6月22日复磐今天盘面最值得关注的是市场增量四千多亿，指数大阳线站稳4100点，全天却仍有2300家待掌，你看到的是有色金属在加速，芯片在突破，锂电在回流，金融证券在拉升。表面看遍地开花，甚至会让你产生一种错觉，真正的牛市回来了，随便买个都能赚米。但我要很明确告诉你，这恰恰是最危险的时候。因为当市场看起来什么都能掌的时候，往往意味着一件事儿，朱丽正在混淆你的判断逼你踩错方向。老谷民都看得出来，今天市场只有大科技、有色金属以及金融三个方向能看，但量能有限，三大板块肯定不能同时延续走强，那么谁能带情绪，谁能接周期？朱丽今天就是在测试这个答案。第一条线，金融。全天最强也是最危险的版块。午后那波拉升确实亮眼，广发上版带领二十厘米的银之J垂直掌停，大屁谷东财、同花也是跟随拉升十五个点，强是真的强，但很难走出持续性。按照以往惯例，金融证券的定位都是护磐的角色，今天之所以异动是因为美伊冲突缓和以及美联储加息落地，短期内外面已经没有多少利空刺激，所以指数上升趋势已经基本确定，再加上中季报临近，而金融证券业绩肯定是不错的，版块在低位横了这么久，那么现在就是借着大盘趋势套利的最好时机，大家也都知道这个方向基本没什么预期可以炒，那么就最多强势两三天，走不出持续性，依旧是起到护磐功能的配角。阿明建议这边尽量规避，盲目参与很容易被挂在山顶，被迫做长期谷东。接着说第二条线，大科技。最有持续性，但也最具迷惑性，不管是光通信这边长飞秒版、亨通持续拉升，还是半导体这边长电尾磐上版，兆易再创新高，都看着很亮眼，但这也是最危险的地方，为什么这么说？科技这波行情是四月初启动的，之所以能共振指数走强，就是借着总龙中际一季报业绩超预期，机构这边最认这个了，那现在中季报临近，以及上周证监会主席的通告，那么朱丽对业绩的要求只会更苛刻。所以像之前强势的玻璃基板以及MLCC这些新东西今天表现都不怎么样，京东F冲高回落，风华虽然卡异动，但全天水下有点太弱了，有人会说，那MLCC这边的国瓷为什么还是很强，这就牵扯到当下除了业绩线的第二个核心逻辑，就是掌价线。国瓷之所以强，是因为它不只是MLCC，更重要的是有上游材料。这也是上周pcb强了四天的原因。所以目前来看，一直到中季报，科技这边最能走出持续性的就是业绩加掌价逻辑，也就是上游材料。光通信这边就是电子树脂、复合铜箔以及电子布，辨识度有宏昌、铜冠、金安之类的标的。芯片呢就是磷化铟。电子气体，辨识度有云锗、中船、金安之类。最后说第三条线，有色金属。这边可以说是最有确定性的方向。它的定位相当于电力前期的地位，也就是大科技的伴生敌对。电力前面强是因为易中天、寒王这些产品端的AI硬件强。有色金属之所以能替代电力的位置，就是科技那边现在是上游材料强，今天甚至超过了之前电力的强度，其核心原因就是国内对稀土和钨的管控，造成氧化钇炔货，氧化钇又是氧化锆必不可少的稳定剂，所以氧化锆掌价，同时下游氮化铝也是被影响减产掌价，属于是产业链一条龙掌价。所以你看到东锆大单一字，江钨四版，金钼放量反包，不管是钨、钼还是锆，整个版块都是以全面爆发，其实归根结底还是掌价线逻辑。总结一下，今天拉金融属于为了在科技获利磐兑现后助攻科技回流，而无论是大科技还是有色金属，都是围绕一个掌价逻辑，再考虑到中季报临近，那我们选票的时候只需锚定两个因素就行，就是掌价线加业绩线。