的能力的。巴西囤货居奇，我们不介意给他个小教训，让他知道，得罪唯一大客户的代价是什么。这是个小插曲，没什么好聊的，大家只当个笑料听就行了。
关于恢复购买美国大豆这个事儿上，我觉得还有另外一层考量，那就是维持特朗普的铁票仓。说白了，川建国同志好不容易当上了总统，大豆农民又是共和党的铁票仓，如果中期选举的时候，豆农因为大豆卖不出去把票投给了老阴逼民主党，那么川建国同志会变成跛脚总统的。如此一来，政令不出白宫的结果是，他再也无法执行“建国”同志的纲领了。好容易等来这么一个活宝，可不能让他给选下去。于公于私，都要保住建国同志的铁票仓，让他在中期选举中顺利胜出，这样一来，他就可以继续“胡抡”两年了。
大家可不要觉得两年时间很短，这个时间内，我们都能造一条航母了，咱们的DUV光刻机突破，满打满算才几年？两年时间是可以改变很多事情的，至少在中国出口对美国的依赖上会大大降低。按照今年对美出口的降幅，再来两年，直接就腰斩了。到时候中国对美国出口占中国对外贸易额的比例不足5%，还怕个锤子的贸易战？美国再敢歪心思搞贸易战，直接给他来个稀土断供，谈判都不带搭理他们的，让他们所有的牌全都废掉。
爽滋滋的事儿说完了，不知道大家发现没有，中美马来西亚会谈中，还有一个非常重要的问题没有达成初步协议，那就是美国对华船舶征收港口服务费的事儿。
“2025 年 10 月 25 日至 26 日，中美经贸团队在马来西亚首都吉隆坡结束为期两天的磋商，就美国对中国船舶征收港口服务费等问题达成了初步共识。
双方以今年以来两国元首历次通话重要共识为引领，围绕美对华海事物流和造船业 301 措施等双方共同关心的重要经贸问题，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流磋商，就解决各自关切的安排达成基本共识，双方同意进一步确定具体细节，并履行各自国内批准程序。
商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢表示，中美双方就美方 301 船舶收费相关措施等议题，建设性地探讨了妥善处理双方关系的方案，形成了初步共识。有消息称，双方在谈判中对港口收费等问题进行了细致讨论，最后没取消，但答应会调整。”
以上是新闻媒体的说法，从这个新闻稿中，我们可以得出以下重点。“达成共识”而不是初步协议，意味着这件事儿双方知道了，但是没有妥协。“进行了坦诚，深入，富有建设性的交流磋商”意味着双方在这个问题上唇枪舌剑，争得脸红脖子粗的，但是并没有达成一致一意见。“没取消，但是答应调整”这个说法的意思就是说，美国未必会降低港口服务费，就算将来吵起来，美国下调个0.1%的收费标准，也算是调整了。
在我看来，在港口服务费的问题上，双方的意见分歧很大。至少美国人并未在这个问题上让步。只是答应了后续会调整。
大家注意，以上就是中美马来西亚谈判的主要内容，双方的描述是达成了初步协议，最终的协议要等到首尔峰会的时候，双方领导人会面后敲定。当然，这个是美国财长的说法，我们这边一直没有正面回应关于双方领导人首尔会面的消息。中国新闻发布会10月24日的说法是：“对领导人会晤保持密集沟通，后续有消息会及时发布。”目前没有更新的消息公布。
这意味着什么呢？我们对最终协议的敲定，比较保守，还在等美国的表现。在我看来，最终协议能否敲定，极有可能在港口服务费上出现变故。
接着上文的内容，我们详细来说一下，美国对中国征收港口服务费，对中国出口和造船业的现实危害，因为目前这种危害已经表现在了经济数据上了。
首先是中国出口物流成本的上升。美国征收的港口服务费是每个标准集装箱150美元，一个标准集装箱从深圳运到洛杉矶的运费是3000美元，收150美元意味着运费成本增加5%，相当于出口企业的利润被压缩1%，出口本来就利润微薄，在被压缩，势必影响出口。
利润被压缩一个百分点看起来不高，但是很多出口企业的订单会被别国抢走。比如，因为运费成本高，航运公司会专门针对北美航线加价，这部分钱叠加港口服务费，出口企业的总成本上涨的幅度为8%。企业必须被迫提价10%，才能覆盖这部分成本。这等于是对中国出口到美国的商品额外增加了10%的税，大量的同质化出口将被越南，墨西哥等国抢走。
这样的成本增加意味着什么呢？有机构专门做过测算，港口服务费持续时长超过半年，影响的主要是家电，纺织，机械等劳动密集型行业，大约200万个就业岗位将受到影响。要知道，就算中美彻底脱钩，中国受到影响的就业岗位不过才1600万个，一个港口服务费的影响就超过12%，还做得屁的生意啊？
此外，因为港口服务费还针对中国造船舶征收，此举对中国的造船业也有影响。因为别的国家造的船不被征收，所以外国船东在订购货船的时候，会减少从中国购买的船舶数量。咱们的船舶订单已经排队到了2029年，短期内看起来没啥大影响，但是之后的船舶订单下降，势必会让造船业产能闲置，影响很大一部分造船业工人的就业。
表现在数据上，美国港口服务费大约会提高中国船舶额外成本为36亿美元，其中的21美元成本被中国造船业承担了，说白了就是造船业萎缩的份额。具体情况看，今年上半年，美国只是提出了港口服务费，还没有实施的情况下，中国造船业新订单就下跌了30%。与此对应的，中国造船业的全球份额，从75%下跌到了56%，下跌的份额大部分被韩国造船业承接，本来在竞争中就要败下阵来的韩国造船业，全球市场份额又从14%在短短的半年时间里，上升到了30%
看了以上这些数据之后，大家有没有发现，这个船舶服务费的蹊跷？还是上面说到的，传播服务费看似没多大威力，但是属于软刀子割肉，一点点的在给我们制造出口和造船业的麻烦。因此，我认为，决不能在港口服务费上妥协，一定要在最终协议达成之前，将这个事儿给敲定了。
当然，以上的说法可能相对悲观了一点，如果造船业服务费无法敲定，咱们也没必要坚持0.1%规则的稀土出口管制，我们完全可以按照之前的说法，出口配额审查。只要美国要稀土，不好意思，我们要审查这些稀土的用途，如果用来造汽车，造芯片，可以给你们。但是如果造的芯片用在了造武器，或者直接拿来造飞机的雷达，船舶的传感器，不好意思，断供。
不管怎么说，这次，如果能回到原点，那么就彻底回去，如果回不去，美国要留个港口服务费的凭空出现的筹码，那么我们就把稀土给收紧一点。
本文最后，我想跟大家聊一个我的思考。自中美博弈至今，我发现了一个很有意思的事情，那就是除了中国对美国市场和芯片的需求外，其他的所有牌，都是美国生生凭空造出来的。这些个凭空造出来的牌，在此后的谈判中逐渐生效。比如，关税牌，现在对美出口的关税，都综合到55%了。美国在谈判中的策略也很明确，就是进三步，退两步，这很明显就是在蚕食。
所以我的看法，港口服务费上，美国又是蚕食的套路，所以接下来，如果在这个问题上不能回到原点，我们还会吃亏。因此，稀土，大豆，关税，港口服务费我感觉应该一起谈，而不是分开谈。谈不拢，就不敲定最终协议。
我个人期望回到原点，毕竟这关系着我们国内大量的就业。但是如果美国一直这样一点点的蚕食，我感觉还是要收紧稀土，小刀割肉虽然不疼，但时间长了还是有很大损失的！