算力拉动光纤需求，高纯四氯化硅迎来量价齐升AI算力基建持续加码，光通信产业链上游原材料迎来供需反转，高纯四氯化硅正式进入涨价通道。市场消息显示，光纤预制棒核心原料高纯四氯化硅近期行情持续走俏。伴随全球光纤行业高景气延续，叠加高速光模块产能集中释放，上游原材料供需缺口不断拉大，现货与长协价格同步走高。行业交易大多以年度锁价的长单模式执行，涨价趋势具备很强持续性。回顾价格走势，2025年末光纤用9N超高纯四氯化硅长协报价大约在2.5万元/吨，仅仅过了一个季度，一季度长协价格就攀升至4.5万元/吨，短短数月涨幅接近八成。在下游订单不断加码的背景下，价格上行的动力依旧充足。高纯四氯化硅最核心的用途，就是制造光纤预制棒，同时也是合成高端石英玻璃的关键原料。当前全球算力网络大范围升级，各大厂商加速扩产高速光纤，直接把上游超高纯原料的需求推到高位。尤其是9N等级的超高纯产品，技术门槛极高，行业供给高度集中，新增产能投放周期漫长，短时间内很难填补市场缺口，龙头企业持续处于满产满销的状态。从当前产能格局来看，行业已经形成稳固梯队。三孚股份是国内无可替代的行业龙头，也是国内唯一能够稳定批量供货9N级产品的厂商，外销份额占到全球六成，现有3万吨产能已经常年超负荷运转。兴发集团同样具备9N级量产能力，2万吨产能稳定供给长飞、烽火等头部预制棒企业，供货品质牢牢锁定高端市场。后续新增产能大多还处在建设阶段，短期难以缓解紧缺局面。新安股份旗下子公司4万吨6N至9N级产能将在本月投产，依托有机硅产业链拿到成本优势。宏柏新材规划了2万吨对标9N级的新项目，目前还在环评施工阶段，要等到2027年才能落地。江瀚新材的在建项目同样要等到两年后才能建成投产。而长飞光纤、中天科技、亨通光电这些光棒大厂，只布局了中低端纯度的自用产能，仅能满足自身外包层生产。制作算力光纤纤芯必须用到的9N超高纯原料，仍然只能依靠对外长协采购，进一步抬高了上游紧缺程度。在光纤行业持续扩产、高端原料供给增量有限的双重背景下，高纯四氯化硅的紧俏行情还将延续，手握成熟量产产能的企业，将充分享受本轮涨价红利。