明天重点关注三个方向！为什么？

1. 存储芯片！存储芯片！存储芯片！

2. AI/算力！AI/算力！AI/算力！

3. 电力/能源！电力/能源！电力/能源！

1. 存储芯片：SK海力士董事长称全球抢存储已达“恐慌”级别，明年AI芯片需求至少翻倍

核心逻辑和数据支撑：

第一，SK海力士董事长崔泰源释放重磅信号。崔泰源在济州论坛上表示，预计明年AI半导体需求将比今年至少增长60%至100%，存储半导体需求预计至少增长50%至60%。他直言全球抢存储已达“恐慌”级别，明年几乎没有厂商会实质性扩张产能，供需缺口势必进一步加大。

第二，美股存储板块盘前集体大涨。美光科技盘前涨5%，SK海力士涨超6%，闪迪涨近5%，西部数据、希捷科技均涨超4%。港股存储概念股同步走强，澜起科技一度涨超9%。

第三，存储芯片价格持续大涨。由AI引发的存储涨价潮中，原厂产能转向HBM等高利润产品，导致DDR4/DDR5奇缺，部分DDR4芯片一年内从3美元飙升至70美元。威刚董事长陈立白表示，未来十年全球最短缺的两项资源之一就是存储。

为什么明天可以看看？

· SK海力士董事长明确表态“全球抢存储已达恐慌级别”，信号极其强烈· 明年AI芯片需求至少翻倍，存储供需缺口将进一步扩大· 美股存储盘前大涨，A股存储板块有望跟涨

2. AI/算力：Kimi因算力告急暂停新用户订阅，WAIC闭幕达成超200亿意向采购

核心逻辑和数据支撑：

第一，Kimi因算力告急暂停C端新用户订阅。月之暗面Kimi宣布即日起暂停C端新用户订阅，将已有算力全部投入于服务已订阅用户，同时全速推进算力扩容。算力瓶颈仍是AI产业核心约束，国产大模型需求持续大增直接冲击算力供给。

第二，2026世界人工智能大会闭幕，达成超200亿元意向采购。本届大会展览面积10万平方米，展品总数4486项，351款产品全球首发，预计达成意向采购金额约203.6亿元，同比增长约25%。上海人工智能重点项目签约32个，总金额409亿元。

第三，我国智能算力规模达2185EFLOPS。截至6月底，智能算力规模同比增长177%，全国算力设施整体上架率达71.4%，建成万卡以上智算设施52个。

为什么明天可以看看？

· Kimi因算力告急暂停新用户订阅，算力紧缺逻辑持续强化· WAIC闭幕达成超200亿意向采购，AI产业景气度持续验证· 智能算力规模同比大增177%，算力基建加速推进

3. 电力/能源：全国用电负荷半月两破纪录，电力板块掀涨停潮

核心逻辑和数据支撑：

第一，全国用电负荷半月两破纪录。江苏电网最高用电负荷达1.5759亿千瓦，再度刷新历史纪录，连续第十年站上“亿级台阶”。国家能源局预计2026年全国最大电力负荷在15.75亿至16亿千瓦区间。

第二，电力板块掀涨停潮。电力板块整体上涨4.8%，全天获主力资金净流入28.41亿元。立新能源3连板，深南电A、乐山电力、桂冠电力均获2连板，华能蒙电、华银电力、涪陵电力等十余股涨停。电力ETF华夏涨超2.81%。

第三，政策+需求双轮驱动。上半年全社会用电量同比增长5.3%，高技术及装备制造业用电量同比增长9.8%，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别增长57.1%、41.4%。上海印发绿电直连方案，至2030年电源侧开发规模达50万千瓦。

为什么明天可以看看？

· 全国用电负荷半月两破纪录，夏季高温持续推升电力需求· 电力板块十余股涨停，资金高度聚焦· 政策持续加码绿电建设，行业景气度确定性极强

· 存储芯片：SK海力士董事长称“全球抢存储已达恐慌级别” + 明年AI芯片需求至少翻倍 + 美股存储盘前大涨· AI/算力：Kimi因算力告急暂停新用户订阅 + WAIC闭幕达成超200亿意向采购 + 智能算力规模大增177%· 电力/能源：全国用电负荷半月两破纪录 + 电力板块十余股涨停 + 政策+需求双轮驱动

三个方向事件驱动+供需缺口+资金共振，明天可以多看几眼。