🔥机器人板块周观点：特斯拉机器人生产线已启动，持续看好机器人板块 20260704 【浙商新兴产业钟凯锋 / 吴婷婷团队】板块观点：特斯拉机器人产线建设取得实质性进展，三季度特斯拉机器人量产前，7 月是配置机器人板块好时机，建议把握精选特斯拉机器人供应链核心标的 重点推荐和关注：优选主业细分赛道龙头 + 机器人业务卡位核心环节有望拿到实质 / 大份额的公司 ⃣科达利（002850）强 call：主业高增 + 低估值 + 机器人有实质进展（谐波减速器、物理 AI 等），确定性 + 弹性打开空间； ⃣峰岹科技（688279）强 call：主业受益于 AI 高增 + 绑定 T 链 T1（空心杯电机）、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务，近期客户端本身取得突破有望带领公司获得产品订单提升 ASP； ⃣恒帅股份（300969）：T 链机器人电机稀缺标的。 周内热门事件关注： ⃣6 月 30 日，优必选发布仿生人形机器人 U1 系列，预定订单达到 13361 台，顶配版最高价格 99 万元。 ⃣7 月 1 日，马斯克在社交媒体上发布其在弗里蒙特工厂参观 Optimus 机器人生产线。 ⃣7 月 1 日，特斯拉车辆工程副总裁拉尔斯・莫拉维近期访谈中提到：弗里蒙特工厂在停产 Model S/X 后，确实为 Optimus 腾出了空间；第一条生产线已经运抵并开始安装，设备来自特斯拉在德国和美国中西部的自动化团队。由于 Optimus 体型比汽车小，生产线的调试和搬迁会更快。理论上线体运到工厂后，接电重组可能只需要两三天，一周内就能开始运行。但总共还需要大约 40 条生产线。 ⃣7 月 2 日，证监会同意宇树科技科创板 IPO 注册申请。 格局已定核心环节：看好最确定公司👇👇 ⃣谐波减速器👉科达利（002850） ⃣电机👉峰岹科技（688279）、恒帅股份（300969） ⃣总成👉三花智控（002050） ⃣丝杠👉恒立液压（601100） ⃣结构件👉长盈精密（300115）+ 科达利（002850）（身体内部，更复杂） 格局未定环节：看好弹性公司👇👇 ⃣电子皮肤👉岱美股份（603730） ⃣六维力传感器👉安培龙（301413） 风险提示 人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等☎欢迎联系浙商新兴产业团队吴婷婷 13472717082 或者对口销售